file suivi analyses techniques or-argent / Norcini

cette séance de cloture des options g et silver est TRES encourageante ( et mon scénar exposé dans l'autre file a l'air de tenir la route )

non seulement les supports décisifs ont tenu .. mais on a bien rébondit dessus .. immédiatement après la clot des options à 20 h paris


à l'heure où je poste les 1340 $ gold ont été reconquis largement .. et silver est à 27.42$ +2.01%

quand aux mines ... elle caracollent, et semblent annoncer des lendemains radieux

graphe gold

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/01/January2611Gold.pdf

commentaires
http://jsmineset.com/2011/01/26/hourly-action-in-gold-from-trader-dan-395/



entre autres et sur le hui qui cloture à 517.50

et justement c'est au dessus du niveau ( 516 ) qu'il devait atteindre pour indiquer que le point bas est derrière nous !!

Citation :

Citation :

The HUI will need to get above 516 – 517 or so to give us some signs that the low of yesterday is the bottom in this latest reaction. That, or another move lower which can hold above 490 before rebounding will be a good sign.

sur la chute abyssale de 254 t del'open interest de lundi

les chiffres sont confirmés avec ceux de mardi ..en hausse .. certains shorts ayant probablement salivé à l'idée de casser les 1320 $ gold...

opération loupée, et c'est pas faute d'avoir insisté ..ont du couvrir une bonne partie en intraday ..

Citation :

Monday’s open interest plunge apparently has caught the attention of a large number of these potential and actual buyers as well. The data released by the exchange this morning showed an increase in open interest indicating that we had a decent number of fresh shorts move in yesterday who were hoping for a downside break of $1320 and were salivating at the number of sell stops that were lurking there. The fact that price has not been able to reach those has likely caused some of these fresh shorts to cover.

surprise, surprise .. gold péte en cloture les 1320 $.. et ça n'est pas bon signe du tout ..1311.53$ en cloture

silver cloture à 26.88 $

et hui à 503

MAIS.. et je faisais la même analyse .. le hui ne confirme pas ce break down .. puisqu'il ne fait pas de nouveaux plus bas ..

y compris les gold miniéres "majeures"..genre nem, rgld, gg etc qui ne font pas de nouveaux plus bas

le ratio hui / gold se paye même le luxe d'un chandelier noir .. mais haussier et cloture lui aussi, largement au dessus de son plus bas du 26 janvier !

idem de silver qui refuse de casser lui aussi ses plus bas récents..

c'est d'ailleurs tellement étrange que today, gold baisse d'avantage que silver, en % ce qui est tout à fait hors norme

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/01/January2711Gold.pdf


il est donc encore possible que nous soyons en fin de correction ..pour celà.. il faudrait reconquérir dès demain les 1320 $ gold... lisez bien ts les commentaires portés sur le graphe .. tout est dit

puisque j'en avais parlé dans cette file et que Norcini n'y revient pas .
les derniers commentaires sur cette chute extravagante de l'open interest gold de lundi 24-01 sont là


https://000999.forumactif.com/t12055-encore-une-augmentation-des-appels-de-couverture-gold-et-silver-6-correction-en-phase-terminale#41231


revenons à la cloture de ce jour, qui redore le blason des bulls

- gold a brillament reconquis les 1320$ après un plus bas intraday de 1310 $ et cloture à 1338.40$ + 1.79%
- silver n'est pas en reste et ( apres un plus bas intraday d'environ 26.55 $ reconquiert même le support des 28 $ à 28.02 $ +4.05%

la baisse de la parité euro $ à 1.3613 amplifie les performances en monnaie européenne de nos métaux favoris , cerise sur le gateau !!

- le hui lui aussi reconquiert du terrain, sans toutefois cloturer à 516, : 509.69 +1.17% avec des perf variables selon les titres ..

mais à la limite, cette hausse qui parait "tranquille" me semble plus "sérieuse" ou durable que l'envolée frénétique de mercredi dernier ..

***********

passons à l'analyse de Norcini

graphe gold

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/01/January2811Gold.pdf

spectaculaire rebond , reconquete des 1320 $ .. qui devra être confirmé puisque la résistance 1340 fait tjs barrage et que le momentum, en dépit de son rebond conserve un biais baissier

commentaires détaillés

tout est interessant .. mais étant donné que je trade les mines ( et qu'elles anticipent sur les métaux ) , j'attire votre attention sur ce passage concernant le hui, qui comme on l'a vu hier ..se rebellait et refusait de faire des plus bas, contrairement à l'or

le scénario du point bas sur les 498-500 prend du poids .. et comme je le disais en intro .. il faudra se dégager des 517 pour en être assuré.. rv lundi prochain ..

Citation :

I am very impressed with the action of the HUI. As noted yesterday it refused to follow gold much lower even as the metal took out support near $1320. Even though it was down on the day, it remained well above Wednesday’s low. Today’s good showing gives further credence to the idea that it has been sold out and has put in a bottom near the 500 level. The trading session is net yet over as I write these comments but its ability to push past 517 has just about all of the short term technical indicators generating buy signals from deeply oversold levels. I want to see it close above that level (517) as it would shore up the weekly chart seeing that it spiked down towards the 50 week moving average and held. To really cement the bullish cause, it would need to get a weekly close above 530. We’ll see what happens on the close today.

http://jsmineset.com/2011/01/28/hourly-action-in-gold-from-trader-dan-397/

depuis mardi dernier, ( date à laquelle sont arrétées les statistiques cot), l'open interest gold a encore baissé de 27.000 contrats .. et comme amah, ce coup ci, ça ne peut plus être les spreads qui ont déja touché leur point hyper bas ( avec la liquidation du soit disant "petit hedge fund... l'histoire est bidonnée, mais la chute des spreads, bien réelle.. si l'on en croit les cots ).. il s'agit donc de liquidation .. et on arriverait donc, dans ce cas, sur un point bas important des nettes positions.. point où le spot cesse de baisser et amorce un renversement de tendance

passons chez Norcini :

le graph gold reste à peu près inchangé, les supports tiennent, mais le momentum reste dans un trend baissier , les résistances sont toujours là

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/01/January3111Gold.pdf

commentaires

http://jsmineset.com/2011/01/31/hourly-action-in-gold-from-trader-dan-398/

il note comme moi que la longue liquidation atteint des niveaux "seuils"..
et que c'est pour cela qu'on n'a pas pu casser à la baisse les 1300$ ..
il faudrait à présent que les specs reconstruisent leurs positions longues .. et donnent le signal du départ

Citation :

With the managed money side of things down to long side levels last seen when gold was trading at $920, there is not sufficient fresh selling to break the market down below $1300. That requires a spec rout and liquidation selling. We will have to see if those left in the market on the long side have the financial wherewithal to stand pat.

inutile de vous faire un dessin .. la séance est amah très prometteuse .. puisque notamment hui ( qui est précurseur ) pulvérise les 516-517, en cloturant à 520

sur le front purement technique .. graph gold n'a pas beaucoup changé.., notamment au niveau du momentum

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/02/February0111Gold.pdf

il n'en est pas de même pour silver.. qui se montre nettement + combatif .. et superforme nettement gold en cloturant à 28.56 $ +1.78%

commentaires de Norcini

http://jsmineset.com/2011/02/01/hourly-action-in-gold-from-trader-dan-399/


la liquidation gold continue .. mais le spot ne fait pas de nouveaux plus bas.. et au contraire récupére le support des 1320$ et mieux que ça même .. c'est tout à fait positif amah

Citation :

I should note here that the fund long side liquidation continues apparently unabated as we witnessed another big drop in the total number of contracts outstanding in gold during yesterday’s price retreat. The total open interest remaining in gold is now down to 463,700 contracts. To put things into a bit of perspective, the peak in open interest was 650,764 back in November of last year. Interest is down nearly 190,000 contracts in the last 9 weeks! That gold has only fallen some 6% in the face of this huge exodus of speculative money is remarkable. It tells me that the short side of the market (the bullion banks and the swap dealers) has been aggressively covering shorts at a rapid rate. As said yesterday and at the risk of beating a dead horse – the speculative long side must stop liquidating longs before this market can begin moving higher in earnest. As long as they view rallies as selling opportunities, the open interest will bleed down further.

depuis qu'il a rédigé, Hui s'est bel et bien affranchi des 516-517 .. sur une 1ere cloture et c'est TRES positif ++ ( clout à 520 ce soir )
nous faudrait une 2eme cloture consécutive sup à 516-517, et ce serait parfait

Citation :

The HUI is trying to muster a close over the 517 level but thus far has not quite been able to pull it off. The majority of technical indicators are now issuing buy signals from down deeply in oversold territory. That plus the fact that the index has now managed to put in a close above the 10 day moving average which continues to flatten out should begin to attract further buying into the sector. It will now take a solid push down through the 500 level to put the recent low in danger. Good traders will have some money management levels to now work with.

la pause dans la liquidation ( signalée par les chiffres de l'open interest ... voir la file publique sur le sujet ) avait bien anticipé ....


excellente séance de ce jeudi avec un break out des 1350 $ gold .. le tout qui plus est .. avec une correction paralléle de la parité euro $ ..
comme quoi .. le $ n'est définitivement plus un moteur de ce qui se passe sur le front gold & silver ..
en plus .. et cerise sur le gateau .. pour les investisseurs européens .. la hausse silver & gold est amplifiée en €


le hui fait mieux que confirmer puisqu'il caracolle en cloture à 531.58

contrairement à ce que le néophyte gold pense, le catalyseur de ce BO n'est pas du tout -amah- la situation géopolitique au MO ..

puisque jusquà présent . et je parle sur 10 ans .. ( pas sur 4 jours ) ..
le cartel s'était justement efforcé ( et avec succès.. à CHAQUE FOIS ) de conduire des raids à ces moments précis ..

de sorte que -- et ceux qui ont un peu de mémoire s'en souviennent - on puisse en déduire que non ..., décidément, l'or n'est pas du tout la valeur refuge qu'on pouvait penser !!

c'est bien autre chose qui est à l'oeuvre ..

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passons à ce que nous dit Norcini

graphe gold :

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/02/February0311Gold2.pdf

le momentum toujours en trend baissier présente des divergences positives .. avec le break out sur 1350 $
reste plus quà ce que les moyennes mobiles se retournent .. et que les bulls fassent rapidement une incursion au dessus de la MM20

commentaires :

Ben a encore gaffé .. et c'était vraiment pas le moment idéal pour ça ... va avoir des ennuis avec Jamie.. lui .. s'il continue ses c...

Citation :

Apparently the catalyst for the strong move higher in gold today was a speech given by Chairman Bernanke in front of the National Press Club this morning. Basically he repeated what we have been saying for what seems like an eternity now – in spite of all the QE and gazillions in liquidity created by those programs, job growth remains anemic:
“It will be several years before the unemployment rate has returned to a more normal level,”
Traders rightly interpreted that to mean QE is still on for the immediate future.

http://jsmineset.com/2011/02/03/hourly-action-in-gold-from-trader-dan-401/

sur le plan tecnnique, la situation s'améliore nettement, d'avantage encore pour silver que pour gold pour les raisons évoquées dans une autre file ( backwardation sur toutes les échéances, analyse de Douglas ) et qui ne nous surprennent pas, vu que cette solidité du silver, tout à fait inédite dure depuis un moment déja .. et que même à la baisse , silver résistait d'avantage que gold

graph gold

http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/02/February0811Gold.pdf

le momentum repasse en trend haussier , lui reste plus quà passer au dessus de zero , on est en train d'attaquer la résistance des 1365 $.. et toutes les MM du graph sont repassées haussières ... bref .. un tableau tout à fait encourageant qui pourrait changer la psychologie des traders de "vendre le rebond" à "achat sur les plus bas de séance"

commentaires

encore une augmentation des tx d'intérets chinois .. qui cette fois ci a fait flop sur l'attaque des métaux .. les investisseurs commençant à réaliser réellement que c'est le scénario inflation qui est le plus prévalant.

le silver a cassé up les 30$ sur une 1ere cloture , et vu les cots ( et la backwardation ) .. les spécs ont à présent un boulevard devant eux pour rejoindre les récents plus hauts .. et les casser

http://jsmineset.com/2011/02/08/hourly-action-in-gold-from-trader-dan-403/

en dépit de sa "poussivité" vs silver, la séance d'hier améliore nettement le tableau technique du graph gold
==> résistance vaincue, momentum en pleineforme etc etc

à noter également que l'open interest commence, enfin à décoller ( alors que celui de silver l'avait fait en avance, d'une semaine ), les specs sont de retour

graphe gold
http://jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/02/February1811Gold1.pdf

eh ben .. je me doutais que les 36 $ silver ( voir file max keiser, enjeux 36$ silver -jpm ) seraient contreattaqués .. surtout un jeudi .. ça n'a pas loupé

Norcini ouvre un blog spot personnel ..



et on a donc le droit à 2 analyses techniques du jour .. gold bien sûr.. mais aussi silver

gold :
cloture 1413.60 $ -1.26%

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/03/4-hour-gold-chart_10.html

silver

cloture 35.26 $ -2.44%

c'est plutot positif , puisqu'on a reconquis les 35 $ cassés à la baisse en intraday , d'autant plus qu'il ya eu de gros volumes sur le point bas de la séance
les bulls doivent reconquérir 35.50 $
si ça foire, ils doivent tenir 34.75 $, sinon sinon ça chute direct à 34.30$-34.40$
http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/03/silver-chart-update.html

belle séance de redressement vendredi

gold :1420.10 $: +0.60%
silver : 35.91 $ +1.76%
ratio gold / silver : 39.54 ( repasse sous les 40 )
euro $ : 1.3903 +0.74%


silver, la résistance des 35.50 $ a été reconquise, brillamment et avec volume conséquent
une fois que les 36$ seront reconquis et tenus ( niveau stratégique très défendu par jpm ), ==> 40 $

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/03/4-hour-silver-chart-update.html

les graphs gold et silver de la séance, à cliquer pour agrandir

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/03/4-hour-gold-chart_14.html

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/03/4-hour-silver-chart_14.html

quelques réflexions plus "fondamentales" .. que je partage bien évidemment

www.lemetropolecafe.com



Just another manufactured selloff
Mexico Mike...
Hi Bill!
Lets put all of this market action in perspective. I think the events in Japan are serious and a terrible tragedy, and for sure some disruption is going to affect the domestic Japanese economy for a long time to come. However the area directly affected by the quake and tsunami accounts for a very small percentage of Japanese GDP. The response to this reality has been a monumental selloff that has shaken world markets and some people are even suggesting this could trigger much wider recessionary implications. I think people need to simmer down and get a grip.
Sanity will return to the markets and some of the sectors have been hit far harder than is warranted even given the seriousness of the situation. Given that we are facing triple witching friday this week the already heavy market volatility has been further increased by this situation. I would not at all be surprised to hear if hedge funds and institutions have chosen to profit from the tragedy by shorting the hell out of everything. If so then the stability will return shortly as these hedges and shorts are covered off. The ridiculous selling pressure may prove to be epic buying opportunities for the longs, and I have been active buying quite a few resource stocks this week.
The dollar has bounced and is getting a lot of attention as a haven. Well a bounce was overdue anyway, and even after the modest recovery this week the dollar remains in very serious downside territory. I do not discount any scenario but my guess is the pressure on the dollar will resume as soon as people figure out that the end of the world is not at hand.
Which brings us to the metals. The net move lower for both gold and silver has been dramatic, but hardly amounts to a major correction. However I have seen many PM juniors dive by 20 - 30% in response over the last week. Is this a function of heavy shorting, investors pitching all PM holdings in fear, or some combination of the two? It feels like 2008 again today. It appears that once again the Cartel has bamboozled investors into thinking that a collapse is on the way. This is no doubt related to the barrage of commentary in recent weeks to imply that gold and silver are bubbles.
All bubbles do exhibit that parabolic chart action as the greater fool theory bids prices higher in speculative excess. However not every parabolic chart is an indication of a bubble. Closer inspection of the fundamentals for the PMs would suggest that not only is the rise in price warranted, and further that the actual participation in the sector accounts for a tiny minority of total invested assets. History is on our side. When the metals go through these nasty down trends the recovery tends to occur relatively swiftly and losses are regained on the way to new highs. I doubt this latest episode will be any different.
Cheers!
MexicoMike


*****

Do you need any more proof?
Bill H:
To all; the nuclear situation in Japan looks to be going critical. http://www.stratfor.com/analysis/2011031
5-red-alert-radiation-rising-and-heading-south-japan?utm_source=
redalert&utm_medium=email&utm_campaign=110315&utm_content=readmor
e&elq=fde4a0fb227144d1ad8e79ecb37bf62d North winds are blowing the radiation south toward Tokyo where panic is spreading as the population has begun fleeing. This is truly a human disaster which we can only pray does not worsen.
Markets globally are collapsing and of course right on cue Gold and Silver are being smashed on the paper markets. I cannot imagine ANYONE who owns physical metal running to their local dealer and selling for Dollars or ANY other paper currency. I highly doubt that ANY entity ANYWHERE on the planet is offering real tangible metal in any size for sale at these lower levels. Last night while reading the news of the meltdowns I looked to see what the metals were doing, they were down 1+% at the time and are now down much further. My immediate reaction was to chuckle (not at the situation in Japan because it is no laughing matter when human lives are at stake) at how brazen the cabal or plunge protection team is.
Think about it, THE most time tested safe haven is being smashed with paper contracts in the face of the gravest danger the world has faced since WWII. Who in their right mind would be tossing their life jackets overboard in wholesale fashion from a sinking ship? Do you need any more proof at all that the Gold and Silver markets are rigged? Even the biggest blowhard lying naysayers must be red in the face with embarrassment at this latest episode of price suppression! This is beyond blatant, beyond farce, beyond ANY lengths the cabal has EVER undertaken. THE day where Gold moves up $100's per ounce in a day is very near and so is "the call". "The call" being the day that paper owners of Gold and Silver ask, no, DEMAND delivery!
There is simply not the metal available to meet the panicky physical call that is surely coming. Over the weekend Jim Sinclair wrote that a COMEX default is not the "biggie". The "biggie" will be when the ETF's default that were initially created to divert demand and are hollow vaults. Once this scenario begins to unfold, panic to buy will be an understatement! Once it is known for a fact that all these paper contracts are worthless can you imagine what one Gold ounce in your hand will be worth? It is exactly this scenario why I have said all along that anyone trying to forecast a "peak" price can only be guessing and will be laughably wrong. Remember the story of the 1920's bellboy that bought his hotel for 1 ounce of Gold he recieved as a tip..... Regards, Bill H.

*************
Dave from Denver…
Tuesday, March 15, 2011


Quote Of The Year So Far - From Marc Faber:


"We may drop 10 to 15 percent. Then QE 2 will come, (then) QE 4, QE 5, QE 6, QE 7—whatever you want. The money printer will continue to print, that I'm sure. Actually I made a mistake. I meant to say QE 18." (I sourced this from zerohedge.com)

That is almost verbatim the conversation I had with my business partner this morning. Hedge funds are dumping everything in sight in order to avoid catastrophic margin calls. The selling may come in waves as margin calls are issued. But, use this volatility to add to good quality mining stock positions, especially junior miners. Also make sure you add to your physical gold/silver holdings.

I expect the Fed to ease the fiat paper spigot even more today, although they may not explicitly make that clear when they release their FOMC meeting policy decision later today. However, there is no doubt whatsoever in my mind, and I made this call in a post last week, that the Fed will use the Japan catastrophe as a "cover" to continue with its QE sequence. I also expect them at some point to include mortgage-backed garbage (FNM/FRE crap) and eventually muni paper. Get out of all fixed income paper - inflation isn't coming, it's here now - and move your money into hard assets.

Through a combination of luck and instinct, we moved our stock portfolio into a 33% cash position yesterday morning and we are now moving some of that cash back into our favorite positions.
***

et aussi du même Bill H que plus haut ..

http://rss.goldtent.net/?p=236133

nikkéi 225 en forte hausse à l'ouverture .. 9050.33 +5.04%

si la chasse aux bonnes affaires reprend ..c'est que les HF ont terminé leur liquidation panique ..
c'est un peu tôt pour en juger.. mais plutôt positif .. à suivre

break out, pas break out .. ce sera pas pour aujourd'hui, because attaque de 17, après la fermeture de londres

l'argent ne tient pas les 38 $ et cloture à 37.20$ -061% , doit tenir 36.50
or ne tient pas non plus les 1440$ à :1430.50$ :-0.60%

ce sera pas la 1er fois qu'ils attaquent le jour ou le lendemain d'un break out .. le hui n'est guère encourageant non plus ..

on verra sur les prochaines séances si ce raid va réussir son but, ou non ..

graph or et commentaires


http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/03/8-hour-gold-update-230-pm-cdt.html

petite journée pour JPM en ce jour de cloture options or et argent


or 1420.60 : -0.71%
argent: 17.11 $ -0.59%
ratio or /argent :38.28
hui :556.41 -1.62%
euro$ 1.4087 -0.09%

hui cloture au plus bas, n'a pas tenu 563 risque de double top .. voir commentaires plus bas

support 549-546, si casse 538 à la baisse ==>520

Citation :

he HUI is lower today falling further from the 580 level and establishing that as an important technical chart resistance level. It is well off its worst levels of the session however and should it be able to close the day near current levels (563) it would be somewhat of a moral victory of the bulls after the disappointment of last week's inability to clear 580. The index is trading above all the major moving averages but the 10 day is below the 20 day which is not what one wants to see for a market that is in a bullish posture. The index will need to stabilize near its current level and hold here for the next few days to allow the shorter term 10 day moving average to make a bullish crossover of the 20 day. Downside support is near 549 - 546. I would not want to see the HUI below 538 for any length of time as that would move it back down to 520.

analyses techniques chez Dan

graphe or support 1420$ a tenu

graphe argent support 36.80$ 37 $

commentaires sur open interest et demande de livraison

d'autres graphes chez Jesse .. qui remarque aussi la mauvaise perf du hui vs les métaux ..
le cartel, comme à son habitude se venge sur les minières

http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2011/03/gold-daily-and-silver-weekly-charts_28.html

Bah, jette un œil en forum privé à mon avant avant avant dernier post....

oui j'avais vu, Sandro

et je t'ai répondu la bas ..

pour faire court, je suis pas encore convaincue de l'orage et des annonces de top ( saisonnier ou non ) sur métaux et hui ..ce en dépit de la saisonnalité défavorable .. .. pour un tas de raisons, notamment celles ci
mais tout ceci n'est pas figé.. il convient de rester vigilants et d'observer ça de près .., j'en suis tout à fait d'accord .

nettement mieux pour les mines et les métaux :

or: 1422.70 $ +0.28%
argent :37.45$ +0.43%
ratio or / argent : 38 , encore un plus bas
hui 568.29 +1.95%

euro$ 1.41 +0.14%

pas mal de choses à voir chez Dan Norcini


cours de l'or en yen sur le point de casser ses plus hauts historiques

graph silver trading range entre 36.8 et 38 $

graph or et commentaires : le plus longtemps il tiendra les 1420 $, meilleures seront les chances de reconquête des 1440$

graph hui en trading range avec biais bullish

du mieux

or 1431.80$ :+0.56%
argent:37.68 $+0.51% ===> nouveau plus haut de 31 ans en cloture
or / argent : 38.01
hui :573.13 +0.85%
euro$ 41.69 +0.30%

graphe gold il faut casser 1440 $ à la hausse
graphe silver il faut casser 38 $ à la hausse

or:1428.98$ -020%
argent:37.84$ +0.42%
ratio or / argent :37.77, encore un nouveau plus bas
hui 570 -055%
euro$ 1.4236 + 0.43%

graphe or: trading range 1410-1440 $
graphe argent : trading range 36.80-37$ /38$