cours de l'or / anomalies sur la formation des prix de l'or / études statistiques

Dimitri Speck /cours de l'or en anomalie baissière , une étude statistique
sur le mécanisme de la formation du cours de l'or révéle en détail comment le cartel de l'or manipule le marché de l'or et donc, les prix de l'or, à la baisse


http://www.gold-eagle.com/editorials_05/speck120605.html

excellent topo et graphes à l'appui ..


si un statisticien de cette envergure confirme à ce point les observations du gata et que toute personne attentive, observatrice et dénuée d'apriori a pu constater ... c'est tout de même à ne pas négliger ...
la fin de l'article révéle d'ailleurs que ce plan avait été annoncé et concocté lors d'un meeting fed d'aout 1993 ....

plan qui est en train , en ce moment même de montrer ses limites ...

le point d'oct 2006



http://www.gold-eagle.com/editorials_05/speck102706.html

une autre étude statistique sur le sujet, faite par le mathématicien , John Peterson ..

conclusions indentiques ..c'est bien pendant l'heure des ouvertures du Comex, que le cours de l'or subit de "sévéres pressions vendeuses"...à un point tel qu'on peut parler de centre névralgique du controle du prix de l'or

http://www.gold-eagle.com/editorials_08/peterson102908.html

bref et comme pour l'étude de Dimitri Speck, la confirmation statistique de ce que tout un chacun, qui observe régulierement les séances intraday du cours de l'or.. peut constater en toute objectivité..

ceux qui continuent à nier le phénoméne- en renvoyant à l'anathéme de la théorie du complot - sont soit des aveugles... soit des personnes ( et je penche pour cette solution ) qui n'ont jamais pris le temps d'observer le déroulement des séances au quotidien, réguliérement...et pendant de nombreuses années ..
j'oublie volontairement la 3eme catégorie, de "provocateurs professionnels" , les 3 catégories ayant en commun de ne jamais observer les faits et de poser la theorie du complot, par principe ...

Tres intéressant, on s'en doutait mais c'est encore plus clair ainsi...

Après les travaux de Dimitri Speck et John Peterson .. une autre démonstration plus récente, et tout aussi graphique du mode opératoire de nos habituels suspects, sur ce qu'on appelle par dérision, le CRIMEX..

et qui désigne le marché des futures et des options, or et argent sur NY : le comex ( marché de futures, et marché directeur de l'or, puisque le 1er en taille, dans sa catégorie )


place à la démonstration d'Eric de Carbonnel


http://www.marketskeptics.com/2009/12/excellent-opportunity-to-buy-gold.html

une édifiante étude sur le comportement du cours de l'or entre le 1er fix de londres et le second fixing, pendant lequel le comex est ouvert ...

et ça n'a pas empéché l'or de monter ... imaginez simplement quel serait le cours actuel s'il n'y avait pas ce cappage des cours... si présent et tellement prévisible, pour ceux qui ont l'habitude d'observer les cotations depuis longtemps

www.lemetropolecafe.com


5 year AM vs. PM gold fix
Bill,
Part three of my CFTC trilogy. I am finished now, that's a lot for them to chew on. At least it's on record that they knew when it all goes kablooey.
Sirs, Madam,
This is a second follow-up to my original letter to you on May 20th, 2011, and will be my final correspondence at this point. I have further examined the outrageous nature of the PM gold fix (during Comex trading) and its relation to the AM fix. (pre-Comex trading) This time I took a 5-year look back, while additionally including the first 106 trading days of 2011. During this time from January 1, 2006 to present gold rose 303% yet incredibly you would never suspect it if the Comex was the only measure of price discovery. You have to marvel at such comatose gold action in a venue that is supposed to be the leader in price discovery for the world. The evidence suggests that the Comex not only isn't a leader in price discovery, it is in fact an obstacle.
Total trading days : 1,376
Trading days PM fix over 4% higher than AM fix: ZERO
Trading days PM fix over 3% higher than AM fix: 6 (all 6 occurred in 2008)
Trading days PM fix over 2% higher than AM fix: 11 (all but 4 occurred in 2008)
Trading days PM fix over 1% higher than AM fix: 73 (5.3%)
Trading days PM fix either lower, or no higher than $5: 1,174 (85.5%)
For nearly a 5 1/2 year period there was a zero chance of gold exceeding 4% gains, and only an 0.4% chance of gold gaining 3%. Furthermore even 2% gains only had a 1.2% chance of happening. Even that is misleading, for if you throw out a couple weeks of volatility in 2008 gold virtually NEVER exceeded 2%. The 303% gains in gold from 2006 to 2011 came in spite of the PM fix having an 85% chance of either being lower, or marginally higher. As expected the weakness patterns held consistent, with the London close and post-London close being the preferred tape-painting zones. This leads me to some key questions. Is tape-painting considered acceptable trading behavior? If so why? What legal reason could account for this 5-year pattern of selling by (likely) concentrated shorts? What legal trading can ensure an 85% success rate for selling the AM fix at +$5, then buying it back on the PM fix? Or conversely how many novice gold long traders get washed out for being too naive to know the failure rate is 85% when buying near the AM fix? Can you identify a single other commodity with this bizarre trading pattern?
I am certain that a 10-year, or even a 15 year look-back will produce similar percentages and results. I realize there were previous CFTC commissioners who may not have had this brought to their attention but this just simply cannot go on forever without some ultimate unintended consequence. In this case an ounce (of gold) prevention will be worth MANY pounds of cure. Manipulative short sellers are just as serious as manipulation by longs. It is always ruinous to free markets when price discovery is perverted for too long .
Sincerely,
James C. McShirley

une étude très documentée de Ranting Andy sur l'intensification des manipulations du cartel de l'or depuis novembre 2010 avec l'apparition d'une nouvelle tranche horaire de manipulation : 12h heure NY

145 pages de graphes intraday or et argent... pour ceux qui n'observent pas ça au jour le jour, c'est une pépite ..


pour les flemmards, passez directement à la conclusion

Citation :

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CONCLUSION

When penning the 2011 COMEX gold manipulation pictorial just four days ago, I concluded that
November 9, 2010 was the “D-Day” of Cartel suppression techniques. At that time, for the first time in
the nine years I have been observing, the Cartel nearly lost control of the PHYSICAL silver market,
resulting in soaring gold AND silver prices. Directly afterwards, I noted that COMEX gold attacks,
particularly at 12:00 PM EST, had clearly intensified, not to mention GOVERNMENT COMPUTERS at that
time started to systematically attack the major PM mining shares, in a desperate attempt to contain
public perception that “the dollar is strong” while the U.S., Europe, and Japan simultaneously enter
economic freefall.
The charts for 1H 2011 certainly bear that out, as I concluded in the 2011 pictorial report, but I wanted
to go back to 2H 2010 to test my theses, first that systematic manipulation had in fact been around
throughout 2010, and second that it “changed” after 11/9/10, becoming more intense and calculating.
Well, all I can say is that even I am shocked by the results. Not only was the same manipulative action
on the COMEX present for essentially EVERY HOUR of COMEX trading in the second half of 2010, but it
did indeed become significantly worse directly after the 11/9/10 “D-Day.”
It is simply awe-inspiring to see the same chart patterns EVERY DAY, which are indisputably SCREAMING
downside manipulation! In fact, as you’ll understand after reading my commentary, particularly at and
around the D-Day date, that one can almost FEEL the Cartel’s emotions , HEAR their scheming out loud,
and SEE them actively suppressing gold!
There is not a court in the land, civil or criminal, that wouldn’t convict the Cartel of wanton,
premeditated price manipulation based on these charts, and if the CFTC were actually in the business of
law enforcement, this report alone would end their deliberations with a guilty conclusion, period!
The fact that the CFTC has been “investigating” silver for 3+ years without making even a preliminary
judgment proves they are squarely on the side, and/or payroll, of the Cartel, but I think we all already
know that (except for Ted Butler, who I deeply respect, but for some reason is addicted to a misguided
belief that the CFTC is on the side of the people).
However, my goal is not to force the CFTC into action (although I’d encourage people to forward this
report to them), but to EDUCATE the world as to the crime in process that is ongoing in the PAPER gold
and silver markets, particularly the “granddaddy of fraudulent paper trading”, the NY COMEX.
Please send this article (as well as the 2011 pictorial report) to as many people as you can worldwide,
particularly In Europe, Asia, Latin America, and the Middle East. The more people that read it, or frankly
just look at the graphs, the quicker we will be able to end the PAPER suppression, and thus enable gold
and silver markets to finally trade freely, which will obviously lead them to dramatically higher prices.

This outcome is inevitable either way, but better sooner than later!

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http://www.lemetropolecafe.com/img2011/Hoffman/ComexGoldManipulationPictorial2H2010.pdf

cette fois ci, c'est aux "bizzareries" des cours de l'argent en intraday, que Dimitri Speck consacre son analyse

le schéma est à peu près identique à celui de l'or ...

logique, puisque ce sont les mêmes habituels suspects qui agissent de concert, aux horaires indiqués



http://www.safehaven.com/article/23240/price-irregularities-in-the-silver-market

les algorithmes de la manipulation du marché de l'or ( et de l'argent )



ce remarquable pdf de mars 2012 m'avait échappé : tout y est explicité avec de nombreux graphes de démonstration ...

indispensable pour ceux qui se demandent encore, pourquoi les cours de l'or ( et de l'argent ) décrochent à certains horaires précis, toujours les mêmes !



http://www.gata.org/files/ThunderRoadReport-03-28-2012.pdf

la dernière analyse de Dimitri Speck, plus particulièrement consacrée à la manipulation de l'or par les BC et bullions banks avec comme d'habitude de nombreux graphs



certains sont limpides, même au profane, d'autres moins ...notamment celui ci



il s'agit des nettes positions ( sur l'or ) des commerciaux exprimées en % de l'open interest ( c'est à dire de l'ensemble des positions ouvertes ) et non pas en millers de contrats



vous remarquerez que depuis 2001 les commerciaux sont TOUJOURS net shorts pour un montant compris entre 20% et 60% de l'open interest ( non porté sur le graph qui s'arrete en 2010, sur la zone des 50% )

en ce qui concerne l'argent métal, pour lequel Dimitri n'a pas fait de graphes, ce phénoméne dure depuis au moins 1987 !

et je dois ajouter et insister une nouvelle fois sur le fait que ce phénoméne très rare, concerne uniquement les futures de l'or et de l'argent !

Ce sont les SEULS marchés ou les commerciaux sont en PERMANENCE en NET SHORT Positions







ce phénoméne de basculement des nettes positions des commerciaux du coté des nets shorts démarre en 2001, correspond à la phase III de ce graphe

la phase iv correspondrait à une phase d'inflation galopante ( au dessus de 10% ) et à une hausse incontrolable des cours de l'or







http://goldsilverworlds.com/gold-silver-insights/gold-price-manipulation-proven-on-the-intraday-charts/

*****

ce qui manque amah à cet excellent article est l'explicitation / démonstration du phénoméne de concentration des shorts positions entre une poignée d'opérateurs , leur permettant d'orchestrer ces fameux raids baissiers ,

phénoméne très souvent évoqué ici ... notamment dans mon suivi des Cots bullions banks



il est important d'avoir à l'esprit, que "le chef de meute" de ces manipulateurs se retrouve de plus en plus isolé, trouvant de moins en moins d'appui ou de relai, pour mener à bien ces raids,

et qu'inévitablement, cette situation conduira à sa perte, c'est une question de temps !

même si en attendant, il peut évidemment produire des dégats



en ce qui concerne les Cots, ces 2 graphes vous parletont peut etre mieux que le précédent : les nettes positions sont données en milliers de contrats ( attention, ça date de 3 mois, c'est juste pour vous faire une id sur le très long terme , ok ? )



légende du 2eme cadre des 2 graphes
bleu :commerciales nettes positions
rouge :large spéculateurs nettes positions
noire : nette position des petits spéc

l'axe horizontal zéro délimitant les nettes positions longues ( positives ) des nettes positions short ( négatives )