Vidéo Cots or et argent / analyse hebdomadaire des Cots gold et silver

les longs sont'ils en mesure de contre attaquer ?



pour compléter mes différentes analyses cots de ce wek end , nous allons à présent observer, si les longs sont ou non en mesure de contre attaquer la pression vendeuse des 4 plus gros commerciaux et des bancaires

( Merci à Sandro, pour son commentaire précédent, qui synthétise tb ce que j'ai exposé )



or / net longues positions des larges spécs en % de l'open interest

Comme vous le voyez, il y a encore pas mal de marge à l'augmentation des positions, pour atteindre les plus hauts précédents :

la résistance horizontale des 40-41 % a été franchie avec succès,

au dessus 46.7% et 50.8%





Hardinvestor / cot gold-larges spécs

argent / net longues positions des larges spécs en % de l'open interest



Ici, on a encore plus de marge à l'augmentation des positions des larges spécs , MAIS on arrive à un niveau inquiétant, représenté par la ligne verte horizontale, ( 28.7 % environ ),

résistance très difficile à franchir , et qui fait barrage depuis octobre 2010 !

l'argent cotait à ce moment là, 24 $.

on voit aussi que les spécs n'ont pas du tout profité de la hausse des cours de 24 à 50 $ pour augmenter leurs positions ( la hausse ayant été provoquée par un short squeeze des commerciaux, et notamment des 4 plus gros )

il faudra donc surveiller attentivement le niveau des nets longues positions des larges spécs, actuellement à 27.4% de l'open interest,

et vérifier s'il arrive ou non à s'affranchir de cette très forte résistance ( sur laquelle on a buté à plusieurs reprises et notamment en mars 2011, lorsque l'argent a fait son plus haut de 50 $ )



C'est vraiment pas le moment de flancher, là !
Sachant qu'en cas de short squeeze des commerciaux, cette résistance ne sera pas franchie.

il faudra donc surveiller particulièrement attentivement, les prochains cots en parallèle avec l'évolution des cours, histoire de valider ou non les différents scénarios possibles



Hardinvestor / cot silver-larges spécs

depuis vendredi 5 octobre dernier ( donc non enregistré dans le dernier cot arrété au 2 octobre )

l'open interest ( positions ouvertes ) sur les futures de l'argent métal a dépassé les 140.000 contrats .

et en dépit du raid amorcé lundi, l'open interest reste toujours au dessus des 140.000 ( 140.026 contrats hier mardi 9 octobre )



ci joint extraits de la dernière analyse de RR, publiée sur le Midas

Citation :

open interest silver ( en rose sur le graphe )
il faut actualiser avec le débordement des 140.000 depuis vendredi 5 octobre
débordement prometteur des 140.000 sur l'open interest ( un seul faux signal fin 2009 contre 3 signaux validés ==> fléches vertes )

As this chart clearly depicts, the start of the 3 proceeding ‘spike ups’ in the Silver Price in 2005/06, 2007/08 and 2010/11 all appear to ‘kick off’ around the time the Open Interest breaks 140,000 - A LEVEL ONE SHOULD NOTE WE ARE AT TODAY! One must also note there was one false alert in late 2009 when having spiked through 140,000, the Open Interest retreated quickly back below and a subsequent breakout in price was avoided, However on every occasion that the Open Interest continued to rise above 140,000, it marked the start of a spectacular ‘Spike Up’ in price in the next 6-9 months following,

Well having seen the correlation in the Open Interest and the Silver Price Spikes, I thought it would be worth charting the OI against the CSPPOI (Commercial Short Position as a Proportion of Open Interest), Again the results are startling,

je vous fais grace des autres graphes, mais ce débordement de l'open interest silver au delà des 140.000 contrats, correspond à un top des nets shorts positions des commerciaux en % de l'open interest,

pour passer à la conclusion :

Citation :

Wow! In summary:

1. During periods of rising Open Interest, it seems the main/only effective way that the Commercials have been able to stem/cap the rise in Silver Price has been to increase their Short Side aggressively.
   
2. However it does truly seem that there are limits to the Commercials ability/willing to continue piling on the Shorts aggressively over and above the rise in Open Interest. Historically this has seemingly co-incided with a rise in OI above 140,000.
   
3. In the last week or so Open Interest for Comex Silver has risen to 140,000 which suggests strongly from an historical context that should it continue to rise, the Commercials are going to back off their aggressive shorting, which should result in an acceleration in the rise of the Silver Price thereafter.
   

Unless the Commercials can orchestrate a suitable downside correction from here and reduce Open Interest accordingly, then history would suggest that we may very well be on the cusp of a major move north in Hi-Ho,

This would co-incide with analysts expectations that if the $35-36 level is broken to the upside, then the move higher could get fast and furious,

It therefore looks very much to me that the Commercials are now ‘Fully In’ in this Game of Poke, If they can’t flush out other members round the table at this juncture, they will have little choice but to stand aside, The Spike Ups of 2005/2006, 2007/2008 and 2010/2011 are all testament to similar periods when the Bully’s Bluff was finally called!

All Longs must wish for a continued rise in Open Interest from here as 140,000 appears to be the Rubicon Line, If OI continues to rise, the ability/willing of the Commercials to continue fighting the upside move have historically waned dramatically,

The Thrusters are Burning,
Yours aye,
Rich (Live from 'The Bridge of the Silver Rocket Ship')

www.lemetropolecafe.com

s'il s'avére que les commerciaux n'arrivent pas à faire plier les longs et à induire la correction qu'ils espérent ,
ils sont cuits ...
au vu de l'excellente cloture de ce soir, avec l'argent à nouveau au dessus des 34 $, ( 34.07$ ) cela semble de très bon augure .
à surveiller donc attentivement sur les prochaines séances, avec les chiffres open interest !

open interest silver repasse sous 140.000 contrats :

mauvaise nouvelle pour l'argent : l'open interest est repassé sous 140.000 contrats depuis 3 séances ( cad depuis le mercredi 24 octobre); pour s'établir à 137977 contrats le je 25 octobre .

( ce chiffre n'étant pas encore pris en compte au cot publié ce vendredi )



on aurait donc affaire à un faux signal comme fin 2009 ( voir graphe juste au dessus)

reste à voir si la liquidation, jusqu'ici modeste, des longs va s'accentuer ... et provoquer les effets attendus par le cartel

En tout état de cause , il faudrait reconquérir rapidement les 140.000, pour espérer une véritable nouvelle jambe de hausse de l'argent

open interest : retournement à la hausse



très important : inflexion à la hausse open interest gold et silver, et notamment pour argent métal, qui est repassé au dessus des 140.000 contrats, sur la séance haussière d'hier du je 8 novembre 2012

s'établissant à 141625 contrats



open int gold : 452667 contrats ( après un plus bas d'environ 441.000 contrats le 5 nov )

retournement haussier, coincidant avec break out des résistances importantes ( 1720 $ et 32.50 $) sur or et argent

ps: comme à l'habitude, ce retournement à la hausse de l'open interest n'est pas encore prise en compte dans les Cots hebdo publiés ce soir, et s'arrétant à mardi 6 novembre

open interest silver passe la barre des 150.000 contrats !

pas de publication des Cots ce wend, ( thx giving), sera probablement disponible, lundi...

mais les statistiques open interest sont intéressantes, puisque dès jeudi 22 nov, l'open interest silver a franchi la barre des 150.000 contrats à 150954 contrats



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le graph oi silver ( rose ) et cours argent en bleu, est très bull

Citation :

RR:



Putting all on notice,..



OI up another 619 on Wednesday's Action to 150,954!..

Let's take another look at that graph shall we?!?..

On the 3 previous occasions when OI stretched up to 150,000 after months of corrective contraction, Hi-Ho ramped between 50-120% with the next 6-8 months!..

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Dave from Denver… sur open interest et expiration des options

This is interesting re silver open interest



On Wednesday the silver o/i hit 150.9k. Interestingly, given that we're in the contract "roll" period when o/i usually declines driven by front-month selling by hedge funds, on Wednesday the Dec contract dropped by 2975 and the March contract - the next front-month contract - increased by 3,248. This whole period, more contracts have been rolling than liquidating - roughly 10k more so far - as evidenced by the increase in open interest over the past week. This is very bullish - the cartel has failed so far in trying to trigger a COT liquidating sell-off. This tells me that strong hands on the long side are in charge. This is somewhat unique to this bull market for silver.


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Dave from Denver this morning…

Think they want to make sure gold stays below 1800 by Tuesday's option xpiry? The open call interest t 1800 is 32,489 vs 4419 open puts. I've never seen the call/put o/i this lopsided at a specific strike price. LOL. The rest of the call/put distribution is mostly "balanced" with 1800 looking to be the only manipulated strike price.

http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/
gold_quotes_settlements_options.html

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Signal éminemment prometteur, en effet...

open interest silver > 150.000 contrats ===> signal décevant, puisque ça n'a rien donné d'extraordinaire

depuis un plus haut récent à 154000 contrats, l'open interest a reflué jusquà 140918 contrats le 5 décembre, ( avec la correction des cours )



et semble tenir les 140.000, puisque sur les 3 dernières séances, l'open interest remonte,

pour s'établir hier, 10 décembre à 142180 contrats



c'est tjs mieux que rien, ceci étant dit et avec le raid préfmoc d'aujourd'hui, on verra si ça a repiqué du nez, ou non