File dédiée News MGN

**g.sandro** Captain Inscription : 04/02/2005 Messages : 14576

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bnews du jour: Achats d'initiés.

j'ouvre une file dédiée à MGN en forum public, non pas qu'elle nous ait enchantés depuis qu'on la suit, encore qu'elle ait nettement repris sur ses plus bas, mais plutôt parce qu'il pourrait y avoir anguille sous roche...et j'aime bien les indices...une raison à ces frémissements.
Quand le taulier chope... c'est qu'il pense que c'est bon pour lui...de lmà à dire que ça pourrait être bon pour nous...
Bref, c'est une daubasse dont les résultats se font attendre et qui a eu un goût prononcé pour les AKs dilutives, au grand dam des actionnaires historiques et fidèles,...comme nombre de juniors, vous me direz... mais je maintiens que ses ressources en terre sont absolument pharaoniques et incroyablement sous-valorisées.
je ne vais pas essayer de vous retrouver mon analyse initiale ( car elle est devenue fausse en raison des AKs) qui divisait les ressopurces P1, P2 et P3 par le nombre d'actions, c'était juste un truc de taré, avec je ne sais plus combien de KILOS de silver et 100kgs de cuivre par action...
Je vais tâcher de m'y coller pour vous actualiser ça...

Bon, soyons clairs, cette valeur a été majoritairement décevante... mon analyse était correcte factuellement, mais le marché ne m'a pas du tout donné raison, j'ai donc eu tort et il serait malhonnête de ne pas l'admettre...le marché s'est fixé sur les résultats qui sont demeurés chroniquement négatifs, même si c'est pour la bonne cause ( poids élevé des investissements explo et infrastructurels), moi je m'obstine à focaliser sur le bilan et en premier lieu la colonne ACTIFS...et de ce côté là, ya à becqueter derrière !!!

cet article parle également d'achat d'initiés sur CDE, on notera à la fin de l'article que son auteur a établi son analyse avec un cours du SILVER inférieur à la cote du CRIMEX de près de 40% ...

http://seekingalpha.com/article/887971-3-mining-companies-with-insider-buying-this-month?source=yahoo

Citation :: 3. Mines Management (MGN) is engaged in the business of acquiring and exploring, and if exploration is successful, developing mineral properties containing precious and base metals. The company's primary focus is on the advancement of the Montanore silver-copper project located in northwestern Montana. The Montanore is an advanced stage exploration project containing a Canadian NI 43-101 compliant measured resource of 4.03 million tons of material grading 1.85 ounces per ton [opt] silver and 0.74% copper, an indicated resource of 77.5 million tons grading 2.05 opt silver and 0.75% copper, and an inferred resource of 35.1 million tons grading 1.85 opt silver and 0.71% copper, and is currently undergoing the process to obtain permitting approval.

(click to enlarge)

Insider buys

Glenn Dobbs purchased 10,000 shares on September 6, and currently holds 1,667,936 shares of the company. Glenn Dobbs is the President & Chief Executive Officer of the company.

Financials

The company reported the second-quarter financial results on August 16, with the following highlights:

Revenue $0
Net loss $2.4 million
Cash $15.5 million
Outlook

The company anticipates expenditures of approximately $4.5 million for the final six months of 2012, which the company expects to consist of approximately $3.0 million for general and administrative expenses, $1.0 million for permitting, engineering, and geologic studies for the permitting for the Montanore Project and $0.5 million on exploration at La Estrella. Additional external financing, however, would be required following receipt of the Record of Decision to complete the evaluation drilling program and a bankable feasibility study at the Montanore Project and to fund increased exploration efforts at the La Estrella property in 2013. The timing and amount of additional external financing will be based on the timing of the Record of Decision and planned drilling program for Montanore and on 2012 exploration results and additional exploration plans, if any, for La Estrella.

My analysis

There has been one insider buy transaction and there has not been any insider selling this year. The permitting process of Montanore could still take 1-2 years to complete. Using metals prices as of November 17, 2010, of $25.65/oz. silver and $3.72/lb. copper, the Montanore project indicated a pre-tax NPV of $1.323 billion and IRR of 32.3%, at a 5% discount rate. The stock could be a good pick from the current levels based on the potential of Montanore project and the recent insider buying.

Silver is king, Go Gold !

G.Sandro
pas de copier collé: merci de faire un lien vers ce post.
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