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 pourquoi l'or physique et les actions unhedgées?

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AuteurMessage
toza
mousse


Nombre de messages: 22
Date d'inscription: 17/03/2005

MessageSujet: pourquoi l'or physique et les actions unhedgées?   Dim 14 Aoû 2005 - 19:12



si vous investissez sur les miniéres , ne vous trompez pas dans la sélection de vos mines !

1-pourquoi l'or?


on lira avec intéret l'exposé en français présenté par ce site marchand d'or digital sur les données fondamentales qui militent en favveur de l'investissement or :

http://www.eurogoldfrance.com/whygold.htm

à partir de cela , une question se pose tout naturellement à l'investisseur : acheter de l'or ou des mines aurifaires?

personnellement je réponds les 2 ( et encore je ne parle pas du silver et des silver mines ... je plane pour toi ).. mais pas n'importe quellles mines aurifaires .. et pas n'importe quel type de physical non plus ...

en terme de physical , je préfére le tangible ... tant qu'à faire !! rien ne vaudra jamais un bon nap ou un bon hercule ! je plane pour toi


etant donné sa nature , ce site décommande fortement l'achat d'actions miniéres , et présente à l'appui de sa démonstration un graph LT du gold versus xau




l' indice en question ( le xau ) est celui des mines majoritairement hedgées , voir le § expliquant ce terme sur l'article en question.

bien évidemment et en période de marché haussier de l'or, ces actions sont extremement défavorisées et en marché baissier de l'or ( avant 2001 , elles sousperforment le métal ...je vois vraiment pas leur intérêt na ! )


défintions complémentaires , hedging et xau
http://000999.forumactif.com/viewtopic.forum?t=39

composition du xau : ou si vous préférez , certaines des actions composant le xau , que vous ne devez jamais avoir en portefeuille ! non !
http://www.kitco.com/pop_windows/stocks/xau.html (*1)

2- effet de levier sur l'or des mines unhedgées

si l'on s'interesse à présent , non pas aux mines hedgées ( contrairement à ce site qui ne présente comme alternative à l'or que les mines hedgées ) mais à celles qui ne le sont pas ou tres peu , on notera aisément que celles ci offrent un effet de levier important sur l'or , et bien évidemment en marché haussier , ce levier est extremment puissant ..

mais ça , ce site marchand d'or digital , a totalement oublié de vous en parler ! mdr mdr nobody's perfect r.ire

composition du hui :

http://www.kitco.com/pop_windows/stocks/hui.html


graphe LT du gold versus hui :

on voit tres bien , comment à partir de 2001 , début du bull market gold , l'effet extremement favorable de levier des unhedgées joue à plein .
soleil

tout naturellement cet effet de levier devient négatif en periode de marché baisssier de l'or
orage


gold versus hui


et ici , on voit encore mieux : hui versus gold




3-et sur les hedgées?
graphe LT du gold versus xau

ici , on voit tres nettement que cet effet de levier est beaucoup moins puissant , en période de bull market compressé



et en sens contraire xau versus gold

le hedging massif n'empeche pas ce type d'action de souffrir fortement en marché baissier de l'or ( avt 2001 ) , et offre un effet de levier tres modeste en période de bull market de l'or

no comment !




4- quel est le meilleur levier sur l"or?
et enfin graphe LT du hui versus xau

ce graphe montre parfaitement la supériorité du hui sur le xau , en terme de levier


observez les pentes tres différentes de la courbe avant et apres au galop 2001







(*1)

pour être plus clair sur ce que je veux dire par la je vous renvoie à la file

hedging , hui ,xau et JSE , définitions , 2eme post ..composition du xau et pondération des différentes mines dans cet indice

http://000999.forumactif.com/viewtopic.forum?t=39
Citation:

attention, vous retrouverez certaines mines dans les 2 indices hui et xau , ... histoire d'embrouiller le peuple ... pftt bon sang , bien sur

comme nous l'avons souligné le xau est majoritairement composé de mines hedgées ( voir le graphique des % de sa composition ) où barrick anglogold et placer dome sont prépondérants en terme de poids ..36.49% en sept 2003


pour plus de simplicité nous avons noté d'une * les mines hedgées +++
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marie
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Nombre de messages: 11344
Date d'inscription: 05/02/2005

MessageSujet: Re: pourquoi l'or physique et les actions unhedgées?   Dim 14 Aoû 2005 - 20:34

superbe taff , Toza 039 039 039

une excellente approche pédagogique , pour les nouveaux venus sur notre secteur ! (et même les autres ! Wink )




du coup , ton post est répertorié en portail , aux rubriques
rubriques:
-coin des débutants
-flash /derniéres études personnelles bienvenue ! tchin clap clap


et pour l'investissement en physical , une visite à notre coin du physique s'impose ..ceci afin de vous permettre de peser votre choix de stratégie ...tangiblle or not?

http://000999.forumactif.com/viewtopic.forum?t=1754

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Pépite Bull


Dernière édition par le Dim 30 Juil 2006 - 22:10, édité 4 fois
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marie
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MessageSujet: Re: pourquoi l'or physique et les actions unhedgées?   Mar 30 Aoû 2005 - 1:07

et en complément de cette magnifique démo Gold / HUI / XAU

gold , hui et xau avant 2000/2001 et apres !

- en jaune :once d'or ( cotations à gauche du graphe )
- en bleu :HUI, levier 7.8 sur l'once d'or ( cotations à droite du graphe )
-en rouge XAU : levier 2.2 sur l'once d'or ( cotations à droite du graphe )





http://www.zealllc.com/2005/healthy.htm


graphe tellement parlant qu'il figure désormais en portail , avec sa source-article complet - 039 039 039


et aprés ça n'oubliez pas le programme !!! r.ire

voila le programme ! entrée imminente voir effectuée ( vu les nombreux break out du gold en devises fortes ***) du gold bull en phase 2 .. la plus longue ... , vous pouvez encore vous placer ... mais ne tardez pas trop !

le graphe est une comparaison parabolique du gold bull des années 1970 et du gold bull actuel ..

- courbe bleue : le gold bull des années 1970/1980 coté à gauche du graphe

- courbe rouge : le gold bull naissant actuel , coté à droite sur le graphique

-en jaune , délimitation des 3 phases distinctes d'un gold bull market

phase 1 : correspond à la baisse du $
phase 2 correspond à la montée de la demande investissement mondiale : hausse contre toutes les devises fortes
phase 3 ; phase de mania populaire ( comme les actions " internet "jusqu'en 1999-2000)


la phase 3 est naturellement la plus violente... et la plus courte ...



http://www.zealllc.com/2004/au3stage.htm


*** break out gold en devises fortes :

http://000999.forumactif.com/viewtopic.forum?p=4882#4882

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Pépite Bull
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