Wheaton précious metals/ WPM

SLW commentaires du Q3: 3 articles

http://seekingalpha.com/article/2677085-update-silver-wheaton-posts-solid-q3-earnings

http://seekingalpha.com/article/2673415-update-silver-wheaton-earnings

http://seekingalpha.com/article/2673355-update-silver-wheatons-earnings-fall-cash-flow-rises

Update: My Reaction To Silver Wheaton's Amended Contract With Barrick Gold

http://seekingalpha.com/article/2798265-update-my-reaction-to-silver-wheatons-amended-contract-with-barrick-gold

il s'agit d'un complément à l'article initial qui est ici:

Now Is The Time To Accumulate Silver Wheaton
Dec. 3, 2014
http://seekingalpha.com/article/2728585-now-is-the-time-to-accumulate-silver-wheaton

18 mars 2015 après clôture  : publication des résultats 2014 et du dernier trimestre 2014

http://finance.yahoo.com/news/silver-wheaton-release-2014-fourth-220000203.html

Bullish Sentiment On Silver Wheaton - Fundamentals And Algorithmic Analysis
Feb. 11, 2015



http://seekingalpha.com/article/2905886-bullish-sentiment-on-silver-wheaton-fundamentals-and-algorithmic-analysis

Silver Wheaton Reports Record Production, But Weak Earnings - Is It Time To Sell?

http://seekingalpha.com/article/3161426-silver-wheaton-reports-record-production-but-weak-earnings-is-it-time-to-sell

SLW plonge de 12% sous le coup d'un possible redressement fiscal

Sandro dans une autre file a écrit:

Et pour faire bonne mesure SLW est sous le coup d'un possible redressement fiscal... Rien d'officiel n'est encore certain, elle aurait "juste" reçu une lettre du fisc lui demandant d'aligner les impôts payés sur ses activités à l'étranger sur le taux canadien...SLW ne l'entend pas de cette oreille...n'empêche qu'elle perd 12% en attendant...

Voilà la news en question
http://www.thestreet.com/story/13210120/1/silver-wheaton-slw-stock-falls-on-potential-new-tax-charges.html?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO

Et comme si ça ne suffisait pas, ouverture d'unr enquête pour information trompeuse aux investisseurs, à la demande du cabinet Rosen
http://finance.yahoo.com/news/equity-alert-rosen-law-firm-192400830.html

SLW cloture à 15.46$ -11.86% ( avec un plus bas intraday de 15.18$ )

Concernant cette histoire de taxes, un post comparatif intéressant de IKN :

http://incakolanews.blogspot.fr/2015/07/the-silver-wheaton-slw-tax-bill.html

ça pue, ça pue ...

https://finance.yahoo.com/news/silver-wheaton-provides-cra-dispute-021500242.html

Silver Wheaton provides update on CRA dispute

Silver Wheaton Boosts Its Production By More Than 9%, At Favorable Terms



http://seekingalpha.com/article/3994488-time-terms-better-silver-wheaton?app=1&auth_param=f2bpc:1bq1b4o:e74c76f778022267f9828b958db9792b&uprof=55#alt2

des résultats remarquables, des ressources en hausse, des projets excitants, SLW ne nous déçoit pas, reste le dossier CRA à régler, certes, mais le Quarter, c'est du tout bon:

http://seekingalpha.com/article/3998572-silver-wheaton-strong-results-one-issue-remains

WPM a enfin obtenu un accord avec l'administration fiscale

Citation :

VANCOUVER, British Columbia, Dec. 14, 2018 /PRNewswire/ -- Wheaton Precious Metals™ Corp. ("Wheaton" or the "Company") is very pleased to announce that it has reached a settlement with the Canada Revenue Agency ("CRA") which provides for a final resolution of Wheaton's tax appeal in connection with the reassessment under transfer pricing rules of the 2005 to 2010 taxation years (the "Reassessments") related to income generated by the Company's wholly-owned foreign subsidiaries ("Wheaton International") outside of Canada.

https://finance.yahoo.com/news/wheaton-precious-metals-reaches-settlement-013500052.html

LOL, tu m'as grillé

Bon, bah du coup, j'en rachète encore plus à 18 US Pesos après mon allègement chanceux à + de 22 US Pesos
 en CAD c'est  24.59 et 27.71

 et je vais lui REcoller en plus sa mère l'épuisette de la mort qui tue 10% plus bas, car c'est une nouvelle dont la hausse du cours, qui n'est plus que de seulement 11% au moment où j'écris, ne reflète selon moi pas du tout l'importance cruciale; en effet, ce ne sont pas seulement les années visées par le contentieux qui sont dégagées de tout risque fiscal, mais également les suivantes et SURTOUT, les futures...

Une petit suivi depuis le signal du 14 décembre 2018

Le mécanisme du modèle Streaming et Royalty expliqué simplement dans cette belle planche

j'aurais pu la poster aussi ailleurs sur le site, mais comme c'est un document WPM, je le mets ici.

https://s21.q4cdn.com/266470217/files/doc_presentations/2019/09/2019-Analyst-Day-September-25-2019.pdf

Wheaton Precious Metals annonce des volumes annuels record de production et de vente d'or; Dépasse les prévisions de production pour 2019 et fournit des prévisions pour 2020 et 5 ans

https://finance.yahoo.com/news/wheaton-precious-metals-announces-record-003800923.html

Mise au point, notamment sur le Covid et les chiffres .

https://seekingalpha.com/article/4338627-wheaton-precious-metals-wpm-investor-presentation-slideshow

Toujours Belle, mais moins Silver qu'avant et pas donnée après sa hausse ample et violente

https://seekingalpha.com/article/4344503-wheaton-precious-metals-q1-good-quarter-overture-to-bad-one?

Et encore un joli projet dans l'escarcelle...un!
80% de réduc sur le Gold et le Silver de las Caldas.
(en fait c'est 82%, puis 78%).

       


https://investingnews.com/news/gold-investing/wheaton-precious-metals-announces-proposed-precious-metals-stream-with-caldas-gold/?mqsc=E4115717

Investingnews a écrit:

TSX: WPM
NYSE: WPM

Wheaton Precious Metals Corp. («Wheaton» ou la «Société») est heureuse d'annoncer que sa filiale en propriété exclusive, Wheaton Precious Metals International Ltd. («Wheaton International») a signé une feuille de conditions non contraignantes avec Caldas Gold Corp. («Caldas Gold») (TSX-V: CGC) doit conclure une entente d'achat de métaux précieux (le «flux de métaux précieux») pour le projet Marmato situé en Colombie. Le projet Marmato comprend un projet d'exploitation de la mine Upper et de la zone Marmato Deeps Zone («MDZ»), qui sont tous deux couverts par le Precious Metals Stream.

«Wheaton est ravi de s'associer à Caldas Gold pour développer le projet Marmato. La force et les avantages potentiels de ce projet ont été particulièrement évidents lors de notre voyage de vérification préalable sur place, avant la mise en place de restrictions de voyage », a déclaré Randy Smallwood, président et chef de la direction de Wheaton Precious Metals. «Nous restons inébranlables dans notre objectif de fournir le portefeuille de production de métaux précieux de la plus haute qualité à nos actionnaires grâce à notre base d'actifs de premier plan, à notre solide profil de croissance organique et à l'acquisition d'opportunités de croissance relutives telles que Marmato. Comme on peut le voir, Wheaton continue d'être très actif sur le front du développement des entreprises malgré les limites résultant de la pandémie mondiale actuelle de COVID-19. »

En entrant dans le flux de métaux précieux, Wheaton International achètera 6,5% de la production d'or et 100% de la production d'argent jusqu'à ce que 190 000 onces d'or et 2,15 millions d'onces d'argent aient été livrées, après quoi le flux tombe à 3,25% du la production d'or et 50% de la production d'argent pour la durée de vie de la mine.

Dans le cadre du projet de flux de métaux précieux, Wheaton International paiera une contrepartie totale en espèces de 110 millions de dollars 1, Dont 38 millions de dollars sont payables à la clôture et la portion restante est payable pendant la construction du projet MDZ, sous réserve de la réception des permis et licences requis, un financement suffisant ayant été obtenu pour couvrir les dépenses en immobilisations totales prévues et d'autres conditions habituelles . De plus, Wheaton International effectuera des paiements continus équivalant à 18% du prix au comptant de l'or et de l'argent jusqu'à ce que la partie non créditée du paiement initial soit réduite à zéro, et à 22% du prix au comptant de l'or et de l'argent par la suite. L'entrée dans le volet des métaux précieux est subordonnée, entre autres, à la négociation et à l'achèvement de la documentation définitive. 2

Dans le cadre du Precious Metals Stream, Caldas Gold a accepté de fournir un financement pour soutenir les communautés locales autour du projet Marmato.

À propos du projet Marmato

Le projet Marmato de Caldas Gold comprend la mine souterraine d'or et d'argent en production dans la zone supérieure, l'usine de traitement existante de 1 200 tonnes par jour («tpd») et la zone englobant la MDZ. La mine actuelle est en exploitation depuis 1991. Le projet Marmato possède une excellente infrastructure car il est situé près de la route panaméricaine avec accès à Medellin au nord et à Manizales au sud, et a accès au réseau électrique national, qui fonctionne près de la propriété.

L'évaluation économique préliminaire achevée en 2019 trace la voie à l'expansion des opérations minières du projet Marmato, qui comprend finalement deux opérations distinctes, l'exploitation Upper Mine existante et le projet MDZ, qui se trouve directement sous le système de veine de la zone supérieure. En 2019, la mine Upper a produit 25 750 onces d'or et 39 560 onces d'argent. La mise en œuvre d'un programme d'optimisation de la mine dans la mine Upper devrait augmenter la production d'or à partir de 2020 et réduire les coûts décaissés totaux par once. Une étude de préfaisabilité, actuellement en cours et qui devrait être achevée mi-2020, se concentre sur le développement des opérations minières dans la MDZ, y compris la construction d'une usine supplémentaire de 4000 t / j et de nouvelles installations de stockage de résidus secs. Exploitation minière mécanisée, en utilisant une méthode d'arrêt souterraine de long trou,dans la zone démilitarisée devrait encore augmenter la production à partir de 2023.

À propos de Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton est la première société de streaming de métaux précieux au monde avec le portefeuille d'actifs à longue durée de vie et à faible coût de la plus haute qualité. Son modèle commercial offre aux investisseurs un effet de levier sur les prix des matières premières et une exploration à la hausse, mais avec un profil de risque beaucoup plus faible qu'une société minière traditionnelle. Wheaton offre l'une des marges d'exploitation au comptant les plus élevées de l'industrie minière, ce qui lui permet de verser un dividende compétitif et de continuer de croître grâce à des acquisitions relutives. Par conséquent, Wheaton a constamment surclassé l'or et l'argent, ainsi que d'autres investissements miniers. Wheaton crée une valeur durable grâce au streaming.

WPM: l’expansion de la marge se poursuit à une vitesse vertigineuse malgré le COVIDE-19

           

Seeking Alpha a écrit:

Résumé
Wheaton Precious Metals a annoncé ses résultats du deuxième trimestre la semaine dernière avec une production trimestrielle attribuable à GEO en baisse de 16 % d’une année à l’autre.

Heureusement, alors que la production était en baisse, les ventes attribuables à GEO ont augmenté par rapport au deuxième trimestre 2019, tout comme les prix des métaux, contribuant ainsi à une croissance du chiffre d’affaires de 31 % d’une année à l’autre.

Compte tenu de la croissance et des marges des revenus, les estimations des bénéfices continuent d’augmenter, les prévisions annuelles du BPA pour l’exercice 2021 s’élevant maintenant à 1,21 $.

Compte tenu de l’expansion continue de la marge de Wheaton et de la croissance des bénéfices de premier plan dans l’industrie, je considérerais tout recul inférieur à 42,50 $ comme une occasion d’achat à faible risque.

Le lien vers l'analyse qui contient des diagrammes spectaculaires et de magnifiques photos

https://seekingalpha.com/article/4368961-wheaton-precious-metals-margin-expansion-continues-break-neck-speed-despite-covidminus-19?

Wheaton Precious Metals' Q2: nouveau plus haut, en dépit de la pandémie

un bon résumé de l'article

Citation :

What I like about Wheaton Precious Metals' Q2:

• The net income increased.
  
• The net debt decreased.
  
• The Marmato stream is not big, but it should generate some nice cash flows in a not-so-distant future.
  

What I don't like about Wheaton Precious Metals' Q2:

• The attributable production, sales volumes, revenues, and operating cash flow declined.
  
• A further decline in sales volumes should be expected in the next quarter, due to the time structure of metal deliveries.
  
• The 2020 guidance was revised down (although only relatively slightly, by 5%).
  

https://seekingalpha.com/article/4369089-wheaton-precious-metals-q2-new-highs-despite-pandemic

Je note également un désendettement significatif et constant

Peter Arendas pour Seeking Alpha a écrit:

La dette totale est passée de 719,4 millions de dollars à la fin du premier trimestre à 644,3 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre. Cela signifie que la dette nette a diminué de 13,5% pour s'établir à 512,5 millions de dollars. Il s'agissait du septième trimestre consécutif de baisse de la dette nette.

Wheaton's CEO Randy Smallwood: a écrit:

Si des prix plus élevés génèrent un marché mousseux et nous avons toujours dit qu'il y avait des moments pour acheter et des moments pour ne pas acheter. Le défi est de reconnaître ces moments où il ne faut pas acheter et s'asseoir et récolter ou récolter les avantages de notre portefeuille existant. Et nous sommes donc très satisfaits de ces prix plus élevés car nous avons un portefeuille si solide et nous avons déjà une si bonne croissance organique au cours des quatre ou cinq prochaines années et une grande option et des actifs qui semblent même plus attrayants pour ces prix et même inciter nos partenaires à continuer à les faire progresser.

Je pense donc que l'une ou l'autre manière est une bonne solution. Si nous ne pouvons pas nous permettre les nouvelles transactions, cela signifie simplement que nous allons générer des flux de trésorerie substantiels et que la dette disparaît assez rapidement..

Wheaton Precious Metals: pas le bon moment pour acheter.

Bon article

qui dit beaucoup de bien de WPM en résumant ses nombreuses et indéniables qualités, (dont on vous rebat les oreilles depuis des années) qui ont peu à peu été comprises par le marché qui la valorise désormais ...plus cher que ses concurrentes, hormis Franco Nevada (FNV).

Alors, certes, elle est belle et vous imaginez bien ce n'est pas moi, qui vous en vante les charmes depuis toujours, qui vais vous dire le contraire...mais RGLD, SAND et surtout Osisko (donc je parle justement dans mon analyse synthétique dédiée aux Royalty / Streaming companies et dont les deux dernières font partie du quator de "ma" catégorie 3) sont, en ce moment du moins, significativement meilleur marché.

En analyse "fondamentale", la donnée "fondamentale" reste le prix...je sais, ça paraît con...mais c'est "fondamental"  

Du WPM, il en faut...mais pas à n'importe quel prix; en revanche, elle, comme les autres de la sélection, sont et restent des paris de long terme  convaincants...mais perso, je rejoins l'auteur de cet article, idéalement, (et comme tout actif volatil serais-je tenté d'ajouter), c'est à choper en soldes ces trucs là...enfin...pour autant qu'il y ait des soldes...disons qu'en rajouter des louchettes graduellement APRES une belle série de bougies rouges, quand tout le monde flippe ou hésite, c'est plutôt futé...le risque avec d'aussi beaux titres, c'est que quand ils corrigent, on a tendance à espérer les choper encore un peu plus bas....et on n'est pas à l'abri de les voir repartir en mode "spacial" en restant avec son Kleenex sur la base de lancement.

Bref:

-Petit et souvent,
-déterminé et opiniâtre
-ambitieux et gourmand....
-mais pas crevard goinfre.


https://seekingalpha.com/article/4369491-wheaton-precious-metals-not-good-time-to-buy?

accord définitif d'achat de métaux précieux avec Caldas Gold Corp.

https://investingnews.com/news/gold-investing/wheaton-precious-metals-announces-closing-of-the-precious-metals-stream-with-caldas-gold-on-the-marmato-project/?


Commentaire perso à l'arrache: Je n'ai pas recalculé, mais à la louche ça semble un deal très bien négocié, (ce qui ne me surprend pas connaissant WPM), Les termes de l'accord sont particulièrement favorables en cas de hausse durable et a fortiori forte des métaux...Mais SURTOUT, Si la durée de vie de l'exploitation est longue, c'est carrément un deal de dingue.

Trouduction de l'article:

investing news a écrit:

TSX: WPM
NYSE: WPM
LSE: WPM

Wheaton Precious Metals Corp. («Wheaton» ou la «Société») a le plaisir d'annoncer que sa filiale en propriété exclusive, Wheaton Precious Metals International Ltd. («Wheaton International») a conclu un accord définitif d'achat de métaux précieux (le «Precious Metals Stream») avec Caldas Gold Corp. («Caldas Gold») (TSX-V: CGC) à l'égard du projet Marmato situé en Colombie. Le projet Marmato comprend une mine Upper en exploitation et le développement de la zone Marmato Deeps («MDZ»), qui sont tous deux couverts par le cours Precious Metals Stream.

Wheaton International achètera 6,5% de la production d'or et 100% de la production d'argent jusqu'à ce que 190000 onces d'or et 2,15 millions d'onces d'argent aient été livrées, après quoi le flux tombe à 3,25% de la production d'or et 50% de l'argent. production pour la vie de la mienne. Dans le cadre des métaux précieux Stream, Wheaton international proposé versera une contrepartie totale en espèces de 110 millions $ US, 38 millions $ US dont est payable dans les six mois sous réserve des conditions habituelles, et dont la partie restante est payable pendant la construction du projet MDZ sous réserve de l'obtention des permis et licences requis, un financement suffisant ayant été obtenu pour couvrir le total des dépenses en capital prévues, et d'autres conditions habituelles.
En outre, Wheaton International effectuera des paiements continus égaux à 18% du prix au comptant de l'or et de l'argent jusqu'à ce que la partie non crédité du paiement initial soit réduite à zéro, et 22% du prix au comptant de l'or et de l'argent par la suite. Le volet Métaux précieux entrera en vigueur le 1er juillet 2020 .

Caldas Gold s'engage à soutenir les communautés dans lesquelles elle opère. Dans le cadre du Precious Metals Stream, Caldas Gold a accepté de fournir un financement via ses initiatives ESG pour soutenir les communautés locales autour du projet Marmato.

Pour plus d'informations, veuillez contacter:

Patrick Drouin
Vice-président principal, Relations avec les investisseurs
Wheaton Precious Metals Corp.
Tél: 1-844-288-9878
Courriel: info@wheatonpm.com
Site Web: www.wheatonpm.com