Pourquoi et comment investir dans l’or et l’argent ? Plus qu’un placement d’opportunité, il s’agit avant tout de sécuriser le pouvoir d’achat de votre épargne contre l’érosion monétaire et les conséquences de la crise systémique mondiale, tout en déjouant les pièges que réserve le marché de l’or et de l’argent, à l’investisseur non averti.
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Osisko GOLD Royalties évoquée en tant que dossier à privilégier dans mon article de synthèse sur les Royalty & Qreaming Companies (RS).
décidément je kiffe ce business model.
Dans mon poste de synthèse sur les RS, j'écrivais: Quant à OSISKO RESSOURCES (OR),
(à ne pas confondre avec Osisko Minning ni avec Osisko Métal, sur lesquelles elle a acquis des droits à redevance),
elle est relativement méconnue mais c'est pourtant la 4e RS mondiale avec 150 contrats acquis (dont "seulement" 16 en production) NB*: contre, respectivement, encore seulement 130 et 5 quand j'avais rédigé cet article en Août, ce chiffre crucial a donc triplé en 7 mois !!! -et ses chiffres de croissance sont impressionnants...
Elle sert en outre un dividende de 1.6%, ce qui n'est pas ridicule par les temps qui courent et les progrès de drilling permettent d'afficher des réserves et ressources encore en hausse.
Enfin, elle a 27% des revenus Q2 2020 qui proviennent du SILVER, (essentiellement via des streams).
Ses résultats dépassent les guidances, sa marge bondit à 94% et l'endettement devient anecdotique.
Osisko Gold Royalties (OR) - Letting the Portfolio do the Heavy Lifting
Je note que le nombre de contrats en production a (encore !) augmenté, passant de 16 à 17 et ça va continuer à grimper, alors qu'elle se paye moins cher que ses concurrentes.
Interview with Sandeep Singh, President & CEO of Osisko Gold Royalties (TSX, NYSE:OR)
Osisko is an intermediate precious metal royalty company focused on the Americas that commenced activities in June 2014. Osisko holds a North American focused
portfolio of over 140 royalties, streams and precious metal offtakes.
Osisko’s portfolio is anchored by its cornerstone asset, a 5% net smelter return royalty on the Canadian Malartic mine, which is the largest gold mine in Canada.
0:00 - Introduction 1:43 - Company & Progress Overview 3:59 - Mixed Sentiment at Market & Means of Clearing up Confusion 11:29 - Hindsight & Learnings: Acquisition of Barkerville Gold Mines 15:24 - Pure-Play Strategy to Earn the Market's Forgiveness? 17:06 - The Portfolio: Stages, Studies, & Short-Term Cash Flow 27:06 - M&A Strategy & Criteria for Projects 32:13 - New Entrants & New Ways to Compete: How-Not-to Overpay? 35:14 - Cash Flow at Present & Growth Profile: Reserve VS Resource 38:32 - Predicting Organic Growth 42:26 - 2021 Goals: Unlocking Value & Changing Market Perceptions, but How? 52:44 - Trading VS Cash Flow: Is it Sustainable? 53:56 - Cash Position & Debt at Present
Obtention de 19 960 GEO 1 (T1 2020 - 18 159 GEO) Revenus records provenant des redevances et des flux de 49,0 millions de dollars (T1 2020 - 37,8 millions de dollars) Marge de trésorerie 4 de 94% sur les redevances et les intérêts de flux (T1 2020 - 91%) Flux de trésorerie consolidés provenant des activités d'exploitation de 21,3 millions de dollars (T1 2020 - 23,8 millions de dollars) Flux de trésorerie liés à l'exploitation du segment 2 des redevances et des flux de 36,7 millions de dollars Flux de trésorerie liés à l'exploitation du secteur d'exploration et de développement miniers 3 (c.-à-d. Osisko Development Corp. - TSX-V: ODV) de (15,4) millions de dollars Bénéfice net attribuable aux actionnaires d'Osisko de 10,6 millions $, ou 0,06 $ par action de base (T1 2020 - perte nette de 13,3 millions $, ou 0,09 $ par action de base) Bénéfice ajusté 5 de 18,4 millions USD, ou 0,11 USD par action de base 3 (T1 2020 - 7,5 millions USD, ou 0,05 USD par action de base) Bénéfice ajusté 5 du segment redevances et flux 2 de 23,4 millions USD, ou 0,14 USD par action de base 5 Perte ajustée 5 du secteur d'exploration et de développement minier 4 de 5,0 millions $, ou 0,03 $ par action de base 5
Osisko Gold Royalties is Printing Money Right Now: Here's What Investors Missed - Sandeep Singh
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Quand je vous dis qu'elle n'est pas chère, je ne suis pas le seul puisque: Osisko Gold Royalties annonce l'approbation de la TSX pour renouveler son offre publique de rachat dans le cours normal des activités Offre publique de rachat dans le cours normal TSX : OU www.osiskogr.com M. Sandeep Singh rapporte :
MONTRÉAL, 09 déc. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Osisko Gold Royalties Ltd (OR:TSX & NYSE) (la « Corporation » ou « Osisko ») annonce aujourd'hui que la Bourse de Toronto (la « TSX ») a approuvé la Avis d'intention de la Société de faire une offre publique de rachat dans le cours normal des activités (le « programme d'offre publique de rachat d'actions »).
Aux termes du programme d'offre publique de rachat, Osisko peut acquérir jusqu'à 16 530 688 de ses actions ordinaires (« actions ordinaires ») à l'occasion conformément aux procédures normales d'offre publique de rachat de la TSX.
L'offre publique de rachat dans le cours normal des activités sera menée par l'intermédiaire des installations de la TSX ou d'autres systèmes de négociation, si elles sont admissibles, et sera conforme à leurs règlements. Les achats dans le cours normal de l'offre publique de rachat seront effectués au moyen d'opérations sur le marché libre ou de tout autre moyen qu'une autorité en valeurs mobilières peut autoriser, y compris des croisements préétablis, des offres dispensées et des accords privés en vertu d'une ordonnance de dispense d'une offre publique de rachat émise par un organisme de réglementation des valeurs mobilières. autorité.
Les rachats dans le cadre du programme NCIB peuvent commencer le 12 décembre 2021 et se termineront le 11 décembre 2022 ou à une date antérieure à la fin du programme NCIB. Les achats quotidiens seront limités à 87 264 actions ordinaires, à l'exception des dispenses d'achat en bloc, représentant 25 % du volume quotidien moyen des opérations sur les actions ordinaires à la TSX pour la période de six mois se terminant le 30 novembre 2021, soit 349 057 actions ordinaires.
Le prix que la société peut payer pour toute action ordinaire achetée sur le marché libre dans le cadre du programme d'offre sera le prix du marché en vigueur au moment de l'achat (plus les frais de courtage) et toute action ordinaire achetée par la société sera annulée. Dans le cas où la Société achète des actions ordinaires par voie d'opérations croisées, d'offres dispensées, d'achats en bloc ou de gré à gré, le prix d'achat des actions ordinaires peut être, et sera dans le cas d'achats par gré à gré, tel qu'autorisé par l'autorité en valeurs mobilières, à escompte par rapport au cours des actions ordinaires au moment de l'acquisition.
Le conseil d'administration d'Osisko est d'avis que la valeur sous-jacente de la Société peut ne pas être reflétée dans le cours des actions ordinaires de temps à autre et que, par conséquent, l'achat d'actions ordinaires augmentera la participation proportionnelle dans la Société de, et être avantageux pour tous les autres actionnaires de la Société.
Au 30 novembre 2021, 166 458 343 actions ordinaires étaient émises et en circulation. Les 16 530 688 actions ordinaires pouvant être rachetées dans le cadre du programme d'offre représentent environ 10 % du flottant de la Société au 30 novembre 2021, soit 165 306 882 actions ordinaires.
Au cours du précédent programme d'offre publique de rachat de la société, qui prendra fin le 11 décembre 2021, la société a obtenu l'approbation d'acheter 14 610 718 actions ordinaires et a effectivement acheté 2 103 366 actions ordinaires à un prix moyen pondéré d'environ 14,6388 $ par action ordinaire par l'intermédiaire de la Bourse de Toronto. .
À propos de Osisko Gold Royalties Ltd
Osisko Royalties est une société intermédiaire de redevances sur les métaux précieux axée sur les Amériques qui a commencé ses activités en juin 2014. Osisko Royalties détient un portefeuille axé sur l'Amérique du Nord de plus de 160 redevances, flux et prélèvements de métaux précieux. Le portefeuille d'Osisko Royalties repose sur son actif de base, une redevance de 5 % sur le rendement net de la fonderie sur la mine Canadian Malartic, qui est la plus grande mine d'or au Canada.
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Putain! J'adore cette boîte: Osisko Gold Royalties annonce les livraisons préliminaires du quatrième trimestre 2021 et fournit un récapitulatif et une mise à jour du portefeuille 2021
LISEZ jusqu'au bout et cliquez le lien.
OR (Osisko Royalties) a écrit:
MONTRÉAL, 10 janv. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Osisko Gold Royalties Ltd ( la « Société » ou « Osisko ») (OU : TSX & NYSE) est heureuse de faire le point sur ses livraisons, ses ventes et ses liquidités du quatrième trimestre 2021 marges, ainsi qu'un récapitulatif de certaines avancées d'actifs au cours de 2021 qui continueront de fournir des catalyseurs significatifs en 2022.
RÉSULTATS PRÉLIMINAIRES DU T4 2021
Osisko a gagné environ 19 830 onces d'équivalent-or attribuables 1 (« GEO ») au quatrième trimestre de 2021, pour un total d'environ 80 000 onces d'or en 2021, conformément à ses prévisions annuelles de 78 000 à 82 000 GEO. Ces chiffres excluent 3 042 GEO gagnés au quatrième trimestre (et 9 210 GEO gagnés en 2021) du flux de diamants Renard.
Osisko a enregistré des revenus préliminaires de 50,7 millions de dollars canadiens au cours du quatrième trimestre et un coût des ventes préliminaire (excluant l'épuisement) de 3,7 millions de dollars canadiens, ce qui a donné lieu à une marge en espèces 2 d'environ 47,0 millions de dollars canadiens, un record trimestriel pour les redevances et les intérêts de flux. La marge en espèces 2 d' Osisko était d'environ 93 % au cours du quatrième trimestre de 2021 (97 % excluant la filière diamant Renard).
Osisko fournira la pleine production et les détails financiers avec la sortie de son quatrième trimestre et l' exercice 2021 des résultats après la clôture du marché le jeudi 24 Février e , 2022 suivie d'une conférence téléphonique le vendredi, Février 25 e à 10 h HNE.
Sandeep Singh, président et chef de la direction d'Osisko a déclaré : « Je suis extrêmement fier de ce qu'Osisko et nos partenaires ont accompli en 2021. Nous sommes ravis d'avoir atteint le point médian de nos prévisions annuelles GEO, malgré les perturbations continues de la chaîne d'approvisionnement, le roulement de la main-d'œuvre et les problèmes de sécurité. , et d'autres défis auxquels le secteur minier est actuellement confronté.
Nous avons eu des catalyseurs substantiels dans un certain nombre de nos actifs les plus importants l'année dernière et nous nous attendons à un nouveau renforcement significatif de notre base d'actifs en 2022, nos partenaires dégageant de la valeur grâce au succès de l'exploration, des extensions de la durée de vie des mines et des expansions. Nous avons également vu bon nombre de nos actifs se retrouver dans des sociétés plus grandes et mieux capitalisées et nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive compte tenu de la qualité de notre portefeuille.
Nous avons ajouté des actifs de croissance de qualité tout en restant disciplinés dans notre allocation de capital. Nous avons priorisé les rendements pour les actionnaires en augmentant notre dividende au milieu d'un marché de l'or affaibli et avons profité de la volatilité accrue du marché pour racheter 2,1 millions d'actions ordinaires de la Société pour 30,8 millions de dollars canadiens. En résumé, ce fut une excellente année pour Osisko et notre base d'actifs, et nous sommes impatients de poursuivre sur cette lancée.
AVANCES D'ACTIFS 2021 ET CATALYSEURS À VENIR
Malartic Exploration continue de libérer de la valeur
Depuis la prise de décision d'investissement souterrain en février 2021, Yamana Gold Inc. (« Yamana ») et Agnico Eagle Mines Limited (« Agnico ») ont continué à un rythme accéléré sur la propriété Malartic. Jusqu'à 13 appareils de forage ont été actifs, concentrés sur la confirmation de l'étendue, de l'épaisseur et de la teneur du gisement East Gouldie ainsi que de plusieurs autres gisements auxquels on accédera via des rampes et le puits. La zone East Gouldie a été agrandie d'au moins 1,5 kilomètre vers l'est et le forage intercalaire a continué à donner d'excellents résultats dans le cœur du gisement East Gouldie.
En octobre 2021, l'équipe d'exploration de Canadian Malartic a reçu le prix « Découverte de l'année » lors du congrès annuel de l'Association de l'exploration minérale du Québec, en reconnaissance de la découverte du gisement East Gouldie. La découverte a considérablement modifié le projet Odyssey en améliorant sa viabilité économique et en menant à un processus de développement accéléré.
Le Novembre 2 e , 2021, Agnico - Eagle a rapporté des résultats d'exploration positifs pour l'Odyssée souterraine du projet. Le forage intercalaire a retourné de larges intersections à haute teneur dans la carotte du gisement East Gouldie, avec des résultats de 6,8 g/t d'or sur 41,4 mètres à 1 069 mètres de profondeur, dont 10,2 g/t d'or sur 21,7 mètres à 1 064 mètres de profondeur. L'extension est du gisement a été testée davantage, le trou le plus à l'est renvoyant 6,3 g/t d'or sur 4,8 mètres à 1 989 mètres de profondeur, à 1,5 kilomètre à l'est de la ressource minérale actuelle, démontrant une fois de plus l'excellent potentiel d'augmentation significative de la taille du gisement. Gisement East Gouldie.
Malartic a le potentiel de fournir la production au - delà de ce qui a été décrit dans le 2020 d' évaluation économique préliminaire, comme l'a souligné dans la déclaration de Yamana de leur 1 Décembre st communiqué de presse: « L' exploration continue de fournir des résultats intéressants à Odyssey , et nous croyons que les succès d'exploration seront dans le temps permettre à la société en commandite de profiter de la capacité excédentaire de l'usine afin de maximiser la production souterraine au-dessus des niveaux actuellement prévus. L'ajout éventuel d'un deuxième puits et la poursuite de la production à partir des corps minéralisés supérieurs accessibles par une rampe sont des opportunités supplémentaires qui méritent une enquête et une évaluation continues.
Osisko détient une redevance de 5 % sur le rendement net de fonderie (« NSR ») sur East Gouldie, Odyssey South, East Amphi et la moitié ouest d'East Malartic et une redevance de 3 % NSR sur Odyssey North et la moitié est d'East Malartic. Pour plus d' informations, reportez - vous aux communiqués de presse de Yamana du 7 Septembre e 1 et Décembre er 2021 et les communiqués de presse de Mines Agnico en date du 8 Juillet e et le 2 Novembre e 2021 déposé le www.sedar.com .
Mais ce n'est pas tout...tant s'en faut... la suite est absolument aussi sexy... Sans déconnez, prenez le temps de regarder, c'est franchement excitant...c'est trop long pour vous cop coll l'intégralité, mais c'est explosif:
Osisko a acheté plusieurs ensembles de redevances intéressants en 2021, qui devraient générer des rendements importants.
0,75% NSR sur le gisement Tocantinzinho de G Mining Ventures au Brésil. Quatre redevances distinctes au Nevada et en Idaho, notamment une redevance NSR de 2,5 % sur le gisement aurifère Spring Valley de Waterton . Trois redevances distinctes en Afrique, notamment une redevance NSR de 2 % sur le projet West Kenya Gold de Shanta Gold . 11,5% NSR sur l'argent produit par les projets Copperwood et White Pine Cu-Ag de Highland Copper . Trois redevances distinctes en Colombie-Britannique, notamment une redevance NSR de 1,5 % sur le projet aurifère Ladner de Talisker . 0,8 % NSR sur le projet Liontown Zn-Pb-Cu-Au-Ag de Red River Resource en Australie . 1% NSR sur l'ancienne mine d'or Yilgarn Star en Australie occidentale. Ce projet d'exploration est développé par Minjar Gold qui exploite deux usines et plusieurs mines en Australie-Occidentale, notamment à Marvel Loch situé à environ 25 kilomètres du projet. 0,5 % NSR sur les propriétés Vulcan Gold Belt de PJX Resources en Colombie-Britannique. 1,5% NSR sur le projet de cuivre et d'or de Hidden Valley dans les îles Salomon. 1% à 2% NSR sur la propriété régionale de Falco Resources couvrant la mine d'or historique Quesabe. POINTS SAILLANTS SUPPLÉMENTAIRES
Plusieurs des propriétés sur lesquelles Osisko détient des redevances ont avancé leurs projets plus près de la production ou ont obtenu des résultats d'exploration importants dignes de mention :
1) Argonaut Gold (3 % NSR sur l'est de Magino) recoupe 2 mètres à 14,8 g/t d'or et 3 mètres à 6,7 g/t d'or dans les limites des redevances à la limite est de la fosse Magino en Ontario. 2) South32 (1% NSR) a signalé une estimation des ressources mise à jour avec une teneur plus élevée mais un tonnage inférieur et la préférence pour un scénario de développement à double puits pour la prochaine étude de préfaisabilité du projet Hermosa en Arizona. 3) Oceana Gold (2% NSR) a recoupé 22,8 g/t d'or et 39 g/t d'argent sur 48,9 mètres à WKP en Nouvelle-Zélande ; une étude de préfaisabilité est attendue en 2022 . 4) Poseidon Nickel (1,75 % NSR sur les métaux de base) a recoupé jusqu'à 12,9 mètres de 10,63 % de nickel et étudie un redémarrage 2023 de 1,1 Mt par an sur ses anciennes opérations de production en Australie occidentale. 5) Aldebaran Resources (royauté de 1 % NSR) a recoupé 1,4 % CuEq sur 111 mètres à Altar en Argentine 6) Red River Resources (royauté de 0,8 % NSR) a recoupé 8,0 mètres à 11,74 g/t Au, 0,85 % Cu, 0,3 % Pb, 0,8 % Zn et 6,74 g/t d'argent sur le projet Liontown dans le Queensland en Australie. sept) Pacific Ridge Exploration (royauté de 1,5 % NSR) a recoupé 291,7 mètres de 1,18 g/t AuEq à Kliyul en Colombie-Britannique . 8) Westhaven Gold (royauté de 2 % NSR) a recoupé 2,25 g/t d'or et 23,74 g/t d'argent sur 22,71 mètres à la propriété aurifère Shovelnose en Colombie-Britannique. 9) Eagle Mountain Mining (royauté de 3 % NSR) recoupe 1,37 % de cuivre sur 91,5 mètres et 2,34 % de cuivre sur 28,9 mètres sur l'ancienne propriété productrice d'Oracle Ridge en Arizona . dix) Talisker Resources (royauté de 1,7 % NSR) a recoupé 1,98 g/t d'or sur 62,05 mètres à Pioneer sur la propriété Bralorne en Colombie-Britannique. 11) Québec Precious Metals (2 % NSR sur l'extension La Pointe) a recoupé 1,83 g/t sur 58,6 mètres au gisement La Pointe Extension au Québec. 12) Aya Gold and Silver (1,5% de redevance NSR) a augmenté ses ressources et lancé une étude de faisabilité sur le projet Tijirit en Mauritanie. 13) Cornish Metals (royauté de 0,5 % NSR sur United Downs) a recoupé 5,2 % de cuivre, 1,3 % d'étain et 77 g/t d'argent sur 2,61 mètres à United Downs à Cornwall, au Royaume-Uni. 14) Cornish Metals (1,5 % NSR sur South Crofty) a déclaré des ressources indiquées de 2,08 Mt d'étain de 1,59 % et des ressources présumées de 1,94 Mt d'étain de 1,67 % à Cornwall, au Royaume-Uni . 15) Minera IRL Limited (royauté de 1 % NSR) a déposé une évaluation économique préliminaire sur le projet aurifère Ollachea au Pérou montrant une production de 66 koz au cours des quatre premières années. 16) Gold Bull Resources (royauté de 0 à 5 % NSR) a recoupé 7,77 g/t d'or sur 6,1 mètres sur le projet Sandman au Nevada . 17) Monarch Mining (intérêt net de 25 % sur la partie Pascalis de la mine Beaufor) a annoncé des résultats de forage sur Pascalis et prévoit le redémarrage de la mine Beaufor d'ici juin 2022 au Québec. 18) GoldMining (1% NSR) a publié des ressources indiquées de 14,3 Mt de 1,6 g/t pour 0,71 Moz d'or et des ressources présumées de 17,6 Mt de 1,3 g/t pour 0,72 Moz d'or à Sao Jorge au Brésil. 19) GoldMining (2,75 % NSR) a déclaré des ressources indiquées de 118 Mt de 0,16 % Cu et 0,51 g/t Au pour 1,9 Moz d'or et des ressources présumées de 317 Mt de 0,1 % Cu et 0,46 g/t Au pour 4,7 Moz d'or en Alaska.
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Osisko is THE inflation play for Gold Investors: Le taux de marge, largement supérieur à 90% (97% sur ce trimestre), reste et restera une "dinguerie", j'adore cette boîte et la mentalité prudente et mésurée du taulier qui reste tres agressif dans ses positionnements stratégiques: le modèle est exemplaire, INFLATION imune: les coûts FIXES ( AISC) ne sont pas impactés du tout par la hausse anticipée des coûts de productions des Compagnies qui opèrent les gisements....en revanche, les bénéfices de la R&S, eux, sont calculés sur une base qui peut BENEFICIER de l'inflation...et ça, ça change tout...ça fait un bail que je vous serine avec ce paramètre absolument fondamental qui assoit mon postulat de base sur les R&S; pour l'heure, le marché semble valider ma thèse initiale, j'en suis ravi, mais désormais, le focus doit basculer sur le potentiel de croissance interne....et chez Osisko Royalties, il est et demeurera phénoménal...Bref, c'est de la balle et "OR" a bien mérité l'excellent rating que je lui avais accordé depuis plusieurs années dans la "Sélection Hardinvestor".
QUI, parmi vous regrette de l'avoir pécho sous les 10$ en mars 2021? Les seuls regrets que j'entends émanent de ceux qui n'en ont pas encore...la bonne nouvelle, c'est qu'elle n'est pas encore valorisée, tant s'en faut, à sa fair value.....
PS: à titre absolument anecdotique, considérant que je suis déjà dedans et que ça peut biaiser mon analyse, je vous informe gratuitement de mon projet de placer une épuisette en fin juin début juillet entre 11.63 et 11.86 $, non tant que je sois certain de la pécho à ce niveau, mais...qui sait?
A la faveur d'une anomalie de marché dans un environnement anxiogène, elle pourrait offrir une seconde chance aux téméraires qui aiment acheter quand ce n'est pas dans l'ambiance (c'est clairement mon truc, les falling Knives quand le bilan est sain comme c'est le cas d'OR): L'Oscillateur passe baissier en zone haute, donc une faiblesse est raisonnablement escomptée, et ça pourrait constituer une superbe opportunité: Alors, OK, c'est (un peu) dangereux, mais ce genre de configuration, quand ça paye, ça paye grave...! ET Si vous SAVEZ pourquoi vous êtes là, dans une optique d'Investisssement et pas seulement de trading spéculatif, c'est même une excellente nouvelle. Ceci n'est PAS un conseil en investissement, (puisque mes posts n'en sont JAMAIS et qu'en outre, je l'avais déjà signalée comme sexy nettement plus bas)...mais c'est ce que, personnellement, je compte bien faire car Je SAIS pourquoi je suis en R&S et qu'à moyen / long terme, OR est l'une des plus sexy de mes chéries (avec GMX, SAND, MMX, ELE, VOX...entre autres).
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MONTRÉAL, 12 juill. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (OR : TSX et NYSE) est heureuse de fournir une mise à jour sur ses livraisons, ses revenus et ses marges de trésorerie pour le deuxième trimestre de 2022 et les récentes avancées en matière d'actifs pour son segment de redevances et de flux. RÉSULTATS PRÉLIMINAIRES DU T2 2022 Osisko a gagné environ 22 240 onces d'équivalent or1 (« GEO ») attribuables au deuxième trimestre de 2022, des livraisons record pour la Société depuis sa création en 2014. Osisko a enregistré des revenus préliminaires record de redevances et de flux de 51,5 millions de dollars canadiens au cours du deuxième trimestre et un coût préliminaire des ventes (excluant l'épuisement) de 3,7 millions de dollars canadiens, ce qui a entraîné une marge de trésorerie trimestrielle record 2 d'environ 47,8 millions de dollars canadiens ou environ 93 %. Osisko fournira tous les détails de production et financiers lors de la publication de ses résultats du deuxième trimestre 2022 après la fermeture des marchés le mardi 9 août 2022 , suivi d'une conférence téléphonique le mercredi 10 août à 10 h HE . Plus de détails sont fournis à la fin de ce communiqué. Sandeep Singh, président et chef de la direction d'Osisko, a commenté : « Notre portefeuille de redevances et de streaming a enregistré des records sur plusieurs fronts au deuxième trimestre, y compris les livraisons GEO et les marges de trésorerie absolues. Nous continuons de nous attendre à de nouvelles augmentations des livraisons au cours du second semestre de l'année alors que les montées en puissance de Mantos et d'Eagle progressent vers la capacité nominale. Dans une période de volatilité accrue dans le secteur minier et de hausse des coûts dans toutes les facettes de l'économie, notre modèle d'affaires protégé contre l'inflation continue de prospérer.
Je persiste, cette boîte est vraiment bien gérée. Alors oui, c'est super car, chez les R&S, c'est celle qui baisse le moins...mais quand on est en mode sniper de soldes pour en rajouter, c'est emmerdant car...c'est celle qui baisse le moins. .
A titre de satisfecit, on notera le rachat de 1% du K car le boss ne trouve rien de plus sous-coté où investir ses fontaines de Free Cash Flow.
Décidément, avec SAND et MMX, elle mérite vraiment sa place dans mon trio de Mid Tiers R&S du "fameux" post de synthèse.
Rick RULE a écrit:
I’m delighted to interview Sandeep Singh, CEO of Osisko Gold Royalties. I consider Osisko, at the time of this interview, the most attractively priced of the mid-tier royalty companies, based on a simple comparison of net present values, versus enterprise values. To watch this interview, click here.
While this interview will be very useful for those wishing to develop an investment thesis concerning Osisko Gold Royalties, it is designed to do much more. We discuss the mineral royalty and streaming business in general, as well as new directions in mining finance. We talk too about the common mistakes generalist investors make in natural resource investing. In particular, we discuss the importance of valuation and strategic considerations on a per share, rather than enterprise basis. Note that I’m long Osisko Gold Royalties.
Rappel: Osisko est une société intermédiaire de redevances de métaux précieux axée sur les Amériques qui a débuté ses activités en juin 2014. Osisko détient un portefeuille nord-américain de plus de 165 redevances, flux et prélèvements de métaux précieux. Le portefeuille d'Osisko est ancré par son actif phare, une redevance de 5 % sur le rendement net de la fonderie sur la mine Canadian Malartic, qui est la plus grande mine d'or au Canada.
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Osisko Gold Royalties annonce l'approbation de la TSX pour renouveler l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités.
Une Cie décide de racheter ses propres titres quand:
1°) elle considère que sa cotation en bourse est TRES inférieure à sa valeur réelle. 2°) elle considère qu'aucun autre investissement ne serait plus judicieux. Ca en dit suffisament long sur la confiance du Conseil d'Administration dans le projet.
Osisko Gold Royalties renouvèle son programme de rachat d'actions... en 2022, ils ont déjà détruit 327 853 actions à 13 Cad en moyenne lissée...(sans compter décembre).
Rappel...Just for FUN...On les a eues à moins de 10 Cad.... et depuis mon post précédent, le portefeuille est passé de 166 à 175 redevances,
Osisko Gold Royalties annonce une marge de trésorerie annuelle record d'environ 201,7 millions de dollars canadiens en 2022
( Kitco News ) - Osisko Gold Royalties (TSX : OR & NYSE : OR ) a annoncé aujourd'hui que la société avait gagné environ 25 023 onces d'équivalent or (« GEO ») attribuables au quatrième trimestre 2022, pour un total d'environ 89 367 GEO en 2022, ce qui représente un record livraisons trimestrielles et annuelles pour Osisko.
La société a déclaré que les GEO gagnés avaient augmenté de 12% en 2022 d'une année sur l'autre, mais étaient légèrement en deçà du bas de ses prévisions de 90000 onces, en partie à cause du fait que la mine Eagle travaille toujours vers une production à l'état stable et la mine Mantos confrontés à des retards dans la montée en puissance de l'agrandissement de leur usine.
« Cette croissance supplémentaire se poursuivra au cours des prochains trimestres et nous prévoyons une dynamique à la hausse significative des livraisons des deux mines à l'avenir. par rapport aux attentes », a noté Osisko dans un communiqué.
La société a également déclaré avoir enregistré des revenus préliminaires provenant des redevances et des flux de 61,9 millions de dollars canadiens au cours du quatrième trimestre et un coût préliminaire des ventes (hors épuisement) de 4,7 millions de dollars canadiens, résultant en une marge de trésorerie trimestrielle record d'environ 57,2 millions de dollars (ou 92%). .
Pour l'année 2022, les revenus préliminaires provenant des redevances et des flux ont atteint un record de 217,8 millions de dollars canadiens et le coût préliminaire des ventes (hors épuisement) est estimé à 16,1 millions de dollars canadiens, ce qui se traduit par une marge de trésorerie annuelle record d'environ 201,7 millions de dollars canadiens (ou 93 %) , a-t-il ajouté.
Le président et chef de la direction, Sandeep Singh, a déclaré : « 2022 a été une année exceptionnellement positive pour Osisko. Nous avons eu des trimestres successifs de GEO record, des revenus et des marges de trésorerie record, nous avons ajouté des actifs de classe mondiale à un portefeuille déjà de grande qualité, profité de la volatilité des marchés pour racheter 1,7 million d'actions ordinaires pour 22,1 millions de dollars, réactivé les paiements de flux de la mine Renard, simplifié l'entreprise avec la déconsolidation d'Osisko Development Corp. réalignant Osisko en tant qu'entreprise de redevances et de diffusion en continu et continué de renforcer et de diversifier notre conseil d'administration d'administrateurs.
"Notre base d'actifs continue de surperformer grâce à de nombreuses expansions, prolongations de la durée de vie de la mine et remplacement des réserves et des ressources, et nous sommes impatients de continuer à mettre en valeur la profondeur et la qualité de notre base d'actifs tout au long de 2023."
Osisko est une société intermédiaire de redevances de métaux précieux axée sur les Amériques qui a débuté ses activités en juin 2014. Osisko détient un portefeuille nord-américain de plus de 175 redevances, flux et prélèvements de métaux précieux. Le portefeuille d'Osisko est ancré par son actif phare, une redevance de 5 % sur le rendement net de la fonderie sur la mine Canadian Malartic, qui est la plus grande mine d'or au Canada.
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Redevances Aurifères Osisko (Osisko Gold Royalties) annonce des résultats records pour 2022 et fournit des orientations pour 2023 et des perspectives sur 5 ans
Marge de trésorerie record de 201,7 millions de dollars Flux de trésorerie d'exploitation record provenant des activités poursuivies de 175,1 millions de dollars MONTRÉAL, 23 févr. 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (OR : TSX et NYSE) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le quatrième trimestre et l'année complète 2022, et a fourni des orientations pour 2023 ainsi que ses perspectives de croissance actualisées sur 5 ans. Les montants présentés sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants financiers 2022
Déconsolidation d'Osisko Development Corp. (« Osisko Development ») au 30 septembre 2022 et présentation de ses résultats à titre d'activités abandonnées aux états consolidés des résultats et aux états consolidés des flux de trésorerie; 89 367 GEO 1 gagnés, un record annuel et une augmentation de 12 % par rapport à 2021 (80 000 GEO) ; Revenus records provenant des redevances et des flux de 217,8 millions de dollars (2021 - 199,6 millions de dollars ; 224,9 millions de dollars, y compris les prélèvements) ; Flux de trésorerie record générés par les activités d'exploitation des activités poursuivies de 175,1 millions de dollars (153,2 millions de dollars en 2021); Marge de trésorerie record 2 provenant des redevances et des flux de 201,7 millions de dollars ou 93 % (2021 – 186,3 millions de dollars ou 93 % ; 187,2 millions de dollars, y compris les prélèvements) ; Bénéfice net des activités poursuivies de 85,3 millions de dollars, ou 0,47 $ par action (2021 - 76,6 millions de dollars ou 0,46 $ par action de base); et Bénéfice ajusté record 2 de 111,3 millions de dollars, ou 0,62 $ par action de base (2021 – 94,4 millions de dollars, 0,56 $ par action de base). Faits saillants financiers du quatrième trimestre 2022
25 023 GEO 1 gagnés, un record trimestriel (T4 2021 – 19 830 GEO) ; Revenus trimestriels records provenant des redevances et des flux de 61,9 millions de dollars (T4 2021 - 50,7 millions de dollars); Flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation des activités poursuivies de 48,5 millions de dollars (T4 2021 - 35,1 millions de dollars); Marge de trésorerie trimestrielle record 2 provenant des redevances et des flux de 57,2 millions de dollars ou 92 % (T4 2021 - 47,0 millions de dollars ou 93 %) ; Bénéfice net des activités poursuivies de 22,4 millions de dollars, ou 0,12 $ par action (T4 2021 - 21,2 millions de dollars ou 0,13 $ par action de base); et Bénéfice ajusté trimestriel record 2 de 34,9 millions de dollars, ou 0,19 $ par action de base (T4 2021 – 23,8 millions de dollars, 0,14 $ par action de base). Sandeep Singh, président et chef de la direction d'Osisko, a déclaré : « Comme indiqué dans notre publication des résultats préliminaires du quatrième trimestre 2022, Osisko a connu une année exceptionnelle en 2022. Nous avons eu des trimestres successifs de livraisons GEO, de revenus et de marges de trésorerie record, nous avons été actifs sur plusieurs des transactions de qualité et un retour de capital aux actionnaires via des dividendes et des rachats d'actions. Nous continuons de bénéficier d'une période soutenue de croissance organique et nous avons simplifié le positionnement commercial d'Osisko afin de dégager une valeur significative en 2023 pour les actionnaires. »
Autres faits saillants
Offre publique par voie de prise ferme de 18 600 000 actions ordinaires au prix de 13,45 $ US par action ordinaire pour un produit brut total de 250,2 millions de dollars US ; Osisko Bermuda Limited (« Osisko Bermuda »), une filiale en propriété exclusive d'Osisko, a conclu une entente exécutoire révisée avec Metals Acquisition Corp. (« MAC ») concernant un flux d'argent de 75,0 millions de dollars américains afin de faciliter l'acquisition par MAC de la Mine CSA en Nouvelle-Galles du Sud, Australie). Osisko Bermudes a également conclu une entente de financement de soutien relativement à un flux de cuivre pouvant atteindre 75,0 millions de dollars américains ; Osisko Bermuda a conclu une entente avec Osisko Development concernant un flux de métaux sur la propriété Trixie, ainsi que des concessions minières couvrant plus de 17 000 acres dans le district historique de Tintic Mining, dans le centre de l'Utah ; Acquisition d'une redevance de 1,0 % sur le rendement net de fonderie ("NSR") couvrant les zones de minéralisation et d'exploration prospectives actuellement connues qui constituent le projet de cuivre Marimaca situé à Antofagasta, au Chili, pour 15,5 millions de dollars américains (20,3 millions de dollars) ; Acquisition d'une redevance NSR de 0,6 % pour 50,0 millions de dollars américains (67,2 millions de dollars) couvrant l'ensemble de la propriété Cascabel de 4 979 hectares, y compris le projet Alpala, situé dans le nord-est de l'Équateur et exploité par SolGold plc ; A pris une participation de 20% dans le projet de carbone Magdalena Bay Blue de Carbon Streaming Corporation, qui devrait être l'un des plus grands projets de conservation du carbone bleu au monde. Osisko a financé 1,2 million de dollars américains pour le développement du projet et recevra un flux d'environ 40 000 crédits carbone par an ou 4 % de la production annuelle ; Augmentation de la caractéristique accordéon de la facilité de crédit renouvelable de 100,0 millions de dollars à 200,0 millions de dollars et report de la date d'échéance au 29 septembre 2026 ; Remboursé les débentures convertibles de 300 millions de dollars venues à échéance en utilisant 150,0 millions de dollars du solde de trésorerie et tiré la facilité de crédit pour le même montant; Rachat de 1,7 million d'actions ordinaires pour 22,1 millions de dollars dans le cadre de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (prix d'acquisition moyen de 13,06 $); Ajout de Mme Edie Hofmeister et de M. Rob Krcmarov au conseil en tant qu'administrateurs indépendants ; et Dividendes trimestriels déclarés totalisant 0,22 $ par action ordinaire en 2022 comparativement à 0,21 $ par action ordinaire en 2021. Après le 31 décembre 2022
A déclaré un dividende trimestriel de 0,055 $ par action ordinaire payable le 14 avril 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 mars 2023. Orientations 2023 et perspectives sur 5 ans
Orientation 2023
Osisko s'attend à ce que les GEO gagnés se situent entre 95 000 et 105 000 GEO en 2023 avec une marge de trésorerie moyenne de 93 %.
Les prévisions d'Osisko pour 2023 concernant les redevances et les intérêts de flux sont largement basées sur les prévisions rendues publiques par nos partenaires opérationnels. Lorsque les prévisions publiques sur les propriétés ne sont pas disponibles, Osisko obtient des prévisions internes des producteurs ou utilise la meilleure estimation de la direction.
Pour les prévisions de 2023, les livraisons d'argent, de diamants, de cuivre et de redevances en espèces ont été converties en GEO en utilisant les prix des matières premières basés sur les prix consensuels et un rapport de prix or/argent de 80:1. Les prévisions pour 2023 prévoient également la clôture du CSA Silver Stream au deuxième trimestre de 2023, avec une date d'entrée en vigueur le 1er février 2023.
Perspectives sur 5 ans
Osisko prévoit que son portefeuille générera entre 130 000 et 140 000 GEO en 2027. Les perspectives supposent le début de la production des projets San Antonio, Cariboo, Windfall et Back Forty. Il suppose également que Mantos Blancos aura atteint sa capacité nominale suite à la récente expansion de ses activités, ainsi qu'à l'augmentation de la production de certains autres opérateurs qui ont annoncé des expansions prévues. En outre, les perspectives supposent que la production du flux de diamants de Renard aura cessé d'ici 2027 (alors qu'il reste des opportunités de prolongation de la durée de vie de la mine à l'étude par l'opérateur), mais ces GEO devraient être largement remplacés par la production initiale d'autres actifs.
Au-delà de ce profil de croissance, Osisko détient plusieurs autres actifs de croissance, qui n'ont pas été pris en compte dans les perspectives à 5 ans, car leurs échéanciers sont soit plus tardifs, soit moins clairs. Au fur et à mesure que les opérateurs apporteront des précisions sur ces actifs, Osisko cherchera à les inclure dans ses perspectives à long terme.
Ces perspectives sur 5 ans sont basées sur des prévisions accessibles au public et sur d'autres informations communiquées par les tiers propriétaires et exploitants des actifs de la Société, et pourraient différer sensiblement des résultats réels. Lorsque les prévisions publiques sur les propriétés ne sont pas disponibles, Osisko obtient des prévisions internes des producteurs ou utilise la meilleure estimation de la direction. Les hypothèses de prix des matières premières qui ont été utilisées dans les perspectives à 5 ans sont basées sur le consensus à long terme actuel et sur un ratio de prix or/argent de 75:1.
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Marge élevée, modèle de redevances sur l'or à faible coût, isolé de l'inflation : Redevances Aurifères Osisko (TSX : OR)
Comme anticipé de longue date, c'est de la BALLE, relisez mes posts au dessus ...on a fait +74.3%...perso, ça me va assez bien, surtout au vu du comportement des "pures" Minières; les R&S, c'est le feu! Le PDG d'Osisko Gold Royalties (TSX : OR | NYSE : OR) Sandeep Singh donne son point de vue sur le marché de l'or aujourd'hui, ainsi qu'une mise à jour détaillée sur les opérations d'Osisko, y compris les faits saillants du premier trimestre de 2023 et un examen des actifs et des réalisations de la Société . Osisko est une société intermédiaire de redevances de métaux précieux axée sur les Amériques qui a débuté ses activités en juin 2014. Osisko détient un portefeuille axé sur l'Amérique du Nord de plus de 180 redevances ("pour mémoire 165 en septembre 2022 et 150 en Mars 2021...relisez la tête du fil..."), flux et prélèvements de métaux précieux. Le portefeuille d'Osisko est ancré par son actif phare, une redevance de 5 % sur le rendement net de la fonderie sur la mine Canadian Malartic, qui est la plus grande mine d'or au Canada. Site Web des redevances aurifères d'Osisko : https://osiskogr.com
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Dernière édition par g.sandro le Dim 14 Mai 2023 - 17:26, édité 1 fois
Solide marge de trésorerie de 55,5 millions de dollars et flux de trésorerie d'exploitation de 45,5 millions de dollars Hausse de 9 % du dividende trimestriel MONTRÉAL, 10 mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (OR : TSX et NYSE) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le premier trimestre de 2023. Les montants présentés sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Faits saillants – Premier trimestre de 2023
23 111 GEO 1 gagnés, soit une augmentation de 27 % par rapport au premier trimestre 2022 (T1 2022 - 18 251) ; Revenus provenant des redevances et des flux de 59,6 millions de dollars (T1 2022 - 50,7 millions de dollars) ; Flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation 2 de 45,5 millions de dollars (T1 2022 - 40,5 millions de dollars); Marge de trésorerie 3 de 55,5 millions de dollars ou 93 % (T1 2022 – 47,5 millions de dollars ou 94 %) Bénéfice net 2 de 20,8 millions de dollars, 0,11 $ par action de base (T1 2022 – 16,8 millions de dollars, 0,10 $ par action de base); Bénéfice ajusté 3 de 32,6 millions de dollars, 0,18 $ par action de base (T1 2022 – 24,8 millions de dollars, 0,15 $ par action de base); Remboursement de 15,0 millions de dollars en vertu de la facilité de crédit renouvelable ; Augmentation du solde de trésorerie à 119,1 millions de dollars au 31 mars 2023; et Déclaration d'un dividende trimestriel de 0,055 $ par action ordinaire versé le 14 avril 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 mars 2023. Sandeep Singh, président et chef de la direction d'Osisko, a déclaré : « Nous avons connu un bon début d'année 2023 et prévoyons une croissance des livraisons au cours de l'année alors que nous récoltons les avantages de la montée en puissance de certains de nos principaux actifs, en plus des prévisions à court terme clôture de la transaction CSA, positionnant Osisko pour une autre année record.
Les catalyseurs de notre portefeuille continuent de s'intensifier. La consolidation par Agnico Eagle de la mine Canadian Malartic offre de multiples possibilités d'augmentation de la production alors qu'elle étudie des moyens de maximiser le débit de l'usine. De plus, le partenariat entre Gold Fields et Osisko Mining sur le projet Windfall est un résultat formidable qui réduit les risques d'un actif important de notre portefeuille. Nous félicitons l'équipe d'Osisko Mining pour un excellent résultat. Plus globalement, nos partenaires continuent de dégager une valeur significative sur notre base d'actifs partagés avec une moyenne de plus de 1,1 million de mètres forés par an au cours des six dernières années. Cette valeur se fait jour sur l'ensemble du portefeuille, mettant en évidence l'avantage gratuit intégré à notre base d'actifs.
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