prix de l'or, de l'argent et des minières / suivi quotidien en clôture

tous les soirs et en cloture, je ferais le point dans cette file, sur l'évolution

des cours de l'or, de l'argent et des minières,

et plus généralement sur les tendances du marché de l'or et de l'argent

l'index des pages des posts de cette file est situé en haut et à droite du cadre et les messages sont classés par ordre chronologique, les plus récents en dernier ===> pour accès aux posts les plus récents cliquer sur le numéro de page le plus élévé


historique de notre suivi quotidien du marché de l'or et argent


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l'or et l'argent à nouveau sous pression


je m'y attendais un peu, en raison de l'approche de la cloture des options, mais les hedges funds ont réagi aujourd'hui, à la publication des réserves stratégiques de pétrole
du coup, et avec le pétrole, c'est tout le compartiment des matières 1eres qui est touché

les minières ouvrent en forte baisse, se resaissisent un brin, mais refusent de faire de nouveaux plus bas

le point complet avec graphique de l' or

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/06/gold-under-pressure-from-spr-release.html

Les minières se sont très bien comportées ce soir je trouve...certes, pas dans l'absolu, encore que HL et SLW, prennent 1 et 1.35%...mais c'est une vraie perf en évaluation relative, compte tenu de la baisse de 2.83% du cours de l'argent

yep Sandro, très belle fin de séance des minières...qui superforment les métaux, on n'avait plus l'habitude

interessante interview de Sinclair et Hataway

excellent papier de Dave sur la désespération de bernanke et consorts, et notamment sur cette affaire des stocks stratégiques de pétrole, d'hier ... dont la justification ne tient pas la route

bref, Q3il y aura, mais avant, il faut effacer toute trace d'inflation

Citation :

By now everyone knows that Obama is going to release 30 million barrels of oil from the Strategic Petroleum Reserve over the next 30 days in order to help alleviate the shortages caused by the Libya situation. But, as a good friend pointed out to me today, why did Obama wait until the price of oil had already fallen 22% from its recent high around $115 per barrel? How can there be a "shortage" if the price has already dropped like that without the SPR supply? It tells me that the Government wants commodities prices even lower in order to promote the appearance of no price inflation for the purpose of justifying the next round money printing.

http://truthingold.blogspot.com/2011/06/desperation-sets-in.html

la "peinture " déflationniste marche bien ==> nouveau recul des métaux, et particulièrement de l'argent qui cloture à 34.22$ avec -3% et quelques

cette fois ci, les minières emboitent le pas, sans toutefois faire de nouveaux plus bas

tout ça est un peu "pollué" par la cloture des options or et argent de lundi prochain, mais ça sent pas trop la rose ...

au cas où ils réussiraient à nous refaire le coup de 2008.
je trouve pourtant les minières déja très survendues à ce stade, mais on sait trop bien que ce n'est pas un argument suffisant pour écarter toute possibilité de correction anormale et totalement en dehors des fondamentaux ...

bref... entre les tenants d'un rallye d'été (auquel les soeurs Aden viennent de se joindre ) et la crainte d'un raid baissier sur craintes prétendument déflationnistes, c'est pas facile de trancher

en tout état de cause, les indicateurs techniques de Norcini indiquent bel et bien une peinture déflationniste
j'insiste sur le terme de peinture, car c'est totalement bidon ...
mais étant donné que c'est la "peinture" qui domine nos marchés grace aux algorithmes de ces putins de HF, il est nécessaire d'en être informé ..

et que ça correspond parfaitement à une manip FED de marché avant annonce d'un QE3


http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/06/continuous-commodity-index-signaling.html

de son coté, Jesse préfére lui aussi attendre lundi et la cloture des options pour y voir plus clair

Citation :

I am again including the scenario that shows a bottom here in gold, and the potential path to a new target of 1650. I will not give this one credibility until we are well past expiration.

As always, if there is a general liquidation event all bets are off.

http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2011/06/gold-daily-and-silver-weekly-charts_23.html

la cloture des options or et argent , de ce jour a tenu ses "promesses"
mission accomplie pour le cartel avc notamment l'argent encore en recul de 2.21% à 33.6$

les minières font mieux que résister , y compris les minières argent en très faible recul pour la plus part

les graphs de Jesse



http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2011/06/gold-daily-and-silver-weekly-charts-le.html

un excellent article de Jeff Nielson sur l'attaque des matières 1eres, par le cartel des banksters
qui prend le contrepied des analyses sur le retour de perceptions déflationnistes, suite à la fin du qe2

Bankers Declare War on Commodities

en dépit de tout ça et à, présent que la cloture des options est passée, Turk anticipe toujours un rallye d'été sur l'or et l'argent
lire l'article

Robin Griffiths est du même avis

lire l'article

le cci et les obligations n'ont pas encore fait de point bas, mais le gout du risque semble de retour
l'or quand à lui doit reconquérir les 1520$
analyse détaillée chez Norcini

le ratio or /argent utilisé comme indicateur d'appétit au risque :
quand il baisse, l'argent superforme l'or et l'appétit au risque domine, et inversement
le ratio est reparti à la baisse, une franche rupture des 40 à la baisse, serait un bon indicateur que les craintes déflationnistes sont derrière nous,

avec également une baisse des obligations longues

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/06/gold-silver-ratio-reflects-trader-views.html

le point graphique sur l'or , toujours graphiquement mal orienté
http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/06/gold-4-hour-daily-chart-update.html

les minières se comportent mieux que les métaux et le ratio hui / or casse son trend baissier de 3 mois

www.lemetropolecafe.com



RG:
Bill,
Last thing I want to do is jump the gun here, but are we finally seeing some strength in these pm miners? Chart below is a day out of date(i.e. it’s not accounting for today’s action),
Taking today’s action into account (and assuming it closes at these levels), it looks to me as if the Hui is breaking out against Ol Yella, which portends well for the whole sector,
Rich (Live from 'The Bridge of the Silver Rocket Ship')
Bill,..
And one more for the record,..
Note the Hui at present levels has clearly broken out from it’s 3 month descending trendline,..
Presently at levels which coincided with gold at circa $1550 a week ago,..
I take this as big news as the miners appear to finally be leading the metals!..
Rich (Live from 'The Bridge of the Silver Rocket Ship'

le sell off sur le mais : -11.50% hier ( rapport usda totalement inattendu) n'a pas contrarié le retour de l'appétit au risque, mais empeche le CCI ( indice des matières 1eres ) de monter
le rally des équities a favorisé les minières qui ont fait leur point bas à 490 pour hui et 190 pour le xau et l'or se débat contre la résistance des 1520 $

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/06/usda-shocker.html

ce qui est "amusant" c'est que début, mai et en opposition avec les hedgers légitimes, la CME a augmenté les écarts limites journaliers de trading, favorisant ce qu'ils rétendaient combattre sur les futures de l'argent, c'est à dire la spéculation


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Corn feels silver's pain
Bill,
There can be no doubt that there is an all-out effort to reign in commodity inflation by ANY means possible. The latest example is today's ambush of corn. Back on May 3rd the CME, in contrast to all their puffing about controlling volatility in silver, increased daily and expanded trading limits on corn. Keep in mind corn was already volatile when they made the decision. There was (allegedly) a CFTC review, and after a 45 day waiting period it was implemented. It was opposed by many legitimate hedgers because they felt it would further increase volatility, and create nightmare situations for farmers and ag groups, while encouraging reckless speculation. Fast forward to today and the USDA comes out with a humdinger of a bearish crop report that in an instant sends July corn plummeting a stunning 11.50%, or 80.25 cents a bushel. This is eerily reminiscent of the Sunday night massacre of silver when it dropped $6 in 3 minutes.
The CME and CFTC had to be duplicitous when they allowed expanded daily limits on corn at the very same time that they were reigning in silver. The spec longs were set up for a wipeout and they sure as hell got one. Corn is just the latest messenger that needed to be shot, closely following gold, silver, and the (so far) failed attempt on oil with the SPR release. All attempts will eventually fail miserably. The USDA crop report was in stark contrast to the epic floods, draught, and poor planting conditions that U.S. farmers are experiencing. They have no doubt have shook out weak longs, and in doing so inflicted collateral damage on the entire grain complex.
Farmers and ag producers should join us over here at GATA- they can be the GRAIN Anti-Trust Action division. Corn too now joins wheat and silver at the bottom of the leverage barrel. Hey, when you're physical supply is scarce, what else can a corrupt cartel do?
James Mc

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Great minds think alike:
Not Just Gold and Silver but Grains Also...
I know your focus is the PMs but more and more I see the same manipulation happening in the agricultural markets... essentially their (central banking cartel) goal is the same: to mask the lack of purchasing power of the paper that they keep producing.
We’ve had a barrage of ‘traders manipulating grain prices’ from G-20 leaders and a concerted effort to place the pricing of ‘food’ under central control. One central entity needs to control all stockpile and planting numbers says Sarkozy... the market is too opaque. Right-o.
‘’If you control the oil you control the country; if you control food, you control the population.’’ ~ H Kissinger
There is article after article in the mainstream media talking record food prices but not one of them suggests that this has anything to do with the paucity of paper money; in fact when measured against gold, all food stuffs are still trading around multi-decade lows.
We’ve seen steep margin increases in all agri commodities (despite the fact many are down on the year).... whilst they decrease margins in treasuries and equities.
This year, we’ve seen the same sort of raids on the softs we’ve seen for ages now in the PMs.
Today’s USDA plantings and stockpiles figures are a prime example of the manipulation. Every single number out of the USDA for the last 3-4 months has been bearish for the underlyings. No matter what the weather, no matter what the farmers are saying on the ground, grains are abundant and will remain so ad infinitum if one is to believe the USDA. People have always laughed at Chinese Govt. agri-figures for the same reason but now it’s the US and Europe doing it, no one talks about it.
It’s not just Gold and Silver anymore; the cabal is attacking anything that isn’t paper. They are determined that there is no alternative to their paper.
This time however, in attacking the softs, they are truly trying to ‘beat’ mother nature, such is their arrogance and desperation. The good thing is that I think it shows how much closer to the end-game we are; for trying to con mother nature has been shown time and again throughout history as a bad ploy and ultimately futile.
Richard Jones
www.aviateglobal.com

suite aux statistiques du mais et au sell off qui s'en est suivi, les hedges fund suivent le plan prévu et larguent ... comme ils l'avaient fait précédemment pour l'affaire des stocks stratégiques de pétrole...

d'autant plus qu'ils détenaient, d'après le dernier cot, une longue position spéculative élévée sur l'or ( en tant que sous catégorie des larges spécs ==> managed money), indique Norcini *

du coup l'or (mais aussi l'argent )se trouvent en mauvaise posture technique ..

l'or devra notamment ne pas casser le plus bas hebdo de 1462 $ sous peine d'aller toucher 1435 $






http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/07/gold-nearing-critical-support-level.html

ps *:

- le cot gold qui parait ce soir , indique d'ailleurs qu'ils ( les hedges funds ) ont pas mal liquidé cette semaine ( s'arretant au 28 juin ) 37325 contrats nets longs en moins contre 36688 pour l'ensemble de la catégorie des larges specs, ==> la pression à la liqidation vient uniquement d'eux

comme je ne tiens pas d'historique de statistiques détaillée pour les catégories désagrégées, je m'étais pas rendue compte de cette "saturation" des hedges fund, faudra qu je vois si je peux chopper un graph actualisé de ce que font les hedges funds sur l'or .. , histoire de voir à quel point la vulnérabilité dont parle Norcini est une menace importante pour l'or


ce que je peux dire et pour l'ensemble de la catégorie "large spec", c'est que au dernier cot futures de l'or, qui vient de paraitre :
leur net longue position est redescendue à 165902 contrats, un niveau pas vu depuis le 18 janvier 2011,
l'or cotait à ce moment là 1369.50 $


la situation de l'argent est totalement différente vs hedge funds...il semblerait que le piège de l'abaissement des couvertures pour l'or ( mais pas pour l'argent ) ait fonctionné:


après avoir émiminé le pb "argent" avec les manips de début mai, on piège les hedges funds "rameutés " sur l'or, avec les statistiques des réserves stratégiques de pétrole, puis celles du mais.

je viens de jeter un plus plus attentifs aux derniers cots silver .. ils sont à tout égard en situation achat majeur sur l'ensemble de mes indicateurs habituels ...
sauf que comme les couvertures sont tjs aussi élévées pour l'argent, les spécs n'ont pas totale liberté de manoeuvre ...

à propos de Cots, ça tombe bien, G Arensberg vient de sortir 2 graphes actualisés pour l'or et largent

ils ne concernent pas la catégorie des spéculateurs et encore moins celle des hedge funds, comme je l'espérais,

mais la catégorie des commerciaux ..

sur l'or / graphe des net shorts positions des commerciaux :



ils ont profité un maximum de la liquidation très conséquente des hedges funds que je vous avais signalé plus haut
on se retrouve un peu plus haut que 200.000 contrats net shorts, comme début février,
mais surtout c'est la plus grosse couverture heddomadaire de shorts, par les commerciaux depuis aout 2008 ( vu que la panique 2008 n'a cessé que 2 mois plus tard, c'est pas franchement excitant, ça ..
et si l'on rapporte ces chiffres en % de l'open interest, c'est la plus grosse diminution de net shorts /open interest depuis avril 2007 où l'or cotait à 657$... c'est beaucoup mieux, vu comme ça

bref si c'est une excellente nouvelle, ça ne met pas les indicateurs à des niveaux planchers, même si c'est déjà pas mal dégonflé

pour l'argent / graphe des nets shorts positions des commerciaux
et comme je l'avais indiqué ds mon post précédent, c'est pas la même chanson, et on arrive à des niveaux historiquement bassisimes chez les commerciaux,
surtout en terme de ratio net short positions / open interest

Citation :

The relative commercial net short positioning (LCNS:TO) for silver plunged from an already quite low 29.6% to a very low 25.5% - a drop of 4.1 percentage points in a single week. That is the lowest relative commercial net short positioning for silver futures since October 28, 2008, during the Great 2008 Panic as well, back with silver then trading at $9.19 and the LCNS:TO then at a very low 24.5%. (See the graph above for the period.)

et c'est la même chose chez les spécs ( mais j'ai pas le temps de vous concocter un graphe )




http://www.gotgoldreport.com/2011/07/stunning-plunge-in-comex-commercial-gold-net-short-futures.html

autrement dit, les cots argent sont très explosifs, mais le levier est riquiki ( pas pour rien que CME a réduit les couvertures sur l'or le 17 juin, mais n'a pas bougé pour l'argent )
et sur l'or, il y a encore de la marge à une liquidation supplémentaire si les signaux techniques bidouillés par le cartel envoient le signal correspondant aux hedges fund

qui va mener le jeu , l'or ou l'argent?
j'ai pas la réponse, je dirais seulement que le sentiment majoritaire et dominant est en faveur d'une correction d'été,
et qu'il ne serait donc pas extraordinaire que ce sentiment dominant se fasse prendre à contrepied, compte tenu du cot argent éminemment haussier...d'autant plus qu'il ne reste plus grand chose à liquider sur l'argent...mais vraiment plus grand chose

Merci Marie, c'est passionnant...

merci Sandro,

j'ai eu le nez creux, semble t'il,
les minières confirment ce que les cots silver promettaient ... et l'or a suivi



en complément, 2 graphs cots envoyés par notre ami Imhotep qui partahe mon avis, merci à lui

Citation :

Au niveau trading, les graphes des ecarts aux MM nous disent qu'aprés les exagérations d'avril, nous sommes revenus à une neutralité de fort bon aloi, tant sur gold que sur silver. Mon avis est qu'il n'est peut-être pas forcément opportun d'attendre une hypothétique exagération à la baisse sur ces indicateurs si on veut prendre le train, d'autant plus que les derniers COT's (sur silver surtout) ressemblent franchement à une bonne opportunité ; les intervenants d'hardin' l'ont bien souligné dans un récent post. Je joins donc aussi à cet effet mes graphes perso sur les commerciaux silver et gold, si ça peut être utile.

Happy investing à tous ;-)

Imhotep

Cots futures or: commerciaux en milliers de contrats




Cots futures argent / Commerciaux en milliers de contrats

le $ index au plus bas depuis 16 ans !

le point sur l'or, l'argent, le pétrole et les minières en fin de cet article

et notamment confirmation du point bas sur les minières

Citation :

One very good thing however can be said about the mining stocks in general - both the XAU and the HUI set back and retested their previous swing lows that were made in mid June. The retest attracted BUYING however instead of SELLING and that confirms those lows as an important technical bottom on the price charts. Traders felt that prices for the shares were just way, way undervalued against the metals down at those levels and there were no longer any sellers left that were large enough to take them down through the value-based buying that arose at those levels.

They are not trending yet as that will require a closing push through 560 on the HUI and 210 on the XAU but they no doubt have some of the shorts in that complex nervous. The fact that they are moving higher today while the broader equity markets are seeing good selling pressure is indicative of that.

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/07/chinas-inflation-problems-continue-to.html

le tres bon comportement de l'or, en dépit de la hausse du $ index ( qui a échoué à franchir la résistance des 76.37 en 4 occasions, rend Norcini optimiste pour cet été et pour l'or

Citation :

What we are now watching to see is whether or not it can attract buyers on any dip back down below that level or whether it sinks below $1550 and fails to regain its footing and incurs speculative long lonquidation instead of dip buying. If it can hold $1550 and plow through the last technical level shown on the chart below ($1560), it will be at its all time high very quickly.

l'argent n'a pas eu la même chance mais a tenu son support

voir graphes or, argent et $ index

http://traderdannorcini.blogspot.com/2011/07/gold-now-poised-for-technical-breakout.html

cloture du mardi 12 juillet :

héhé... quelques soient les "prétextes", le dollar index a bel et bien buté sur la résistance signalée et s'est replié, l'or a rejoint le niveau signalé par Norcini ( 1560$), le silver rebondit aussi dans la foulée... ET les minières aussi

en superformant la hausse de l'or et de l'argent

le tout, avec Dow et NAZ légérement rouges ... en plus

tout cela est EXCELLENT

or 1563.30$ +0.54%
argent 35.90$ +0.28%
hui 545.89 +3.09%
xau 210.19 +2.72%
dow 1244.86 -0.47%

$ index 75.96 en baisse
euro$ 1.3969 -0.56%

l'affaire italienne et la rumeur de rachats de dettes "pourries" italiennes sont passés par là
quand aux négociations d'Obama évoquées hier, comme prévu, l'affaire est loin d'être terminée...

mais ce qui compte à mes yeux, c'est que les investisseurs ne sont pas dupes et /ou que le cartel n'a pas la main ...
pas de sell off sur les métaux précieux
le pronostic hyper contrarian d'un rallye d'été haussier de l'or et de l'argent , reste d'actualité

même si c'est très hot, mais justement c'est fait pour

à propos de pronostic contrarian,

Turk vient de publier nouvelle interview chez KNN et confirme son prono contrarian de rallye d'été or, argent ET minières ...

notez bien le ET pour l'argent, ET pour les minières ...
totalement à l'opposé du raid 2008 sur "notre compartiment métaux précieux" que tout le monde attend...

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2011/7/12_Turk_-_Huge_Base_Will_Propel_Silver_to_Record_Highs_With_Gold.html

héhé,sacré James Turk !



il a raison depuis le début, avec son rallye contrarian d'été

à l'heure où je poste,l'argent et les minières argent s'envolent ... à suivre plus tard en cloture

Lol de LOL, l'argent pète les 38 $ à la hausse 38.15 $ +5.39%...
ET la CME n'a pas encore baissé les couvertures sur l'argent ( contrairement à l'or ).... donc tout ça se fait avec un levier rikiki ...3 fois moindre que celui de l'or , qui enregistre pendant ce temps là +1.10%



les minières carracolent de plus belle et superforment ... même le silver !

John Embry, qui lui aussi pronostiquait un rallye d'été sur les précieux :

ça va être la mania internet des années 1990 sur les ( bonnes ) minières

Arensberg confirme le signal d'achat sur les Cots futures argent, délivré par les commerciaux
net short position des commerciaux en milliers de contrats : courbe bleue
cours de l'argent : courbe rose

notez le rebond de la courbe bleue sur point historiquement bas de mardi 5 juillet




http://www.gotgoldreport.com/2011/07/-comex-commercial-traders-positioning-for-silver-strength.html

pour les juillétistes ou ceux qui ont profité des beaux jours pour quitter leur écran, Dave est rentré lui aussi.. d'italie et fait un excellent résumé de ce qu'il ne fallait pas manquer ... y compris le discours de Bernanke d'hier

http://truthingold.blogspot.com/2011/07/back-from-italy.html

et en prime 2 graphes du break out or et argent

Hi Bill
Nice to see new highs in gold & silver breaking out.
Cheers Nick




source www.sharelynx.com

après son " l'or n'est pas une monnaie, d'hier, BB se resaisit .. .( voir extrait surligné en bleu

logique quand il a vu ce que ça donnait sur or et argent ..



www.lemetropolecafe.com


After stalling a bit, both precious metals began to take off with silver leading the way. By the time the AM Fix in London rolled around, gold was priced at $1592.50 and silver had soared to $39.40.
The technical picture for silver could not look more spectacular. First, a look at the daily silver chart:
http://futures.tradingcharts.com/chart/SV_/
After the orchestrated JP Morgan silver slaughter at the end of April, silver went into an extensive basing period, which lasted 2 ½ months. As you can see, that basing period was mostly about the market gathering composure between $33 and $38 an ounce. Each time gold was thrust below $34 an ounce, the physical market firmed up enough to halt the slide.
It was noted here numerous times that the key to the successful completion of that base would be a close above $38 per ounce … and that once we got that close, silver would have a setup to accelerate to the upside, and most likely in explosive fashion. So far, so good. Silver rocketed higher today in the early going.
Ben Bernanke was back on center stage in front of Congress this morning. The early upside surge of gold and silver was halted abruptly on one of his statements…
EURO PARES GAINS VS DOLLAR AS BERNANKE SAYS INFLATION HIGHER,
NOT YET READY TO TAKE ACTION
10:43 Fed Chairman Bernanke says Fed "not prepared at this point to take further action"
* Comments are from Bernanke's testimony to the Senate Committee on Banking, Housing and Urban Affairs
* The comment has appeared to help the dollar pair losses to the euro and to move crude and oil off session highs
$/€ 1.4178
Aug WTI +0.1% at $98.15/barrel
Gold Aug contract +0.1% at $1587.70/oz
* * * * *
No doubt the stunning move higher in the price of gold forced him to make a comment like this, which is exactly the reason why his Gold Cartel and BF operators raided gold over the past months in the first place. And these same market manipulators were ready to go into action again today. Gold fell from a high of $1594 to $1579. Silver dropped from a high of $39.45 to $38.18, not quite filling the Comex gap left after the early surge.
From a technical viewpoint, buying in silver SHOULD surface above $38 per ounce, as it did this morning. What was key resistance at that level is now key support. So far, so good.
Could it be that the gold/silver players have wised-up to the drivel talk emanating from the Fed and Obama Administration … that what they do is really behavioral oriented, understanding our markets are not freely traded? After the Bernanke statement plunge, both precious metals came back.