Pourquoi et comment investir dans l’or et l’argent ? Plus qu’un placement d’opportunité, il s’agit avant tout de sécuriser le pouvoir d’achat de votre épargne contre l’érosion monétaire et les conséquences de la crise systémique mondiale, tout en déjouant les pièges que réserve le marché de l’or et de l’argent, à l’investisseur non averti.
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Elemental Altus Royalties s'associe aux actifs aurifères égyptiens pour obtenir des liquidités et des redevances
Je n'ai ni les éléments, ni les compétences permettant de qualifier le deal, mais bon, depuis l'antiquité l'Egypte a été un important producteur d'OR...Cléopâtre, tout ça: (ET BRICS member dans 4 mois) alors 1914 KM2 et 1.5% NSR, ça me parle (avec un mégaphone)....Bref, je ne sais pas quoi penser de ce deal, mais comme jusqu'à présent frederick Bell et son équipe ont réalisé un travail assez impressionnant, je leur conserve ma confiance. Vous en dire plus serait un manque d'humilité, vu que je n'ai même pas vraiment pigé les termes de la transaction.
Redevances et fluxOrEgypteSuivreTSX.V : ELESite web M. Frederick Bell rapporte :
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 28 août 2023) - Elemental Altus Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental Altus » ou la « Société ») annonce la signature et la finalisation d'un contrat de souscription ( "Contrat" ) avec In2Metals Explorer S.à rl (" In2Metals ") concernant Akh Gold Ltd. (" Akh Gold "). In2Metals est la propriété effective de la famille égyptienne Sawiris qui, à travers cet accord, souligne son engagement à investir directement et de manière proactive dans le développement du secteur minier égyptien. In2metals est une filiale de l'actionnaire principal de la Société, La Mancha Investments S.à rl.").
Aux termes de l'accord, In2Metals a acquis une participation de 80,1 % et a pris le contrôle de la gestion de la filiale de la Société, Akh Gold, par le biais de la souscription de 10 millions de dollars américains en nouvelles actions d'Akh Gold (« Souscription ») sur une période de quatre ans (la « Transaction » ) .
Le produit de la souscription sera utilisé pour financer l'exploration des projets d'Akh Gold en Égypte.
Elemental Altus recevra 1,5 million de dollars américains en espèces conformément à l'accord, une redevance de 1,5 % sur le rendement net de la fonderie (« NSR ») sur les projets actuels d'Akh Gold en Égypte et conservera une participation de 19,9 % dans Akh Gold à la clôture du projet de 10 $ US. millions de Souscription, avec droits de cofinancement au prorata par la suite.
Points forts:
Nouvelles redevances créées en Égypte avec 10 millions de dollars américains qui seront investis par In2Metals dans Akh Gold Altus élémentaire pour recevoir : Redevance NSR de 1,5 % sur les licences et demandes de licence en cours totalisant 1 914 km 2 Trésorerie de 1,1 million de dollars US à la clôture et de 0,4 million de dollars US au plus tard le 30 août 2024 Paiement d'étape de 5 millions de dollars américains pour la définition d'une ressource de 3 millions d'onces Droits de cofinancement de sa participation de 19,9 % dans Akh Gold suite à la Souscription In2Metals sélectionné suite à un processus concurrentiel avec de multiples contreparties potentielles In2Metals est dirigé par Gérard de Hert, ancien vice-président directeur de l'exploration d'Endeavour Mining et est la propriété effective de la famille Sawiris. La famille Sawiris possède une expérience remarquable dans les domaines des télécommunications, des médias, de l'immobilier et des mines en Égypte et dans toute l'Afrique. Grâce à Akh Gold, Elemental Altus a établi un portefeuille de cibles potentielles en Égypte : L'échantillonnage en rainure sur le projet Wadi Dubur comprend 6,80 g/t Au sur 18,0 m Wadi Dubur est situé à 35 km à l'ouest de la mine d'or Sukari de Centamin Plc. Plus de 200 chantiers en roche dure et 260 km 2 de chantiers alluviaux cartographiés à ce jour Le gouvernement égyptien a récemment annoncé un cadre pour les futurs accords d'exploitation
Frederick Bell, PDG d'Elemental Altus, a commenté :
« Nous sommes ravis d'entreprendre cette transaction génératrice de redevances avec In2Metals, qui est une filiale de La Mancha et détenue en propriété effective par la distinguée famille égyptienne Sawiris. L'un de nos principaux objectifs pour Akh Gold était d'attirer le partenaire le plus solide possible.
Nous avons sélectionné In2Metals suite un processus concurrentiel, qui comprenait de multiples contreparties potentielles. Nous pensons qu'elles disposent de l'expertise technique, du réseau industriel, de la position régionale et de l'accès au capital requis pour faire avancer les projets de la manière la plus rapide et la plus efficace, ainsi que pour attirer de nouveaux investissements dans le secteur aurifère égyptien. secteur minier.
« En plus de recevoir 1,5 million de dollars américains en espèces et de conserver une participation de 19,9 % dans Akh Gold, la transaction crée une redevance NSR importante de 1,5 % sur 1 914 km2 .des licences et des demandes de licence en Egypte..
Le désert oriental repose sur une géologie arabo-nubienne prospective et abrite plusieurs découvertes d'or notables. Il s'agit notamment de la mine à ciel ouvert et de la mine d'or souterraine Sukari de 14 millions d'onces, exploitées par Centamin plc, située à environ 35 km du projet Wadi Dubar d'Akh Gold. Cette transaction souligne encore notre capacité à générer des redevances et à réaliser de la valeur dans les ceintures aurifères frontalières et fait suite à nos récentes transactions de génération de redevances au Mali et en Éthiopie. Après la réalisation de ces transactions, Elemental Altus n'aura aucun engagement de financement actif ni aucun coût substantiel associé à des activités génératives.
Gérard de Hert, PDG d'In2Metals, a déclaré :
« Nous sommes ravis de réaliser ce premier investissement dans le secteur minier aurifère égyptien grâce à notre transaction stratégique avec Elemental Altus. La famille Sawiris augmentera directement son contrôle sur les activités d'exploration en Égypte en finançant les prochaines étapes d'exploration et détiendra une participation initiale de 80,1 millions d'euros. % d'intérêt dans Akh Gold. In2Metals a l'intention de faire progresser rapidement le portefeuille potentiel de projets grâce au forage avec son équipe talentueuse.
Nous pensons qu'Akh Gold est bien placé pour faire de nouvelles découvertes qui, nous l'espérons, contribueront à terme à la réalisation du potentiel de ressources de l'Égypte, avec l'annonce récente du ministère du Pétrole selon laquelle un cadre a été convenu avec Barrick Gold Corp et Centamin Plc sur les principales conditions commerciales, fiscales et juridiques des futurs accords d'exploitation,nous pensons que le secteur minier égyptien est désormais bien placé pour attirer les investissements internationaux à long terme. »
La Transaction constitue une transaction entre parties liées au sens du Règlement Multilatéral 61-101 - Protection des porteurs minoritaires lors de transactions spéciales ( « MI 61-101 »). Cependant, la transaction est exemptée de l'exigence d'évaluation formelle de l'article 5.4 du MI 61-101 conformément à la sous-section 5.5(b) du MI 61-101, et est exemptée de l'exigence d'approbation des actionnaires minoritaires de l'article 5.6 du MI 61-101 conformément à au paragraphe 5.7(1)(a) du MI 61-101 puisque la juste valeur marchande de la transaction ne dépasse pas 25 % de la capitalisation boursière d'Elemental Altus.
Frederick Bell PDG et directeur
Demandes d'informations sur les entreprises et les médias : Jacy Zerb, vice-présidente des relations avec les investisseurs Direct : +1 604-243-6511 ext. 2700 j.zerb@elementalaltus.com Elemental Altus est un fier membre de Discovery Group. Pour plus d’informations, veuillez visiter : www.discoverygroup.ca ou contacter le 604-653-9464.
Elemental Altus est une société de redevances sur les métaux précieux génératrice de revenus avec 10 redevances de production et un portefeuille diversifié d'actifs en phase de pré-production et de découverte. La société se concentre sur l'acquisition de redevances et de flux non plafonnés sur les mines en production ou en voie de production exploitées par des contreparties établies, ainsi que sur la génération de redevances sur les nouvelles découvertes. La vision d'Elemental Altus est de créer une société mondiale de redevances sur l'or, offrant aux investisseurs une exposition supérieure à l'or avec un risque réduit et un profil de croissance solide.
Elemental Altus Royalties (ELE) - Dividends on the Horizon
Avis perso: ce n'est pas du tout une priorité de verser un dividende d'ici un ou deux ans, disons pas à un horizon trop proche, le niveau des taux d'intérêts rendrait encore plus efficace la (déjà) spectaculaire diminution en cours du recours aux lignes de crédit àmha; Quelle putain de belle boîte!
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 28 avril 2023) - Elemental Altus Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental Altus » ou « la Société ») annonce ses résultats opérationnels et financiers pour du quatrième trimestre et de l'exercice clos le 31 décembre 2022. Pour plus de détails, veuillez consulter les états financiers et le rapport de gestion connexe (« rapport de gestion ») pour les trois et douze mois clos le 31 décembre 2022, disponibles sur SEDAR ( http ://www.sedar.com ) et le site Web de la Société ( www.elementalaltus.com ).
Faits saillants financiers de l'année 2022 :
Chiffre d'affaires record de 9,6 millions de dollars, en hausse de 46 % par rapport à l'exercice de décembre 2021 Chiffre d'affaires ajusté record de 10,5 millions de dollars en hausse de 59 % par rapport à l'exercice de décembre 2021 Record d'onces d'équivalent or (" GEO ") de 5 834 onces en hausse de 59 % par rapport à l'exercice de décembre 2021 BAIIA ajusté record pour l'année complète de 6,7 millions de dollars, en hausse de 111 % par rapport à l'exercice de décembre 2021
Faits saillants financiers du quatrième trimestre 2022 :
Chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 2,6 millions de dollars en hausse d'environ 11 % par rapport à l'exercice de décembre 2021 Chiffre d'affaires ajusté du quatrième trimestre de 2,8 millions de dollars en hausse d'environ 21 % par rapport à l'exercice de décembre 2021 GEO attribuables au T4 de 1 621 onces en hausse d'environ 25 % par rapport à l'exercice de décembre 2021 Position de trésorerie de 17,5 millions de dollars avec une facilité de crédit renouvelable de 20 millions de dollars non utilisée
Faits saillants et développements clés
Le 16 août 2022, la Société a finalisé la Fusion avec Altus Strategies plc Le 25 octobre 2022, la Société a annoncé la finalisation de la vente de sa filiale de cuivre centrée sur le Maroc, détenue à 100 %, Aterian Resources Ltd. (« Aterian »), générant 15 nouvelles redevances pour la Société. Le 1er décembre 2022, la Société a conclu une entente avec la Banque Nationale du Canada (« BNC ») et la Banque Canadienne Impériale de Commerce (« CIBC ») pour une facilité de crédit renouvelable pouvant atteindre 50 millions de dollars américains Réduction importante du coût du capital de la société et réduction du montant total prélevé, ce qui a permis d'économiser plus de 3,5 millions de dollars américains en intérêts par an
Frederick Bell, PDG d'Elemental Altus, a commenté :
"En 2022, nous avons enregistré notre cinquième record de revenus annuels consécutifs, nous sommes passés à une facilité de crédit plus importante à moindre coût et avons élargi notre portefeuille à plus de 50 redevances et flux. La fusion avec Altus a fourni une plate-forme pour développer davantage le portefeuille grâce à la création de redevances organiques. en tant qu'acquisitions avec la création de 15 nouvelles redevances au Maroc, complétant l'acquisition ultérieure d'un portefeuille de redevances au premier trimestre 2023. Nous avons des perspectives très positives pour l'année 2023 restante et sommes bien placés pour acquérir des accords relutifs supplémentaires pour ajouter davantage à notre solide portefeuille d'actifs."
Orientations et faits saillants pour 2023 après le 31 décembre 2022
La société a annoncé des prévisions pour 2023 entre 9 000 et 10 200 GEO, ce qui représente à mi-parcours une augmentation d'environ 65 % par rapport aux 5 800 GEO reçus en 2022 Au premier trimestre de 2023, la Société a acquis un portefeuille de 19 redevances d'une filiale en propriété exclusive de First Mining Gold Corp. pour une contrepartie de 3,5 millions de dollars en espèces et de 1,5 million de dollars en actions ordinaires. Le portefeuille comprenait une redevance de 2,0 % sur le rendement net de la fonderie sur le projet aurifère Pickle Crow en phase de développement en Ontario, au Canada, l'un des gisements d'or de +2 millions d'onces les plus riches au monde et une redevance NSR de 1,5 % sur le projet aurifère Hope Brook en phase de développement. à Terre-Neuve, au Canada, qui a déjà produit environ 0,75 million d'onces d'or Au premier trimestre de 2023, la Société a conclu un accord exécutoire pour acquérir une redevance supplémentaire de 0,025 % sur le rendement net effectif de la fonderie sur la mine de production de cuivre-molybdène Caserones, située dans la région d'Atacama, au nord du Chili, pour une contrepartie de 2,0 millions de dollars en espèces. . À la clôture de l'acquisition, Elemental Altus détiendra une redevance NSR effective de 0,443 % sur Caserones Le 20 avril 2023, Elemental Altus a annoncé qu'elle avait versé un total de 300 000 $ US en espèces à une entité tierce privée pour acquérir une redevance NSR supplémentaire de 0,25 % sur l'actif aurifère Pickle Crow d'AuTECO (ASX : AUT) en Ontario, augmentant la redevance NSR effective détenue par la Société à 2,25 %
Elemental Altus Royalties annonce des revenus records pour 2022
M. Frederick Bell rapporte :
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 13 avril 2023) - Elemental Altus Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental Altus » ou « la Société ») annonce un chiffre d'affaires trimestriel préliminaire d'environ 2,6 millions de dollars et un chiffre d'affaires ajusté préliminaire 1 d'environ 2,8 millions de dollars US pour le quatrième trimestre 2022, soit une augmentation d'environ 21 % par rapport au quatrième trimestre 2021. Le chiffre d'affaires annuel préliminaire de la Société est d'environ 9,6 millions de dollars US et le chiffre d'affaires ajusté préliminaire est d'environ 10,5 millions de dollars, en hausse d'environ 59 % par rapport aux 6,6 millions de dollars américains de 2021 et la cinquième année consécutive de revenus record pour la société.
Faits saillants 2022
Chiffre d'affaires ajusté préliminaire du quatrième trimestre de 2,8 millions de dollars américains composé de : 2,6 millions de dollars de revenus de redevances attribuables ; et 0,2 million de dollars de revenus attribuables 1 à la mine de cuivre de Caserones Remboursement du prêt Sprott et conversion du prêt d'actionnaire de La Mancha en capitaux propres, réduisant considérablement l'endettement et le coût du capital de la Société Achèvement d'une facilité de crédit renouvelable pouvant atteindre 50 millions de dollars américains avec la Banque Nationale et la Banque CIBC et prélèvement d'un montant initial de 30 millions de dollars américains Capricorn Metals (ASX : CMM) a atteint une production d'or conforme à son objectif déclaré de 115 000 à 125 000 onces par an et a annoncé une mise à jour importante des réserves et des ressources de la mine d'or de Karlawinda en Australie Premiers paiements de redevances reçus de la mine d'or Mercedes au Mexique, où Bear Creek Mining (TSX-V : BCM) a annoncé un programme d'exploration de 4,4 millions de dollars américains sur 33 000 mètres Premiers paiements de royalties reçus de la mine d'or de Bonikro en Côte d'Ivoire, opérée par Allied Gold Frederick Bell, PDG d'Elemental Altus, a déclaré : « Nous sommes heureux d'avoir réalisé une cinquième année consécutive de revenus record en 2022, ainsi qu'un refinancement important de nos facilités de crédit. redevances au quatrième trimestre, démontrant les avantages d'une diversification accrue que notre fusion d'égal à égal avec Altus Strategies a réalisée.Pour l'avenir, nous prévoyons que 2023 représentera une autre année record, avec plusieurs acquisitions de redevances déjà annoncées et une augmentation significative des revenus attendus de la Bonikro et de Mercedes les mines d'or en particulier."
Revenus
Le chiffre d'affaires préliminaire ajusté du quatrième trimestre est basé sur un volume de ventes d'environ 1 600 onces d'équivalent or attribuables 1 (« GEO ») provenant de contrats de redevances pour le quatrième trimestre de 2022, en hausse d'environ 24 % par rapport aux 1 294 GEO du quatrième trimestre de 2021.
Pour l'ensemble de l'année 2022 et en tenant compte des revenus attribuables à la fusion avec Altus Strategies qui s'est achevée le 16 août 2022, les revenus préliminaires ajustés sont basés sur un volume de ventes d'environ 5 800 GEO en 2022, en hausse d'environ 58 % par rapport à 3 680 GEO en 2021.
La Société note que si la fusion avec Altus avait eu lieu au début de l'année, les revenus préliminaires ajustés de la Société pour 2022 1 seraient d'environ 14,5 millions de dollars US, en hausse d'environ 119 % par rapport à 2021.
Les revenus de redevances sont à coût nul et les revenus du flux Ming sont soumis à un coût des ventes de 20 %. Ces résultats doivent être lus conjointement avec les états financiers audités de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, au fur et à mesure de leur publication.
Perspectives 2023
La Société finalise actuellement ses prévisions pour 2023 à partir des informations fournies par ses partenaires opérationnels et les publiera en temps voulu. La Société prévoit d'augmenter ses prévisions par rapport à 2022, principalement sur la base d'une année complète de production attribuable à la fusion d'Altus Strategies.
Au nom de Elemental Altus Royalties Corp.
Frederick Bell PDG et directeur
Renseignements sur les entreprises et les médias : Jacy Zerb, vice-présidente des relations avec les investisseurs Direct : +1 604-243-6511 ext. 2700 j.zerb@elementalaltus.com Elemental Altus est un fier membre de Discovery Group. Pour plus d'informations, visitez : www.discoverygroup.ca ou contactez le 604-653-9464.
Elemental Altus est une société de redevances de métaux précieux génératrice de revenus avec 11 redevances productrices et un portefeuille diversifié d'actifs de pré-production et de découverte. La Société se concentre sur l'acquisition de redevances et de flux non plafonnés sur des mines productrices ou quasi-productrices exploitées par des contreparties établies, ainsi que sur la génération de redevances sur les nouvelles découvertes. La vision d'Elemental Altus est de construire une société mondiale de redevances sur l'or, offrant aux investisseurs une exposition supérieure à l'or avec un risque réduit et un profil de croissance solide.
Personne qualifiée
Richard Evans, FAusIMM, est le vice-président principal technique d'Elemental Altus et une personne qualifiée en vertu de la Norme canadienne 43-101 - Normes de divulgation pour les projets miniers, a examiné et approuvé la divulgation scientifique et technique contenue dans ce communiqué de presse.
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 7 mars 2023) - Elemental Altus Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental Altus » ou « la Société ») fournit une mise à jour du portefeuille concernant les développements à plusieurs actifs dans son portefeuille de redevances et de flux de haute qualité, notamment à la mine d'or Karlawinda, à la mine d'or Wahgnion et à la mine d'or Mercedes. De plus, la Société annonce que Sandra Bates (avocate générale) a été nommée secrétaire générale.
Points forts
Capricorn Metals a continué d'annoncer des résultats de forage positifs à proximité de la mine d'or de Karlawinda en Australie-Occidentale
Endeavour Mining a annoncé une augmentation allant jusqu'à 33 % de ses prévisions pour 2023 à 150 000 - 165 000 onces à la mine d'or de Wahgnion
Bear Creek Mining a signalé une augmentation continue de la production d'or à la mine d'or Mercedes au Mexique et la découverte de nouvelles veines à haute teneur dans la zone Marianas à proximité de l'infrastructure souterraine existante ; Objectif 2023 de 65 000 à 75 000 onces, soit une augmentation de 49 % par rapport à 2022
Future Metals a signalé une augmentation de l'estimation des ressources minérales (" MRE ") au projet Panton PGM-Ni en Australie-Occidentale, la portant à 1 120 000 onces d'équivalent palladium (" PdEq ") dans la catégorie Indiquée à une teneur de 4,39 g/t PdEq et 5 758 000 onces de PdEq dans la catégorie Inféré à une teneur de 1,48 g/t PdEq, faisant de Panton le deuxième plus grand gisement de MGP en Australie
Big Ridge Gold Corp a signalé une augmentation du MRE au projet aurifère Hope Brook à Terre-Neuve, qui était auparavant en exploitation, à 1 206 000 onces à 2,32 g/t dans la catégorie Indiquée et à 231 000 onces à 3,24 g/t dans la catégorie Inféré, une augmentation de 43 % total d'onces indiquées et une augmentation de 110 % du total d'onces présumées par rapport au MRE précédent. La mise à jour inclut également le cuivre, qui a été précédemment récupéré, pour la première fois pour un total d'environ 21 000 t de cuivre dans la catégorie Inféré à une teneur de 0,11 % Cu
Cobra Resources a annoncé un premier MRE d'éléments de terres rares (" REE ") de 20,9 Mt à 658 ppm d'oxydes de terres rares totaux (" TREO ") au projet Wudinna en Australie-Méridionale, complétant le MRE aurifère existant (comprenant 18 000 onces à 1,4 g/t dans la catégorie Indiquée et 193 000 onces à 1,5 g/t dans la catégorie Inférée)
Cavalier Resources a signalé une augmentation de l'ERM du projet aurifère Crawford en Australie-Occidentale, a publié des résultats de forage à haute teneur et a annoncé la découverte d'une nouvelle minéralisation primaire sur le projet
Elemental Altus publiera sous peu une mise à jour commerciale pour le quatrième trimestre
Frederick Bell, PDG d'Elemental Altus, a commenté :
« Le portefeuille de la société continue de s'étendre et de se diversifier, ce qui signifie que nos actionnaires bénéficient d'une exposition accrue à plusieurs programmes d'exploration simultanément. Certains des résultats annoncés aujourd'hui témoignent de l'optionalité de notre portefeuille, avec des investissements continus dans nos redevances par des tiers sans frais pour Elemental Altus Parallèlement à cet investissement continu dans l'exploration, avec le début récent des paiements de redevances de la mine d'or Mercedes et l'augmentation prévue au cours de 2023 de la mine d'or Bonikro, malgré les interruptions des revenus de la mine d'or Ming, nous sommes bien - positionné pour continuer à investir dans de nouvelles redevances et flux."
On en a déjà parlé plus haut, dans une interview vidéo je crois, mais cette fois, c'est finalisé. M. Frederick Bell rapporte :
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 21 février 2023) - Elemental Altus Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental Altus » ou « la Société ») est heureuse d'annoncer qu'elle a a finalisé l'acquisition précédemment annoncée de 19 redevances (les « redevances ») auprès d'une filiale en propriété exclusive de First Mining Gold Corp. (TSX : FF) (OTCQX : FFMGF) (« First Mining »).
Frederick Bell, PDG d'Elemental Altus, a commenté :
"Nous sommes ravis de conclure cette transaction et de créer davantage de valeur pour les actionnaires en ajoutant des projets de haute qualité en phase de développement au portefeuille et en les associant à nos 11 royautés productrices de premier plan, contribuant ainsi à notre histoire de croissance unique au sein de l'espace des redevances."
En contrepartie des redevances, Elemental Altus a effectué un paiement en espèces de 3,5 millions de dollars américains en espèces et de 1,5 million de dollars américains en actions ordinaires en fonction du cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours des actions négociées à la Bourse de croissance TSX avant cette annonce à un prix de 1,253 $CAN. Les actions émises à First Mining Gold représentent environ 0,88 % du capital social élargi de la Société et seront bloquées pendant six mois.
Frederick Bell de Elemental Altus Royalties s'entretient avec Joe Mazumdar au MIF de janvier 2023 2 févr. 2023 *
Commentaire perso: Frederick Bell nous apprend que la fusion avec Altus a permis une amélioration des conditions d'accès au crédit en permettant, d'emblée de décrocher un refinancement à moins de la moitié du Taux de 10% qui était facturé par Sprott, ce qui va générer directement 12M Cad$ d'économie annuelle*...not so bad...(*c'est une somme considérable pour une entreprise d'aussi modeste taille seulement 226M Cad$ de capi après la fusion, car ça représente quasiment l'équivalent de ses revenus annuels).
Super compagnie... Je me surprends à rêver d'une fusion avec VOX qui devrait avoir beaucoup de sens..Même si une fusion avec Sand, TFPM ou OR serait aussi très sexy.
2 févr. 2023 Frederick Bell, PDG et directeur exécutif d'Elemental Altus Royalties Corp. (TSX-V : ELE | OTCQX : ELEMF) et Joe Mazumdar d'Exploration Insights discutent de la société de redevances aurifères avec des actifs de production sur quatre continents lors du Metals Investor Forum du 27 janvier au 28 2023. Le portefeuille de la société comprend Karlawinda, Caserones, Wahgnion, Ming, Bonikro, Mercedes, Ballarat, Amancaya, South Kalgoorlie, Mt. Pleasant et Kwale. Le projet aurifère de Karlawinda est situé dans la région de Pilbara en Australie occidentale, à plus de 70 kilomètres par route au sud-est de la ville de Newman. La mine Caserones est située dans la région d'Atacama au nord du Chili. La mine Wahgnion est située au sud-ouest du Burkina Faso. La mine d'or à ciel ouvert de Bonikro est située en Côte d'Ivoire, à environ 230 kilomètres au nord-ouest d'Abidjan. La mine Mercedes est située dans l'État de Sonora, dans le nord du Mexique, à environ 250 kilomètres au nord-est d'Hermosillo et à plus de 300 kilomètres au sud de Tucson, en Arizona. Le Ballarat est une mine d'or souterraine située à plus de 115 kilomètres au nord-ouest de Melbourne à Ballarat, Victoria, Australie.
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 29 novembre 2022) - Elemental Altus Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental Altus » ou « la Société ») annonce ses résultats opérationnels et financiers pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2022. Pour plus de détails, veuillez consulter les états financiers et le rapport de gestion connexe pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2022, disponibles sur SEDAR ( http://www.sedar. com ) ou le site Web de la Société ( www.elementalaltus.com ).
Points forts
Chiffre d'affaires ajusté 1 record au T3 de 3,4 millions de dollars US attribuable à Elemental Altus,[b] en hausse d'environ 81 % par rapport à 1,9 million de dollars US un an plus tôt et en hausse d'environ 65 % par rapport au T2 2022 Y compris les revenus partiels d'Altus Strategies plc (« Altus ») du 16 août, cela comprenait : 2,1 millions de dollars de revenus de redevances attribuables 0,7 million de dollars de revenus de diffusion en continu 0,7 million de dollars de revenus attribuables 1 aux Caserones Prévisions attribuables pour 2022 mises à jour à 6 400 à 7 000 GEO, suite à la finalisation de la fusion avec Altus Premières redevances provenant de la mine d'or Mercedes (Mexique) et de la mine d'or Bonikro (Côte d'Ivoire) Premier flux de revenus aurifères de la mine Ming (Terre-Neuve) Augmentation significative des réserves et des ressources de la mine d'or de Karlawinda (Australie) Seize nouvelles redevances générées au Maroc grâce à la cession d'actifs à Aterian Resources plc ("Aterian"), cotée à la LSE, avec 2,9 millions de dollars US en capitaux propres d'Aterian également reçus Trésorerie et équivalents de trésorerie de 11,2 millions de dollars américains 1 : Veuillez vous reporter à la section Mesures non conformes aux IFRS à la fin de ce communiqué de presse
Frederick Bell, PDG d'Elemental Altus, a commenté :
« Nous sommes ravis des revenus records de 3,4 millions de dollars américains pour le troisième trimestre, avec les premières recettes de nos redevances sur les mines Mercedes, Bonikro et Ming et malgré le fait que les actifs d'Altus ne contribuent à nos chiffres attribuables qu'à partir du 16 août. Cette augmentation des revenus a contribué à notre solde de trésorerie sain de 11,2 millions de dollars américains à un moment où nous réalisons simultanément une valeur latente grâce au portefeuille de génération de redevances, comme en témoigne l'accord avec Aterian Resources. »
Perspectives ajustées pour 2022
Suite à la finalisation de la fusion avec Altus, la Société a augmenté ses prévisions pour 2022 de 4 % à 12 %, à 6 400 à 7 000 GEO, intégrant les revenus d'Altus à partir du 16 août 2022. À un prix de l'or de 1 750 $ US/oz, cela comprendrait Revenus ajustés de 11,5 à 12,5 millions de dollars américains pour 2022. Si la transaction avait eu lieu au début de l'année, cela représenterait environ 16,0 à 17,0 millions de dollars américains, y compris les revenus ajustés d'Altus avant la fusion.
Elemental Altus s'attend à ce que les prévisions continuent de s'améliorer sensiblement en 2023, avec des estimations préliminaires de plus de 20 millions de dollars US de revenus ajustés attribuables.[/b]
Ah ben justement F. BELL chez CRUX, Elemental Altus Royalties (ELE) - Expanding Margin Continues Growth Story 18 août 2022 Interview with Frederick Bell, CEO of Elemental Altus Royalties (TSX-V: ELE)
Elemental Royalties Corp. is pleased to announce the completion of the previously announced share-for-share merger of equals with Altus Strategies plc to create a global gold royalty champion.
The Merger has created a diversified and scalable royalty company well positioned to acquire further high-quality, producing royalty and streaming assets and to serve as a platform for further consolidation in the royalty sector.
0:00 - Company Overview 0:49 - Why Company Size Matters in the Mining Royalties Space 2:12 - Implications of the New Company Size in terms of Access to Capital and its Cost 3:27 - Perspective on Valuing the Mining Royalties 5:58 - Reason for Opting to Deal with Altus Strategies over Gold Royalty Corp 8:06 - Implications of the Merger Deal that Investors should Pay Attention to 12:42 - Continuing the Growth and Ambition of the Company 15:30 - Attitudes and Perspectives of Peer Companies 18:14 - Negotiations between the Merging of the Companies 20:58 - Frederick Being Part of the Discovery Group 23:16 - Sentiments on the Timing of the Merger Deal 26:09 - Outro
qui va devenir « Elemental Altus Royalties Corp". et son symbole boursier à la TSX-V restera ELE. Sur l'OTCQX, le ticker reste ELEMF.
Je vous ai déjà souvent parlé de cette très prometteuse R&S Junior dans le fil "portefeuille de R&S de ce forum consacré aux MINIERES (Rappel du lien: https://000999.forumactif.com/t14469-mini-fonds-perso-de-juniors-et-de-royalty-et-streaming-rs-companies#61843); je vais donc, comme je le fais quand une Cie obtient le "privilège" de se voir ouvrir un Fil Dédié, cesser d'alimenter le fil généraliste (dont je viens de vous rappeler le lien juste au dessus en rouge) en news d'ELE, au profit de celui-ci.
Mais si je ne trouve pas le temps (ou si j'ai la flemme) de fusionner tous les articles antérieurs traitant d'ELE, vous les retrouverez sans peine sur ce lien issu du moteur de recherche via la requête affinée "Elemental +messages" (gaffe, pas sujet). ATTENTION cependant, l'odre est inversé, il faudra partir du bas et remonter .
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 15 août 2022) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») est heureuse d'annoncer ses résultats opérationnels et financiers pour le trimestre terminé le 30 juin 2022. Pour plus de détails, veuillez consulter les états financiers et le rapport de gestion connexe pour le trimestre terminé le 30 juin 2022, disponibles sur SEDAR ( www.sedar.com ) ou sur le site Web de la Société ( www.elementalroyalties.com ).
Frederick Bell, PDG d'Elemental, a commenté :
"L'annonce de la fusion d'égal à égal avec Altus Strategies a été une étape importante et après la fin du trimestre, nous avons été ravis de recevoir l'approbation écrasante des actionnaires pour le regroupement. Il générera des revenus accrus, des marges plus importantes, une échelle améliorée et étendra considérablement le pipeline des redevances de développement et d'exploration à l'avenir.
Au début de l'année, nous avions des revenus de cinq actifs producteurs et grâce à la combinaison du portefeuille Altus, l'achèvement du Ming Gold Stream et la redevance Mercedes devenant payable à partir du 28 juillet 2022, nous aurons des redevances ou des flux sur onze producteurs actifs, offrant aux actionnaires une diversification et une option sur encore plus de potentiel de découverte. »
Faits saillants des actifs
Le 4 avril 2022, la Société a annoncé qu'elle avait conclu un accord d'achat et de vente d'or (le « Ming Gold Stream ») avec Rambler Metals and Mining Canada Limited, une filiale en propriété exclusive de Rambler Metals and Mining PLC (AIM : RMM) ( "Rambler"), le propriétaire de la mine Ming Copper-Gold à Terre-Neuve, Canada. Elemental recevra 50 % de la production d'or payable de Ming jusqu'à ce que 10 000 onces soient livrées lorsque le flux descendra à 35 % de la production d'or payable, puis 25 % une fois que 15 000 onces seront livrées Après le 30 juin 2022, Elemental a reçu ses premières livraisons d'environ 408 onces d'or du flux d'or Ming provenant des ventes relatives au deuxième trimestre 2022. Cette première livraison d'or se traduit par une valeur brute d'environ 734 000 $ US à un prix de l'or de 1 800 $ US/oz. et les ventes seront reflétées dans les comptes du troisième trimestre. Capricorn a confirmé avoir atteint une production d'or record au cours du trimestre de juin, achevant la première année complète d'exploitation du projet aurifère de Karlawinda à l'extrémité supérieure de ses prévisions pour l'année jusqu'en juin 2022 avec une production annuelle de 118 432 onces à un AISC de A 1 112 $. Capricorn a également annoncé des prévisions de Karlawinda de 115 000 à 125 000 onces pour l'année jusqu'en juin 2023 Capricorn a également annoncé l'achèvement de 18 308 mètres (85 trous) de forage RC intercalaire et d'extension des ressources du programme de forage RC prévu de 129 trous et 29 500 mètres à proximité de la mine.
Les résultats devraient faire partie d'une mise à jour de l'estimation des ressources minérales de Karlawinda ciblée pour septembre 2022 et d'une estimation des réserves de minerai ciblée pour octobre 2022
Faits saillants financiers
Revenus trimestriels de 2,1 millions de dollars américains générés sur cinq redevances ( bientôt 11 en prod avec la fusion) diversifiées avec la réception de 408 onces d'or du flux d'or Ming après la fin du trimestre Total de 1 138 onces d'équivalent or (GEO) attribuables vendues à un coût décaissé nul pour la société Perte nette de 2,4 millions de dollars américains, y compris des coûts ponctuels importants liés à la défense contre les offres publiques d'achat et aux coûts de fusion BAIIA ajusté de 1,2 million $ US, se référer à la section « Mesures non conformes aux IFRS » du rapport de gestion Trésorerie et équivalents de trésorerie de 5,7 millions de dollars américains Mise à jour corporative
Le 12 mai 2022, Elemental a confirmé que l'offre hostile de Gold Royalty Corp n'avait pas abouti. N'ayant pas satisfait à la condition de soumission minimale légale, Gold Royalty Corp a autorisé l'expiration de l'offre hostile Le 14 juin 2022, la Société a annoncé qu'elle était parvenue à un accord sur les termes et conditions d'une fusion action pour action recommandée d'égaux d'Elemental Royalties et d'Altus Strategies Plc, la totalité du capital social émis et à émettre d'Altus étant acquise par Elemental (la « Fusion »).
Aux termes de la fusion, chaque actionnaire d'Altus aura le droit de recevoir : 0,5940 nouvelle action d'Elemental pour chaque action d'Altus. Ce rapport d'échange (le « rapport d'échange ») a été convenu entre les conseils d'administration d'Elemental et d'Altus en tenant compte des capitalisations boursières relatives des deux sociétés. À la réalisation de la fusion, les actionnaires d'Elemental détiendront environ 52,9 % et les actionnaires d'Altus détiendront environ 47,1 % du capital social émis total du nouveau groupe Elemental Altus. Perspectives
Suite à la réalisation de la Fusion, la Société a l'intention de publier de nouvelles prévisions consolidées pour 2022 qui intégreront les redevances de production du portefeuille d'Altus.
Au nom de Elemental Royalties Corp.
Frédéric Bell
PDG et directeur
Demandes corporatives :
Dustin Zinger, directeur des relations avec les investisseurs Site Web de l' entreprise : www.elementalroyalties.com Direct : +1 (604) 653-9464 E-mail : dustin@elementalroyalties.com Elemental est un fier membre de Discovery Group. Pour plus d'informations, visitez : www.discoverygroup.ca ou contactez le 604-653-9464.
TSX.V : ELE | OTCQX : ELEMF | ISIN : CA28619L1076
À propos des redevances élémentaires
Elemental est une société de redevances axée sur l'or cotée à la TSX-V au Canada et offre aux investisseurs une exposition aux métaux précieux à faible risque grâce à un portefeuille de dix redevances et flux de haute qualité. Cela permet aux investisseurs de bénéficier de revenus de redevances continus, d'un potentiel d'exploration futur et de faibles coûts d'exploitation. L'équipe expérimentée d'Elemental cherche à obtenir des redevances dans des projets de métaux précieux avancés, gérés par des opérateurs établis, à partir de son pipeline d'opportunités identifiées.
Elemental Royalties Corp détaille la fusion entre égaux recommandée avec Altus Strategies plc 14 juin 2022, 13:10
* ATTENTION, ne pas confondre (comme j'ai failli le faire) ALTUS avec ALTIUS qui est une R&S aussi.
*Commentaire perso: ALTUS est TRES axée OR et CUIVRE (il y a aussi du Zinc, du Plomb) et TRES centrée sur l'AFRIQUE et dans une moindre mesure, l'Australie...et, à titre pas si anecdotique, le Chili. L'AFRIQUE est la zone où les techniques d'exploration géologique modernes ont encore été peu mises en oeuvre et où la profondeur moyenne des gisements est la plus faible du Monde (9 m VS 78 en moyanne mondiale et 100 à 200m aux USA et Canada)....Bref, ce n'est pas idiot du tout, ça diversifie, donc sécurise le portefeuille d'ELEMENTAL qui était déjà super sexy...et puis, le CUIVRE...ça va devenir le mot clé de la décennie, alors s'y positionner à vil prix en avance sur des projets déjà pas mal avancés, ce n'est pas du tout stupide, àmha.
Commentaire perso 2: avec l'acquisition de NOMAD Royalties par SANDSTORM, la naissance de GROY qui a bouffé Abitibi et Ely Gold Royalties, ma théorie, souvent développée, de l'ineluctabilité des M&A est en train de prendre corps...ces "petites", (VOX, GMX, ELE (ALTUS, c'est fait), MTA, SAILFISH, Trident, EMX... vont intéresser les moyennes (OR, SAND, MMX, GROY, TFPM, ALTIUS,) qui redoutent de se faire, à terme, bouffer par les Grosses (FNV, WPM, RGLD)
Voici la présentation ( toute récente) de la Compagnie (AVANT l'annonce de la fusion envisagée avec ELE):
Il y a du MATOS...et plus j'examine ( encore sommairement) le dossier, plus je trouve que c'est cohérent...Bon, ensuite un marriage avec VOX et GMX? LOL....
Les conseils d’administration d’Elemental Royalties Corp. (ELE) et d’Altus Strategies plc (ALTS) ont annoncé plus tôt mardi qu’ils étaient parvenus à un accord sur les termes et conditions d’une fusion recommandée d’actions contre actions entre les deux sociétés.
Elemental acquerra la totalité du capital-actions émis et à émettre d’Altus par le biais d’un plan d’arrangement. Chaque actionnaire d’Altus recevra 0,5940 nouvelle action Elemental pour une action Altus. Lorsque la fusion sera réalisée, les actionnaires d’Elemental détiendront 52,9 %. et les actionnaires d’Altus détiendront les 47,1 % restants. du groupe New Elemental Altus.
La société issue de la fusion aura une échelle et une diversification accrues, avec un portefeuille de 69 actifs dans 13 juridictions, concentrés dans des juridictions minières de niveau 1, dont 11 sont en production, et principalement axés sur l’or.
Il aura un profil de revenus ajusté transformé : le chiffre d’affaires ajusté combiné estimé pour 2022 du groupe New Elemental Altus est de 19,6 millions de dollars américains avec un potentiel de croissance important à court terme par rapport aux premiers revenus attendus de Ming, Bonikro et Mercedes devrait conduire à un chiffre d’affaires ajusté combiné de 2023 du groupe New Elemental Altus de 24,6 millions de dollars américains, combiné avec des opportunités d’ajouter d’autres revenus et durées de portefeuille.
Un conseil d’administration de huit membres sera constitué parmi les administrateurs actuels d’Elemental et d’Altus. Steven Poulton, actuel chef de la direction d’Altus, sera président exécutif et Frederick Bell, actuel chef de la direction d’Elemental, sera chef de la direction.
La recommandation de REJETER l'offre hostile est encore renforcée
POINTS FORTS
L'acquisition de flux d'or génère des flux de trésorerie immédiats et un potentiel de revenus à long terme non plafonné d'une mine canadienne avec une longue histoire d'exploitation et un historique de succès en exploration Livraisons minimales d'or à Elemental fixées à 1 200 onces par an pendant les trois premières années Le financement, principalement avec La Mancha, un nouvel investisseur stratégique, est à une prime de 14 % par rapport à l'offre hostile 1 Les prévisions pour 2022 sont une augmentation comprise entre 54 % et 81 % en onces d'équivalent or par rapport aux ventes préliminaires de 2021. Les perspectives préliminaires prévoient une nouvelle croissance matérielle en 2023 Septième actif producteur pour Elemental, flux de trésorerie diversifié unique parmi ses pairs de redevances Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 17 mars 2022) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord contrat d'achat et de vente (le « flux d'or Ming ») avec Rambler Metals and Mining Canada Limited, une filiale en propriété exclusive de Rambler Metals and Mining PLC (AIM : RMM) (« Rambler »), propriétaire de la mine Ming Copper-Gold (la "mine Ming") à Terre-Neuve-et-Labrador au Canada. Elemental a également annoncé un financement par actions simultané (le « financement ») et des prévisions pour 2022 de 5 700 à 6 700 onces d'équivalent or attribuables 2 (« GEO ») avec une marge de trésorerie brute de 96 %.
« Le Ming Gold Stream, notre première transaction avec une mine canadienne, augmente encore le pourcentage et la distribution de notre exposition aux juridictions minières de niveau 1 tout en fournissant un flux de trésorerie diversifié unique par rapport aux sociétés de redevances homologues », a déclaré Frederick Bell, président-directeur général d'Elemental. .
"Le Financement, réalisé avec une prime par rapport au prix implicite dans le cadre de l'Offre Hostile, continue de démontrer notre capacité à financer la croissance et à attirer des actionnaires de qualité. En ce qui concerne nos prévisions pour 2022, nous saluons une nouvelle année de très forte croissance soutenue par sept des actifs productifs, qui contribuent tous non seulement à la valeur à long terme, mais aussi à notre flux de trésorerie cette année. »
Détails du flux d'or Ming
Aux termes du Ming Gold Stream, en échange d'une contrepartie de 11 millions de dollars américains, Elemental recevra 50 % de la production d'or payable jusqu'à ce que Rambler ait livré 10 000 onces d'or à Elemental, après quoi Elemental recevra 35 % de la production d'or payable jusqu'à Rambler a livré 5 000 onces supplémentaires à Elemental. Une fois que Rambler aura livré un total de 15 000 onces d'or, Elemental recevra 25 % de la production d'or payable pour la durée de vie de la mine.
Elemental effectuera des paiements continus égaux à 20 % du prix du marché de l'or avec des récupérations d'or minimales fixées à 85 %. Rambler effectuera des livraisons d'or minimales de 1 200 onces à Elemental au cours de chacune des trois premières années du Ming Gold Stream.
La clôture devrait avoir lieu au plus tard le 31 mars 2022 (la « clôture ») et est soumise à certaines conditions, notamment la collecte par Elemental d'un produit net d'au moins 7 millions de dollars américains dans le cadre d'un financement.
La mine Ming Copper-Gold a produit 1 805 onces d'or en 2021, et les prévisions pour 2022 devraient être annoncées sous peu. La mine a une importante ressource minérale définie, une longue histoire d'exploitation et un historique de succès d'exploration continue.
Pour Rambler, le Ming Gold Stream complète un refinancement de dette l'année dernière avec NewGen Resource Lending, basé à Toronto, qui a permis une période de développement souterrain étendu. Rambler a augmenté le nombre de chantiers actifs disponibles avec le premier nouveau chantier de sulfures massifs à haute teneur qui devrait être disponible sous peu et est sur le point d'atteindre une production durable à la capacité nominale de l'usine à l'avenir en 2022.
Détails du financement
Le financement prend la forme d'un placement privé sans intermédiaire d'un maximum de 9 275 000 actions ordinaires d'Elemental (« actions ») au prix de 1,51 $ CA par action (le « prix d'émission ») pour un produit brut revenant à Elemental pouvant atteindre environ 14 millions de dollars canadiens. Le produit net du financement sera utilisé pour financer le flux aurifère Ming et à des fins générales de fonds de roulement.
Une filiale de La Mancha Fund SCSp, un fonds de grande valeur basé au Luxembourg, a accepté de participer au financement avec un investissement d'environ 8,5 millions de dollars américains (environ 10,9 millions de dollars canadiens) pour 7 250 000 actions, représentant environ 9,3 % du pro forma d'Elemental. capital social élargi.
Les administrateurs et dirigeants d'Elemental se sont engagés à investir environ 1,3 million de dollars américains (environ 1,6 million de dollars canadiens) dans le financement. À la clôture du financement, Elemental s'attend à ce qu'environ 78,3 millions d'actions soient émises et en circulation.
Le financement devrait être clôturé d'ici le 31 mars 2022 et est assujetti aux approbations habituelles, y compris l'approbation de la TSX-V ainsi que diverses conditions de clôture. Canaccord Genuity Corp. agit à titre de conseiller financier d'Elemental à l'égard du financement.
Orientations pour 2022 et perspectives préliminaires pour 2023
Elemental a fixé sa fourchette d'orientation pour 2022 entre 5 700 et 6 700 GEO attribuables 2 à une marge brute de trésorerie de 96 %, ce qui représente une augmentation de 54 % à 81 % par rapport à ses ventes préliminaires annoncées précédemment de 3 700 GEO à coût nul en 2021. 3 Aux États-Unis Prix moyen réalisé de l'or de 1 800 $ l'once, cette prévision fournirait à Elemental des revenus d'environ 10 à 12 millions de dollars US en 2022.
Pour 2022, Elemental s'attend à ce que l'or fournisse plus de 95 % des revenus prévus et les GEO devraient être pondérés vers le second semestre de l'année, le flux d'or Ming commençant à contribuer à la clôture et la redevance de la mine Mercedes payable à partir de juillet 2022. .
Les perspectives préliminaires pour 2023, en l'absence de toute autre redevance ou acquisition de flux, indiquent que les GEO ont le potentiel d'atteindre 8 100, ce qui équivaut à plus de 14 millions de dollars de revenus à un prix moyen réalisé de l'or de 1 800 dollars. Elemental prévient que les perspectives préliminaires pour 2023 sont une projection préliminaire basée sur les données disponibles des rapports techniques et d'autres informations fournies par les exploitants miniers, ainsi que sur la propre analyse et les hypothèses d'Elemental concernant les actifs sous-jacents. Elemental prévoit de fournir des orientations formelles pour 2023 l'année prochaine à cette époque après avoir intégré les informations sur le développement de la mine qui ne sont pas encore disponibles auprès des exploitants d'actifs.
La recommandation de REJETER l'offre hostile est renforcée
Elemental a l'intention de poursuivre ses activités comme d'habitude et recherche activement de nouvelles redevances et d'autres opportunités. Dans le même temps, le conseil continue d'examiner d'autres options stratégiques qui pourraient représenter une valeur plus attrayante pour les actionnaires de la société que l'offre hostile. Elemental avertit les actionnaires qu'il ne peut y avoir aucune certitude qu'une prise de contrôle ou une autre transaction de changement de contrôle impliquant la Société soit réalisée.
Le flux d'or Ming, le prix d'émission et une comparaison des orientations renforcent tous une recommandation unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants et du conseil d'administration d'Elemental selon laquelle l'offre publique d'achat hostile en actions de Gold Royalty Corp. (l'"offre hostile") n'est pas dans l'intérêt de la Société ou de ses actionnaires.
Le Ming Gold Stream met en évidence la capacité d'Elemental à continuer d'acquérir des flux et des redevances qui offrent non seulement une valeur à long terme, mais également une croissance immédiate des revenus, ce qui est beaucoup plus difficile à réaliser.
Le prix d'émission de 1,51 $ CA représente une prime d'environ 14 % par rapport à la valeur implicite de 1,33 $ CA pour l'offre hostile, sur la base de l'offre de 0,27 action Gold Royalty pour chaque action Elemental. 1 La prime de financement de l'offre hostile démontre en outre l'insuffisance de l'offre hostile.
En ce qui concerne la comparaison des prévisions, Elemental note que pour l'exercice 2022, Gold Royalty n'a fourni aucune donnée GEO, a révélé qu'au moins 44 % de ses revenus totaux ne proviendront pas des redevances mais plutôt des paiements d'options et de propriétés, et a divulgué que les revenus de redevances se situeront dans une fourchette peu impressionnante de seulement 3 millions de dollars américains à 3,5 millions de dollars américains, le haut de gamme nécessitant une hypothèse agressive de prix de l'or de 2 000 dollars américains l'once. En comparaison, le haut de gamme des prévisions de revenus d'Elemental pour 2022 serait de 13,4 millions de dollars US avec la même hypothèse agressive de prix de l'or.
Les actionnaires doivent également se rappeler qu'Elemental a surperformé Gold Royalty sur une base glissante. Comme indiqué précédemment, sur la base des revenus divulgués par les deux sociétés pour le trimestre clos le 31 décembre 2021, la contribution des revenus d'Elemental à la société fusionnée pro forma aurait été de 81 %, contre seulement 19 % pour Gold Royalty. La comparaison des trimestres du 31 décembre 2021 est particulièrement importante car ce sera le dernier trimestre divulgué pour les deux sociétés avant l'expiration prévue de l'offre hostile le 27 avril 2022.
Le conseil d'administration estime que l'offre hostile, qui n'offre aux actionnaires d'Elemental que 12 % des capitaux propres de la société combinée à un prix implicite inférieur au financement annoncé, sous-évalue considérablement les activités d'Elemental. Le conseil d'administration recommande à l'unanimité et sans équivoque aux actionnaires de REJETER l'offre hostile et de NE PAS DÉPOSER leurs actions.
La décision du conseil d'administration a fait suite à un examen minutieux, y compris les conseils de ses conseillers financiers et juridiques, et la recommandation du comité spécial. De plus, une majorité d'actionnaires d'Elemental ont fait savoir à la Société qu'ils n'avaient pas l'intention d'accepter l'offre hostile.
Une circulaire des administrateurs fournissant tous les détails de la recommandation du conseil, y compris les raisons de REJETER l'offre hostile, est disponible sur le site Web de la société à l' adresse https://www.elementalroyalties.com et à l'adresse www.sedar.com .
Les actionnaires d'Elemental qui ont des questions peuvent contacter Morrow Sodali, l'agent d'information, au 1-888-777-2158 ou par e-mail à demandes@morrowsodali.com Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres aux États-Unis. Les valeurs mobilières n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée (la « loi américaine sur les valeurs mobilières ») ou de toute loi étatique sur les valeurs mobilières et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis ou à des personnes américaines à moins que enregistré en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières et des lois étatiques applicables sur les valeurs mobilières ou une dispense d'un tel enregistrement est disponible.
Discours BIEN argumenté: Le conseil d'administration d'Elemental Royalties recommande à l'unanimité aux actionnaires de rejeter l'offre hostile de Gold Royalty
A titre perso, je dois bien admettre qu'en temps qu'actionnaire des deux, je trouve ces arguments particulièrement pertinents (je le redis, ceci est une pure conjecture de ma part), aucun rapprochement n'est "forcément" souhaitable, mais s'il devait en advenir un, il m'apparaît qu'un rapprochement avec VOX serait nettement plus sexy.
Je transfère même derechef mon épuisette "lower" que j'avais posée sur Groy à ELE...pour le cas ou J Powell provoquerait un massacre qui viendrait combler le Gap d'ELE [i](ce soir au FOMC entre 20h et 20h 30...voire demain avec la suite des réjouissances)...Scénario que je ne privilégie pas, mais que je ne saurais écarter d'un revers de main dédaigneux. [/i]
NB: Ce post est en double, car déjà publié il y a quelques minutes dans le fil R&S, vu qu'ELE n'a pas (encore) son propre fil dédié.
POUR REJETER L'OFFRE HOSTILE, NE PRENEZ SIMPLEMENT AUCUNE MESURE TÉLÉCONFÉRENCE POUR LES INVESTISSEURS À 10 H HNE (7 H HNP) DEMAIN Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 26 janvier 2022) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») a annoncé aujourd'hui que le conseil d'administration (le « Conseil »), suite à la recommandation unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants (le « Comité spécial »), a déterminé à l'unanimité que l'offre publique d'achat hostile (l'« Offre hostile ») de Gold Royalty Corp. n'est pas en les meilleurs intérêts de la Société ou de ses actionnaires (« Actionnaires »).
Le conseil d'administration estime que l'offre hostile sous-évalue considérablement les activités d'Elemental et recommande à l'unanimité et sans équivoque que les actionnaires REJETENT l'offre hostile et NE DÉPOSENT PAS leurs actions. La décision du conseil d'administration a fait suite à un examen minutieux, y compris les conseils de ses conseillers financiers et juridiques, et la recommandation du comité spécial. De plus, une majorité d'actionnaires d'Elemental ont fait savoir à la Société qu'ils n'avaient pas l'intention d'accepter l'offre hostile.
Pour rejeter l'offre hostile, n'effectuez simplement AUCUNE ACTION . Si les actionnaires ont déposé leurs actions et souhaitent les retirer, demandez simplement à votre courtier ou contactez l'agent d'information d'Elemental, Morrow Sodali (voir les coordonnées ci-dessous), de vous aider dans ce processus.
"L'offre hostile de Gold Royalty est totalement inadéquate", a confirmé Frederick Bell, PDG d'Elemental. "Le conseil d'administration estime que les actionnaires seront mieux lotis si Elemental continue de faire progresser son plan d'affaires, ou si une alternative plus attrayante ressort de notre examen des options stratégiques."
Une circulaire des administrateurs (la « circulaire ») fournissant tous les détails de la recommandation du conseil, y compris les raisons de REJETER l'offre hostile, est disponible sur le site Web de la société à l' adresse https://www.elementalroyalties.com et à l'adresse www.sedar .com . La circulaire est également envoyée par la poste à tous les actionnaires et autres personnes tenues d'en recevoir un exemplaire en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. Nous encourageons les actionnaires à visiter notre site Web pour obtenir des renseignements à jour à mesure que nous progressons .
La circulaire comprend une lettre aux actionnaires au nom du conseil et du comité spécial résumant les raisons pour lesquelles les actionnaires devraient REJETER l'offre hostile. Le texte intégral de la Lettre aux Actionnaires est disponible ici :
Cher ami actionnaire,
Le 11 janvier 2022, Gold Royalty Corp. a lancé une offre publique d'achat hostile pour acquérir toutes les actions ordinaires d'Elemental Royalties Corp. que Gold Royalty ne détient pas déjà (l'« offre hostile »).
En tant qu'actionnaires, la question qui se pose à nous est simple : pourquoi posséder moins d'une bonne chose ? L'offre hostile de Gold Royalty est une tentative opportuniste d'acquérir Elemental d'une manière qui sous-estime grossièrement le portefeuille de redevances génératrices de revenus de haute qualité d'Elemental. Plus important encore, en cas de succès, l'offre hostile fournirait aux actionnaires de Gold Royalty des avantages largement disproportionnés aux dépens des actionnaires d'Elemental.
Sur la recommandation du comité spécial du conseil d'administration et avec l'aide de nos conseillers financiers et juridiques externes, le conseil d'administration d'Elemental vous recommande à l'unanimité et sans ambiguïté de REJETER l'offre hostile et de NE PAS REMETTRE vos actions Elemental à l'entreprise hostile. Offre d'achat. Il semble qu'une majorité d'entre vous soit d'accord. Les actionnaires d'Elemental représentant plus de 50 % des actions ordinaires en circulation d'Elemental ont déjà communiqué à Elemental leur intention de REJETER l'offre hostile.
Pour les rejoindre dans le rejet de l'offre hostile, il vous suffit de NE PAS ACTION .
Dans cette circulaire, nous détaillons 13 raisons pour lesquelles vous devriez REJETER cette offre hostile. Voici un résumé :
Les actionnaires d'Elemental ne détiendraient qu'environ 12 % de la société combinée, bien qu'Elemental contribue à 97 % des revenus sur une base de 12 mois consécutifs et à 62 % des revenus sur la base du calcul par Gold Royalty des informations financières "pro forma" de la société combinée.
Alors que les revenus d'Elemental devraient augmenter considérablement en 2022, les perspectives de revenus de Gold Royalty sont troubles et compromises par l'avis de résiliation des redevances d'une contrepartie.
L'offre hostile implique une prime terriblement insuffisante pour le contrôle d'Elemental. Il valorise Elemental nettement en dessous des prix cibles des analystes boursiers des actions ordinaires d'Elemental et ne reflète pas la croissance convaincante des revenus à court terme déjà intégrée dans notre portefeuille.
Le portefeuille combiné de Gold Royalty et d'Elemental serait nettement moins attrayant que le portefeuille autonome d'Elemental de redevances sur l'or de haute qualité génératrices de revenus. La majorité des actifs de Gold Royalty ont peu ou pas de chances de générer des flux de trésorerie dans un avenir prévisible, et 86 % n'ont même pas d'analyse de faisabilité actuelle.
Alors qu'Elemental génère des flux de trésorerie record, Gold Royalty brûle des liquidités à un rythme insoutenable et alarmant. Gold Royalty a enregistré près de 12 millions de dollars de flux de trésorerie d'exploitation négatifs au cours de l'exercice clos le 30 septembre 2021.
La direction d'Elemental et le conseil d'administration d'Elemental évaluent une gamme d'alternatives stratégiques, dont chacune pourrait être plus favorable aux actionnaires d'Elemental par rapport à l'offre hostile de Gold Royalty.
Gold Royalty veut vous faire croire qu'elle a été forcée de présenter son offre directement aux actionnaires d'Elemental parce qu'Elemental n'a pas réussi à "s'engager de manière constructive dans des négociations significatives", comme indiqué dans la circulaire d'offre publique d'achat de Gold Royalty.
Ce n'est tout simplement pas vrai. Le problème, au lieu de cela, a été la réticence de Gold Royalty à présenter une offre authentique qui reflète la pleine valeur des actifs d'Elemental et vous verse une prime convaincante pour le contrôle.
L'offre hostile tente de manière opportuniste de transférer l'avantage substantiel intégré dans le portefeuille d'Elemental aux actionnaires de Gold Royalty, à VOS frais. Au lieu de 100 % d'Elemental et de son portefeuille d'actifs de redevances de haute qualité générant des revenus, il vous resterait seulement 12 % de participation dans la société fusionnée, sans recevoir une prime adéquate pour vos actions Elemental.
Nous vous invitons à lire attentivement la circulaire des administrateurs ci-jointe, qui présente la liste complète des raisons impérieuses de REJETER l'offre hostile.
Au nom du Conseil élémentaire et du Comité spécial, nous tenons à vous remercier pour votre considération et votre soutien.
Signé
Frederick Bell PDG et directeur
Martin Turenne Président du Comité Spécial
Conseillers
La Société a retenu les services de Corporation Canaccord Genuity à titre de conseiller financier unique et Fasken Martineau DuMoulin LLP à titre de conseiller juridique du comité spécial et du conseil. Longview Communications and Public Affairs est engagé comme conseiller en communication pour la Société. Morrow Sodali agit à titre d'agent d'information et de conseiller stratégique auprès d'Elemental.
Conférence téléphonique pour les investisseurs
Elemental organisera un appel aux investisseurs et une webdiffusion le jeudi 27 janvier 2022 à 10h00 HNE / 7h00 HNP pour discuter de la recommandation de rejet et répondre aux questions.
Une rediffusion de la webdiffusion sera accessible en utilisant le même lien fourni ci-dessus dans les deux heures suivant la fin de l'événement jusqu'à la fin de la journée du 27 avril 2022.
Vous pouvez également assister à l'appel en direct en composant : Canada/États-Unis sans frais : 1-800-319-4610 Royaume- Uni sans frais : 0808-101-2791 International ou Vancouver sans frais : +1-604-638-5340 - 10 min avant l'heure de début prévue et demandez simplement à rejoindre l'appel.
Veuillez soumettre vos questions avant l'appel aux investisseurs en envoyant un e-mail à assistance@morrowsodali.com .
Les actionnaires élémentaires qui ont des questions peuvent contacter Morrow Sodali, l'agent d'information, au 1-888-777-2158 ou par courriel à assistance@morrowsodali.com
Au nom de Elemental Royalties Corp.
Frederick Bell PDG et directeur
Demandes des investisseurs : Frederick Bell, PDG et directeur Direct : +44 (0) 7554 872 794 E-mail : frederick@elementalroyalties.com John Robins, directeur Direct : +1 (604) 657 6226
Demandes des médias : Longview Communications and Public Affairs Alan Bayless, Vancouver : (604) 417-9645, abayless@longviewcomms.ca Andy Lloyd, Toronto : (416) 402-5029, alloyd@longviewcomms.ca Elemental est un fier membre de Discovery Group. Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez:
Ni la TSX-V ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la TSX-V) n'acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué de presse.
À propos des redevances élémentaires
Elemental est une société de redevances axée sur l'or cotée à la Bourse de croissance TSX (la « TSX-V ») au Canada et offre aux investisseurs une exposition aux métaux précieux à faible risque grâce à un portefeuille de neuf redevances de haute qualité. Cela permet aux investisseurs de bénéficier de revenus de redevances continus, d'un potentiel d'exploration futur et de faibles coûts d'exploitation. L'équipe expérimentée d'Elemental cherche à obtenir des redevances dans des projets de métaux précieux avancés, gérés par des opérateurs établis, à partir de son pipeline d'opportunités identifiées.
Discours BIEN argumenté: Le conseil d'administration d'Elemental Royalties recommande à l'unanimité aux actionnaires de rejeter l'offre hostile de Gold Royalty
A titre perso, je dois bien admettre qu'en temps qu'actionnaire des deux, je trouve ces arguments particulièrement pertinents (je le redis, ceci est une pure conjecture de ma part), aucun rapprochement n'est "forcément" souhaitable, mais s'il devait en advenir un, il m'apparaît qu'un rapprochement avec VOX serait nettement plus sexy.
Je transfère même derechef mon épuisette "lower" que j'avais posée sur Groy à ELE...pour le cas ou J Powell provoquerait un massacre qui viendrait combler le Gap d'ELE [i](ce soir au FOMC entre 20h et 20h 30...voire demain avec la suite des réjouissances)...Scénario que je ne privilégie pas, mais que je ne saurais écarter d'un revers de main dédaigneux. [/i] TSX.V : ELE www.elementalroyalties.com M. Frederick Bell rapporte :
POUR REJETER L'OFFRE HOSTILE, NE PRENEZ SIMPLEMENT AUCUNE MESURE TÉLÉCONFÉRENCE POUR LES INVESTISSEURS À 10 H HNE (7 H HNP) DEMAIN Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 26 janvier 2022) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») a annoncé aujourd'hui que le conseil d'administration (le « Conseil »), suite à la recommandation unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants (le « Comité spécial »), a déterminé à l'unanimité que l'offre publique d'achat hostile (l'« Offre hostile ») de Gold Royalty Corp. n'est pas en les meilleurs intérêts de la Société ou de ses actionnaires (« Actionnaires »).
Le conseil d'administration estime que l'offre hostile sous-évalue considérablement les activités d'Elemental et recommande à l'unanimité et sans équivoque que les actionnaires REJETENT l'offre hostile et NE DÉPOSENT PAS leurs actions. La décision du conseil d'administration a fait suite à un examen minutieux, y compris les conseils de ses conseillers financiers et juridiques, et la recommandation du comité spécial. De plus, une majorité d'actionnaires d'Elemental ont fait savoir à la Société qu'ils n'avaient pas l'intention d'accepter l'offre hostile.
Pour rejeter l'offre hostile, n'effectuez simplement AUCUNE ACTION . Si les actionnaires ont déposé leurs actions et souhaitent les retirer, demandez simplement à votre courtier ou contactez l'agent d'information d'Elemental, Morrow Sodali (voir les coordonnées ci-dessous), de vous aider dans ce processus.
"L'offre hostile de Gold Royalty est totalement inadéquate", a confirmé Frederick Bell, PDG d'Elemental. "Le conseil d'administration estime que les actionnaires seront mieux lotis si Elemental continue de faire progresser son plan d'affaires, ou si une alternative plus attrayante ressort de notre examen des options stratégiques."
Une circulaire des administrateurs (la « circulaire ») fournissant tous les détails de la recommandation du conseil, y compris les raisons de REJETER l'offre hostile, est disponible sur le site Web de la société à l' adresse https://www.elementalroyalties.com et à l'adresse www.sedar .com . La circulaire est également envoyée par la poste à tous les actionnaires et autres personnes tenues d'en recevoir un exemplaire en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. Nous encourageons les actionnaires à visiter notre site Web pour obtenir des renseignements à jour à mesure que nous progressons .
La circulaire comprend une lettre aux actionnaires au nom du conseil et du comité spécial résumant les raisons pour lesquelles les actionnaires devraient REJETER l'offre hostile. Le texte intégral de la Lettre aux Actionnaires est disponible ici :
Cher ami actionnaire,
Le 11 janvier 2022, Gold Royalty Corp. a lancé une offre publique d'achat hostile pour acquérir toutes les actions ordinaires d'Elemental Royalties Corp. que Gold Royalty ne détient pas déjà (l'« offre hostile »).
En tant qu'actionnaires, la question qui se pose à nous est simple : pourquoi posséder moins d'une bonne chose ? L'offre hostile de Gold Royalty est une tentative opportuniste d'acquérir Elemental d'une manière qui sous-estime grossièrement le portefeuille de redevances génératrices de revenus de haute qualité d'Elemental. Plus important encore, en cas de succès, l'offre hostile fournirait aux actionnaires de Gold Royalty des avantages largement disproportionnés aux dépens des actionnaires d'Elemental.
Sur la recommandation du comité spécial du conseil d'administration et avec l'aide de nos conseillers financiers et juridiques externes, le conseil d'administration d'Elemental vous recommande à l'unanimité et sans ambiguïté de REJETER l'offre hostile et de NE PAS REMETTRE vos actions Elemental à l'entreprise hostile. Offre d'achat. Il semble qu'une majorité d'entre vous soit d'accord. Les actionnaires d'Elemental représentant plus de 50 % des actions ordinaires en circulation d'Elemental ont déjà communiqué à Elemental leur intention de REJETER l'offre hostile.
Pour les rejoindre dans le rejet de l'offre hostile, il vous suffit de NE PAS ACTION .
Dans cette circulaire, nous détaillons 13 raisons pour lesquelles vous devriez REJETER cette offre hostile. Voici un résumé :
Les actionnaires d'Elemental ne détiendraient qu'environ 12 % de la société combinée, bien qu'Elemental contribue à 97 % des revenus sur une base de 12 mois consécutifs et à 62 % des revenus sur la base du calcul par Gold Royalty des informations financières "pro forma" de la société combinée.
Alors que les revenus d'Elemental devraient augmenter considérablement en 2022, les perspectives de revenus de Gold Royalty sont troubles et compromises par l'avis de résiliation des redevances d'une contrepartie.
L'offre hostile implique une prime terriblement insuffisante pour le contrôle d'Elemental. Il valorise Elemental nettement en dessous des prix cibles des analystes boursiers des actions ordinaires d'Elemental et ne reflète pas la croissance convaincante des revenus à court terme déjà intégrée dans notre portefeuille.
Le portefeuille combiné de Gold Royalty et d'Elemental serait nettement moins attrayant que le portefeuille autonome d'Elemental de redevances sur l'or de haute qualité génératrices de revenus. La majorité des actifs de Gold Royalty ont peu ou pas de chances de générer des flux de trésorerie dans un avenir prévisible, et 86 % n'ont même pas d'analyse de faisabilité actuelle.
Alors qu'Elemental génère des flux de trésorerie record, Gold Royalty brûle des liquidités à un rythme insoutenable et alarmant. Gold Royalty a enregistré près de 12 millions de dollars de flux de trésorerie d'exploitation négatifs au cours de l'exercice clos le 30 septembre 2021.
La direction d'Elemental et le conseil d'administration d'Elemental évaluent une gamme d'alternatives stratégiques, dont chacune pourrait être plus favorable aux actionnaires d'Elemental par rapport à l'offre hostile de Gold Royalty.
Gold Royalty veut vous faire croire qu'elle a été forcée de présenter son offre directement aux actionnaires d'Elemental parce qu'Elemental n'a pas réussi à "s'engager de manière constructive dans des négociations significatives", comme indiqué dans la circulaire d'offre publique d'achat de Gold Royalty.
Ce n'est tout simplement pas vrai. Le problème, au lieu de cela, a été la réticence de Gold Royalty à présenter une offre authentique qui reflète la pleine valeur des actifs d'Elemental et vous verse une prime convaincante pour le contrôle.
L'offre hostile tente de manière opportuniste de transférer l'avantage substantiel intégré dans le portefeuille d'Elemental aux actionnaires de Gold Royalty, à VOS frais. Au lieu de 100 % d'Elemental et de son portefeuille d'actifs de redevances de haute qualité générant des revenus, il vous resterait seulement 12 % de participation dans la société fusionnée, sans recevoir une prime adéquate pour vos actions Elemental.
Nous vous invitons à lire attentivement la circulaire des administrateurs ci-jointe, qui présente la liste complète des raisons impérieuses de REJETER l'offre hostile.
Au nom du Conseil élémentaire et du Comité spécial, nous tenons à vous remercier pour votre considération et votre soutien.
Signé
Frederick Bell PDG et directeur
Martin Turenne Président du Comité Spécial
Conseillers
La Société a retenu les services de Corporation Canaccord Genuity à titre de conseiller financier unique et Fasken Martineau DuMoulin LLP à titre de conseiller juridique du comité spécial et du conseil. Longview Communications and Public Affairs est engagé comme conseiller en communication pour la Société. Morrow Sodali agit à titre d'agent d'information et de conseiller stratégique auprès d'Elemental.
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Demandes des investisseurs : Frederick Bell, PDG et directeur Direct : +44 (0) 7554 872 794 E-mail : frederick@elementalroyalties.com John Robins, directeur Direct : +1 (604) 657 6226
Demandes des médias : Longview Communications and Public Affairs Alan Bayless, Vancouver : (604) 417-9645, abayless@longviewcomms.ca Andy Lloyd, Toronto : (416) 402-5029, alloyd@longviewcomms.ca Elemental est un fier membre de Discovery Group. Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez:
Ni la TSX-V ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la TSX-V) n'acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué de presse.
À propos des redevances élémentaires
Elemental est une société de redevances axée sur l'or cotée à la Bourse de croissance TSX (la « TSX-V ») au Canada et offre aux investisseurs une exposition aux métaux précieux à faible risque grâce à un portefeuille de neuf redevances de haute qualité. Cela permet aux investisseurs de bénéficier de revenus de redevances continus, d'un potentiel d'exploration futur et de faibles coûts d'exploitation. L'équipe expérimentée d'Elemental cherche à obtenir des redevances dans des projets de métaux précieux avancés, gérés par des opérateurs établis, à partir de son pipeline d'opportunités identifiées.
POST en DOUBLON délibéré, pour les raisons expliquées un peu plus haut...ça concerne TOUT le secteur des RS., et en 1er lieu ELE et pas seulement GROY...
Le conseil d'administration d'Elemental Royalties a l'intention de recommander le rejet de l'offre publique d'achat non sollicitée de Gold Royalty Corp
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 23 décembre 2021) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») a annoncé aujourd'hui qu'après avoir reçu les conseils de ses conseillers financiers et juridiques, le conseil d'administration d'Elemental (le « conseil ») a l'intention de recommander aux actionnaires de rejeter une offre publique d'achat non sollicitée de Gold Royalty Corp. (« la redevance sur l'or ») si et quand l'offre commence, en supposant que la les conditions sont telles que proposées par Gold Royalty dans son intention annoncée le 20 décembre 2021 (l'« Intention de la redevance sur l'or »).
Le Conseil, suite à une réunion le 22 Décembre et après des discussions avec certains actionnaires, a décrit l'intention de droits d' or comme opportuniste dans le temps et est conseillé aux actionnaires que le Conseil a examiné attentivement et rejeté une non contraignante privée avant toute action proposition non sollicitée (le « Avant Proposition ") de Gold Royalty à des conditions similaires à l'intention de redevance sur l'or valorisant Elemental à 1,78 $ CA par action.
Elemental a l'intention de poursuivre ses activités comme d'habitude en cherchant des opportunités de redevances. Dans le même temps, le conseil examinera d'autres options stratégiques qui pourraient représenter une valeur plus intéressante pour les actionnaires que l'intention de redevance sur l'or ou la poursuite en tant qu'entreprise indépendante. Elemental avertit les actionnaires qu'il ne peut y avoir de certitude d'une opération d'acquisition. Elemental continue de conseiller aux actionnaires de ne prendre aucune mesure concernant l'intention de redevance sur l'or.
Conseillers
La Société a engagé Canaccord Genuity Corp. à titre de conseiller financier unique et Fasken Martineau DuMoulin LLP à titre de conseiller juridique de la Société et de son conseil d'administration. Longview Communications and Public Affairs est engagée en tant que conseiller en communication de la Société.
Au nom d'Elemental Royalties Corp. Frederick Bell PDG et directeur
Le conseil d'administration d'Elemental Royalties a l'intention de recommander le rejet de l'offre publique d'achat non sollicitée de Gold Royalty Corp
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 23 décembre 2021) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») a annoncé aujourd'hui qu'après avoir reçu les conseils de ses conseillers financiers et juridiques, le conseil d'administration d'Elemental (le « conseil ») a l'intention de recommander aux actionnaires de rejeter une offre publique d'achat non sollicitée de Gold Royalty Corp. (« la redevance sur l'or ») si et quand l'offre commence, en supposant que la les conditions sont telles que proposées par Gold Royalty dans son intention annoncée le 20 décembre 2021 (l'« Intention de la redevance sur l'or »).
Le Conseil, suite à une réunion le 22 Décembre et après des discussions avec certains actionnaires, a décrit l'intention de droits d' or comme opportuniste dans le temps et est conseillé aux actionnaires que le Conseil a examiné attentivement et rejeté une non contraignante privée avant toute action proposition non sollicitée (le « Avant Proposition ") de Gold Royalty à des conditions similaires à l'intention de redevance sur l'or valorisant Elemental à 1,78 $ CA par action.
Elemental a l'intention de poursuivre ses activités comme d'habitude en cherchant des opportunités de redevances. Dans le même temps, le conseil examinera d'autres options stratégiques qui pourraient représenter une valeur plus intéressante pour les actionnaires que l'intention de redevance sur l'or ou la poursuite en tant qu'entreprise indépendante. Elemental avertit les actionnaires qu'il ne peut y avoir de certitude d'une opération d'acquisition. Elemental continue de conseiller aux actionnaires de ne prendre aucune mesure concernant l'intention de redevance sur l'or.
Conseillers
La Société a engagé Canaccord Genuity Corp. à titre de conseiller financier unique et Fasken Martineau DuMoulin LLP à titre de conseiller juridique de la Société et de son conseil d'administration. Longview Communications and Public Affairs est engagée en tant que conseiller en communication de la Société.
Au nom d'Elemental Royalties Corp. Frederick Bell PDG et directeur
OPA de GROY sur ELEMENTAL: Je me sens obligé de doubler mon Post du Fil GROY ici, car ça concerne TOUTES les RS et j'y ajoute un peu de fiction.: ELE/GROY, RIEN N'est fait, un communiqué d'ELE le précise.
. Désolé pour le doublon, mais ceux qui auront déjà lu mon post sur le fil dédié à Groy/Ely ne m'en voudront pas...et s'ils m'en veulent, c'est pareil...LOL, après tout, si ça ne leur plaît pas...ça ne changera rien à ma vie dédiée GRATUITEMENT à leur éducation/Information.... et puis Merde, qui c'est le Boss? Personne ne les empêche de monter un site...je le lirai avec attention et ça me fera moins de taf... Ceci était (un peu) une tentative d'Humour...mais pas que.
OPA de GROY sur ELEMENTAL...BON, COOL, Rien n'est fait et ce communiqué vient à point pour le confirmer et perso, ça m'arrange... [b]Alors soyons clair, je n'ai rien contre l'idée, et c'est même l'une des raisons qui m'ont poussé à m'intéresser à ELE; mais dans ce genre d'évolutions, un rapprochement d'ELE avec VOX (et / ou GMX) me plairait BEAUCOUP plus... car les actifs d'ELE et de VOX sont TRES complémentaires et d'une qualité exceptionnelle... avec des localisations "safe" et, SURTOUT, des perspectives assez sexy de montée en régime avec la mise en prodution à brève échéance de pas mal de projets et un potentiel foncier plus qu'excitant en termes de développement GRATOS à venir... a fortiori en intégrant l'incroyable collection d'actifs fonciers de GMX) (d'emblée, je me suis plu à m'endormir en songeant au potentiel d'une fusion ELE/VOX, puis je me suis mis à envisager que GMX pourrait les rejoindre). Dès lors, je postule que ça ferait de la nouvelle entité (à ce stade fantasmée par ma seule fantaisie), une proie délectable pour WPM, RGLD, FNV, Osisko royalties, SAND et MMX...et pas seulement GROY...donc, ce serait bon pour la montée des enchères. Je reste TRES confiant sur le potentiel de GROY, (dont je suis déjà actionnaire, car sa place est en train de devenir incontournable dans le monde des RS) mais ils me font chier à me piquer mes trouvailles au stade des semailles, je préfèrerais que mes graines aient eu un peu le temps de se développer avant de se faire bouffer...histoire que mon travail de recherche soit mieux valorisé.[/b] ATTENTION, je le redis, ce qui précède n'est QUE mon fantasme personnel et ne repose sur aucune autre considération, OK? Mais avouez quand même que dans un contexte de concours de bites entre les 3, 4 (ou 6) Majors RS, une "petite" RS centrée Canada (dont le fabuleux gisement Québéquois de MALARTIC sur lequel GROY est déjà au taquet) et Australie + US avec des CENTAINES de MILLIERS (des MILLIONS?) d'Hectares + ou - vierges de forages en redevances ACQUISES, CAR Déja PAYEES d'Avance et for ever, ça aurait de la gueule, non? Je ne vous dis pas la baston entre les colosses pour la choper Parenthèse à vocation délirante...vous aimez la Fiction?: ...Mieux, on pourrait carrément rêver à ce que WPM et RGLD s'allient en chopant SAND, Osisko Royalties, MMX, Groy, VOX, ELE et GMX...sans oublier METALLA, pour créer "THE RS MONSTER" capable de détrôner FNV et, du coup, de s'aligner sur ses ratios NAV, PER, EBITDA...on assisterait à un DUEL comparable à celui de Bourrique VS NEM et ce serait génial en simplification de la gestion des lignes...et en plus-values...imaginez, on n'aurait plus à se faire chier...il suffirait de détenir les 2 en attendant de voir laquelle bouffe l'autre pour créer l'Action RS ULTIME.... Fin de ma parenthèse délirante.
Elemental Royalties fait une déclaration sur l'intention de Gold Royalty de faire une offre non sollicitée Redevances et flux TSX.V : ELE www.elementalroyalties.com M. Frederick Bell rapporte :
Vancouver, Colombie-Britannique--(Newsfile Corp. - 20 décembre 2021) - Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) (OTCQX : ELEMF) (« Elemental » ou « la Société ») répond au communiqué de Gold Royalty Corp. (« Gold Royalty ») concernant l'intention de Gold Royalty de faire une offre non sollicitée en vue d'acquérir la totalité des actions ordinaires en circulation de la Société.
Le conseil d'administration de la Société (le « Conseil ») avertit les actionnaires qu'aucune offre formelle n'a été faite par Gold Royalty, et en tant que tel, il n'est pas nécessaire que les actionnaires prennent des mesures pour le moment. Quand et si une offre formelle est faite, elle sera examinée par le Conseil avec ses conseillers juridiques et financiers, et une recommandation formelle par le Conseil sera faite aux actionnaires en temps voulu.
La Société confirme qu'elle a déjà reçu des propositions non sollicitées, non contraignantes et conditionnelles de Gold Royalty en vue d'acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation de la Société (les « Propositions conditionnelles »). À la réception des propositions conditionnelles, conformément à ses obligations fiduciaires, le conseil a engagé des conseillers juridiques et financiers pour aider la société à évaluer les propositions conditionnelles.
En réponse, sur la base d'une évaluation complète des propositions conditionnelles, le conseil a informé Gold Royalty qu'il ne trouvait pas les propositions conditionnelles convaincantes et qu'il n'avait donc aucun intérêt à poursuivre de telles propositions.
Conseillers
La Société a engagé Canaccord Genuity Corp. à titre de conseiller financier unique et Fasken Martineau DuMoulin LLP à titre de conseiller juridique de la Société et de son conseil d'administration. Longview Communications and Public Affairs est engagée en tant que conseiller en communication de la Société.
Au nom d'Elemental Royalties Corp. Frederick Bell PDG et directeur
Demandes d'informations des investisseurs : Frederick Bell, PDG et directeur Direct : +44 (0) 7554 872 794 Courriel : frederick@elementalroyalties.com
GROY cherche à bouffer ELEMENTAL ROYALTIES avec une PRIME de +37% (ils m'avaient déjà fait le coup avec ELY)
du coup, je double ce post en le cop collant AUSSI dans le Fil Dédié au portefeuille de RS... j'avais rédigé 3 posts pour vous présenter les indéniables qualités que je trouvais à la "Petite ELEMENTAL": lire ici: ELEMENTAL ROYALTIES Corp Manifestement, mes critères sont partagés, GROY m'ayant déjà fait le coup avec ELY... Ceci dit, l'opération n'est pas encore validée...mais quoi qu'il en soit, GROY est en train de devenir un MONSTRE incontournable dans le petit monde des RS. les plans de redevances sur l'or de NYSE pour acquérir des redevances élémentaires ; Surtensions élémentaires près de 25% tôt lundi
La société américaine Gold Royalty Corp., cotée à la Bourse de New York, a annoncé lundi son intention d'acquérir Elemental Royalties Corp. ( ELE ) dans le cadre d'une opération en actions valorisant la cible à 130 millions de dollars. Elemental a enfin bondi de 24,6% au début de la séance de lundi.
Gold Royalty prévoit d'échanger 0,27 action pour chaque action Elemental, ce qui implique une valeur de 1,78 $ par action, une prime de 37% pour les actionnaires d'Elemental.
Les actionnaires d'Elemental devraient détenir environ 12 % de l'entité combinée une fois l'opération terminée.
Gold Royalty a déclaré que la société fusionnée détiendra un portefeuille de 200 redevances sur des actifs détenus par des partenaires opérationnels de premier plan et situés dans des juridictions minières de niveau 1.
Gold Royalty a déclaré qu'il avait l'intention de présenter l'offre directement aux actionnaires d'Elemental après avoir échoué à engager des pourparlers avec le conseil d'administration d'Elemental concernant une prise de contrôle.
Prix : 1,64, variation : +0,34, variation en pourcentage : +26,15
EDIT: COMPLEMENT D'INFO: Avantages financiers et stratégiques de l'offre
Gold Royalty estime que les avantages significatifs de la transaction incluent, entre autres :
Prime initiale importante pour les actionnaires d'Elemental. L'Offre représente une prime de 37% pour les actionnaires d'Elemental sur la base des cours de clôture des actions de chaque société le 17 décembre 2021 . L'offre implique une contrepartie de 1,78 $ CA par action, ce qui dépasse le cours de l'action de pointe d'Elemental en 2021. De plus, Gold Royalty a réalisé trois acquisitions en 2021, et dans chaque cas, la prime implicite payée est plus élevée aujourd'hui qu'au moment des annonces de la transaction en raison de la solide performance des Gold Royalty Shares, ce qui pourrait encore améliorer la prime finale réalisée par Actionnaires élémentaires.
La combinaison d'or Royauté et élémentaire créerons un secteur - Leading portefeuille de 200 redevances stratégiques. L'entité combinée disposera d'un portefeuille équilibré d'actifs de flux de trésorerie, de développement et d'exploration appartenant à des partenaires d'exploitation de premier plan et situés dans des juridictions minières de niveau 1. Cela offre aux actionnaires d'Elemental la propriété d'un portefeuille plus vaste, plus diversifié et de meilleure qualité d'actifs de redevances ancrés par des redevances fondamentales sur Canadian Malartic ( Québec, Canada ), Fenelon ( Québec, Canada ) et Karlawinda ( Australie ). En outre, le profil de croissance de premier plan du portefeuille sera tiré par un pipeline de développement et d'exploration approfondi, y compris la participation de Gold Royalty dans Ren (Nevada, États-Unis ), le modèle de génération de redevances de Gold Royalty et les acquisitions futures.
Liquidité de négociation améliorée. Gold Royalty a représenté en moyenne 3,2 millions de dollars américains de liquidités commerciales quotidiennes au cours des six derniers mois, contre 60 000 dollars américains pour Elemental. Une combinaison avec Gold Royalty devrait permettre aux actionnaires d'Elemental de réaliser une prime immédiate dans un véhicule plus liquide.
Bilan solide et accès au capital. Gold Royalty détient actuellement environ 30 millions de dollars américains en espèces et en titres négociables et aucune dette. Avec un premier appel public à l'épargne sursouscrit de 90 millions de dollars US en mars 2021 , Gold Royalty a démontré sa capacité à accéder aux marchés des capitaux à un coût du capital attractif, fournissant à la société combinée la masse critique pour poursuivre sa croissance grâce à des acquisitions.
Antécédents de gestion pour maximiser la valeur pour les actionnaires . Gold Royalty dispose d'une équipe de direction dotée d'une expertise approfondie en matière d'exploitation minière et des marchés des capitaux, ainsi que d'une solide feuille de route et d'une expérience éprouvée dans le domaine des redevances et de l'industrie minière au sens large. L'équipe de gestion de Gold Royalty a démontré sa capacité, grâce à ses récentes acquisitions d'Ely Gold Royalties Inc., d'Abitibi Royalties Inc. et de Golden Valley Mines and Royalties Ltd., à réaliser avec succès des acquisitions transformatrices dans un marché de plus en plus concurrentiel.
Voie claire de réévaluation grâce à une échelle accrue, à la qualité des actifs et à une concentration sur les métaux précieux. En combinaison avec Elemental, Gold Royalty sera stratégiquement positionné comme la principale société intermédiaire de redevances aurifères. En plus de la prime initiale, les actionnaires d'Elemental peuvent bénéficier d'une réévaluation potentielle en raison de l'échelle accrue de la société combinée, de la diversification du portefeuille, de la liquidité des transactions, de l'inclusion de l'indice dans le GDXJ et du potentiel de croissance future par acquisition. David Garofalo , président du conseil, président et chef de la direction de Gold Royalty, a déclaré : « Nous pensons que la transaction proposée représente une opportunité intéressante pour les deux sociétés. Avec 200 redevances couvrant toutes les étapes de développement et de production, un bilan solide, une visibilité accrue sur le marché et de masse, la société combinée sera bien positionnée pour une croissance continue dans le paysage de redevances de plus en plus concurrentiel d'aujourd'hui. En conséquence, nous pensons que cette transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires d'Elemental et de Gold Royalty, c'est pourquoi nous avons l'intention de prendre le Offrez directement aux actionnaires d'Elemental."
L'offre proposée
Tous les détails de l'offre seront inclus dans une circulaire d'offre publique d'achat et une lettre d'envoi et un avis de livraison garantie (collectivement, les « documents d'offre ») qui seront déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières applicables et postés aux actionnaires d'Elemental. Gold Royalty demandera une liste d'actionnaires à Elemental et prévoit de commencer et de poster les documents d'offre dès que raisonnablement possible après réception de cette liste. L'offre sera ouverte à l'acceptation pendant 105 jours après son début.
L'offre sera assujettie à certaines conditions habituelles de réalisation, y compris, entre autres : le nombre d'actions d'Elemental ayant été valablement déposées dans le cadre de l'offre et non retirées représentant plus de 50 % des actions d'Elemental en circulation, à l'exclusion des actions d'Elemental la propriété effective, ou sur laquelle le contrôle ou la direction est exercé, par Gold Royalty ou par toute personne agissant conjointement ou de concert avec Gold Royalty ; il a été valablement déposé dans le cadre de l'offre et non retiré ce nombre d'actions d'Elemental représentant au moins 66 2/3 % des actions d'Elemental en circulation (calculé sur une base entièrement diluée), à l'exclusion des actions d'Elemental détenues par Gold Royalty ; la réception de toutes les approbations réglementaires nécessaires ; l'approbation habituelle du NYSE American en ce qui concerne l'émission et la cotation des actions de redevances aurifères supplémentaires dans le cadre de l'offre ; et l'absence de changements importants dans l'activité d'Elemental.
Contexte de l'offre
Gold Royalty a initialement soumis une proposition d'acquisition premium à Elemental le 21 octobre 2021 , dans le but de travailler en collaboration avec Elemental pour négocier une transaction mutuellement avantageuse et soutenue par le conseil d'administration. Gold Royalty a soumis une nouvelle proposition à Elemental le 15 décembre 2021 et a tenté à plusieurs reprises d'engager des discussions avec Elemental et son conseil d'administration. En l'absence de tout engagement constructif de la part d'Elemental en réponse aux propositions de prime de bonne foi de Gold Royalty, Gold Royalty a désormais l'intention de présenter son offre directement aux actionnaires d'Elemental. L'Offre proposée est basée exclusivement sur des informations accessibles au public.
Conseillers
Gold Royalty a engagé CIBC World Markets Inc. pour agir en tant que conseiller financier dans le cadre de l'offre et a engagé Sangra Moller LLP pour agir en tant que conseiller juridique au Canada et Haynes & Boone LLP pour agir en tant que conseiller juridique aux États-Unis .
Laurel Hill Advisory Group a été engagé par Gold Royalty pour agir à titre d'agent d'information et de conseiller en communication stratégique dans le cadre de l'offre.
À propos de Gold Royalty Corp.
Gold Royalty Corp. est une société de redevances axée sur l'or qui propose des solutions de financement créatives à l'industrie des métaux et de l'exploitation minière. Sa mission est d'acquérir des redevances, des flux et des intérêts similaires à divers stades du cycle de vie de la mine afin de constituer un portefeuille équilibré offrant des rendements attrayants à court, moyen et long terme pour ses investisseurs. Le portefeuille diversifié de Gold Royalty se compose actuellement de redevances de rendement net de fonderie sur des propriétés aurifères situées dans les Amériques.
GROY cherche à bouffer ELEMENTAL (dont je vous avais vanté les qualités quelques post plus haut) avec une PRIME de +37% (ils m'ont déjà fait le coup avec ELY)
du coup, je vais doubler ce post en le cop collant AUSSI dans le Fil GROY.i j'avais rédigé 3 posts ici: ELEMENTAL ROYALTIES Corp
Manifestement, mes critères sont partagés, GROY m'ayant déjà fait le coup avec ELY... Ceci dit, l'opération n'est pas encore validée...mais quoi qu'il en soit, GROY est en train de devenir un MONSTRE incontournable dans le petit monde des RS.
les plans de redevances sur l'or de NYSE pour acquérir des redevances élémentaires ; Surtensions élémentaires près de 25% tôt lundi
La société américaine Gold Royalty Corp., cotée à la Bourse de New York, a annoncé lundi son intention d'acquérir Elemental Royalties Corp. ( ELE ) dans le cadre d'une opération en actions valorisant la cible à 130 millions de dollars. Elemental a enfin bondi de 24,6% au début de la séance de lundi.
Gold Royalty prévoit d'échanger 0,27 action pour chaque action Elemental, ce qui implique une valeur de 1,78 $ par action, une prime de 37% pour les actionnaires d'Elemental.
Les actionnaires d'Elemental devraient détenir environ 12 % de l'entité combinée une fois l'opération terminée.
Gold Royalty a déclaré que la société fusionnée détiendra un portefeuille de 200 redevances sur des actifs détenus par des partenaires opérationnels de premier plan et situés dans des juridictions minières de niveau 1.
Gold Royalty a déclaré qu'il avait l'intention de présenter l'offre directement aux actionnaires d'Elemental après avoir échoué à engager des pourparlers avec le conseil d'administration d'Elemental concernant une prise de contrôle.
Prix : 1,64, variation : +0,34, variation en pourcentage : +26,15
EDIT: COMPLEMENT D'INFO: Avantages financiers et stratégiques de l'offre
Gold Royalty estime que les avantages significatifs de la transaction incluent, entre autres :
Prime initiale importante pour les actionnaires d'Elemental. L'Offre représente une prime de 37% pour les actionnaires d'Elemental sur la base des cours de clôture des actions de chaque société le 17 décembre 2021 . L'offre implique une contrepartie de 1,78 $ CA par action, ce qui dépasse le cours de l'action de pointe d'Elemental en 2021. De plus, Gold Royalty a réalisé trois acquisitions en 2021, et dans chaque cas, la prime implicite payée est plus élevée aujourd'hui qu'au moment des annonces de la transaction en raison de la solide performance des Gold Royalty Shares, ce qui pourrait encore améliorer la prime finale réalisée par Actionnaires élémentaires.
La combinaison d'or Royauté et élémentaire créerons un secteur - Leading portefeuille de 200 redevances stratégiques. L'entité combinée disposera d'un portefeuille équilibré d'actifs de flux de trésorerie, de développement et d'exploration appartenant à des partenaires d'exploitation de premier plan et situés dans des juridictions minières de niveau 1. Cela offre aux actionnaires d'Elemental la propriété d'un portefeuille plus vaste, plus diversifié et de meilleure qualité d'actifs de redevances ancrés par des redevances fondamentales sur Canadian Malartic ( Québec, Canada ), Fenelon ( Québec, Canada ) et Karlawinda ( Australie ). En outre, le profil de croissance de premier plan du portefeuille sera tiré par un pipeline de développement et d'exploration approfondi, y compris la participation de Gold Royalty dans Ren (Nevada, États-Unis ), le modèle de génération de redevances de Gold Royalty et les acquisitions futures.
Liquidité de négociation améliorée. Gold Royalty a représenté en moyenne 3,2 millions de dollars américains de liquidités commerciales quotidiennes au cours des six derniers mois, contre 60 000 dollars américains pour Elemental. Une combinaison avec Gold Royalty devrait permettre aux actionnaires d'Elemental de réaliser une prime immédiate dans un véhicule plus liquide.
Bilan solide et accès au capital. Gold Royalty détient actuellement environ 30 millions de dollars américains en espèces et en titres négociables et aucune dette. Avec un premier appel public à l'épargne sursouscrit de 90 millions de dollars US en mars 2021 , Gold Royalty a démontré sa capacité à accéder aux marchés des capitaux à un coût du capital attractif, fournissant à la société combinée la masse critique pour poursuivre sa croissance grâce à des acquisitions.
Antécédents de gestion pour maximiser la valeur pour les actionnaires . Gold Royalty dispose d'une équipe de direction dotée d'une expertise approfondie en matière d'exploitation minière et des marchés des capitaux, ainsi que d'une solide feuille de route et d'une expérience éprouvée dans le domaine des redevances et de l'industrie minière au sens large. L'équipe de gestion de Gold Royalty a démontré sa capacité, grâce à ses récentes acquisitions d'Ely Gold Royalties Inc., d'Abitibi Royalties Inc. et de Golden Valley Mines and Royalties Ltd., à réaliser avec succès des acquisitions transformatrices dans un marché de plus en plus concurrentiel.
Voie claire de réévaluation grâce à une échelle accrue, à la qualité des actifs et à une concentration sur les métaux précieux. En combinaison avec Elemental, Gold Royalty sera stratégiquement positionné comme la principale société intermédiaire de redevances aurifères. En plus de la prime initiale, les actionnaires d'Elemental peuvent bénéficier d'une réévaluation potentielle en raison de l'échelle accrue de la société combinée, de la diversification du portefeuille, de la liquidité des transactions, de l'inclusion de l'indice dans le GDXJ et du potentiel de croissance future par acquisition. David Garofalo , président du conseil, président et chef de la direction de Gold Royalty, a déclaré : « Nous pensons que la transaction proposée représente une opportunité intéressante pour les deux sociétés. Avec 200 redevances couvrant toutes les étapes de développement et de production, un bilan solide, une visibilité accrue sur le marché et de masse, la société combinée sera bien positionnée pour une croissance continue dans le paysage de redevances de plus en plus concurrentiel d'aujourd'hui. En conséquence, nous pensons que cette transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires d'Elemental et de Gold Royalty, c'est pourquoi nous avons l'intention de prendre le Offrez directement aux actionnaires d'Elemental."
L'offre proposée
Tous les détails de l'offre seront inclus dans une circulaire d'offre publique d'achat et une lettre d'envoi et un avis de livraison garantie (collectivement, les « documents d'offre ») qui seront déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières applicables et postés aux actionnaires d'Elemental. Gold Royalty demandera une liste d'actionnaires à Elemental et prévoit de commencer et de poster les documents d'offre dès que raisonnablement possible après réception de cette liste. L'offre sera ouverte à l'acceptation pendant 105 jours après son début.
L'offre sera assujettie à certaines conditions habituelles de réalisation, y compris, entre autres : le nombre d'actions d'Elemental ayant été valablement déposées dans le cadre de l'offre et non retirées représentant plus de 50 % des actions d'Elemental en circulation, à l'exclusion des actions d'Elemental la propriété effective, ou sur laquelle le contrôle ou la direction est exercé, par Gold Royalty ou par toute personne agissant conjointement ou de concert avec Gold Royalty ; il a été valablement déposé dans le cadre de l'offre et non retiré ce nombre d'actions d'Elemental représentant au moins 66 2/3 % des actions d'Elemental en circulation (calculé sur une base entièrement diluée), à l'exclusion des actions d'Elemental détenues par Gold Royalty ; la réception de toutes les approbations réglementaires nécessaires ; l'approbation habituelle du NYSE American en ce qui concerne l'émission et la cotation des actions de redevances aurifères supplémentaires dans le cadre de l'offre ; et l'absence de changements importants dans l'activité d'Elemental.
Contexte de l'offre
Gold Royalty a initialement soumis une proposition d'acquisition premium à Elemental le 21 octobre 2021 , dans le but de travailler en collaboration avec Elemental pour négocier une transaction mutuellement avantageuse et soutenue par le conseil d'administration. Gold Royalty a soumis une nouvelle proposition à Elemental le 15 décembre 2021 et a tenté à plusieurs reprises d'engager des discussions avec Elemental et son conseil d'administration. En l'absence de tout engagement constructif de la part d'Elemental en réponse aux propositions de prime de bonne foi de Gold Royalty, Gold Royalty a désormais l'intention de présenter son offre directement aux actionnaires d'Elemental. L'Offre proposée est basée exclusivement sur des informations accessibles au public.
Conseillers
Gold Royalty a engagé CIBC World Markets Inc. pour agir en tant que conseiller financier dans le cadre de l'offre et a engagé Sangra Moller LLP pour agir en tant que conseiller juridique au Canada et Haynes & Boone LLP pour agir en tant que conseiller juridique aux États-Unis .
Laurel Hill Advisory Group a été engagé par Gold Royalty pour agir à titre d'agent d'information et de conseiller en communication stratégique dans le cadre de l'offre.
À propos de Gold Royalty Corp.
Gold Royalty Corp. est une société de redevances axée sur l'or qui propose des solutions de financement créatives à l'industrie des métaux et de l'exploitation minière. Sa mission est d'acquérir des redevances, des flux et des intérêts similaires à divers stades du cycle de vie de la mine afin de constituer un portefeuille équilibré offrant des rendements attrayants à court, moyen et long terme pour ses investisseurs. Le portefeuille diversifié de Gold Royalty se compose actuellement de redevances de rendement net de fonderie sur des propriétés aurifères situées dans les Amériques.
ELEMENTAL Royalties Corp ( ELE sur le TSX) (ELEMF us OTC)
Pour l'instant, je l'aborde dans ce fil des RS, cependant, comme pour ses cousines, si son actualité le justifie, je lui ouvrirai son propre fil dédié ultérieurement.
Une RS de plus sur laquelle je louchais, retouche ses plus bas absolus (Regardez le graph Weekly ci-dessous) alors même qu'elle double ses revenus tous les ans... Ca m'interroge, je fouille davantage...et ce que je découvre me stupéfie.
Je me tape les interviews du jeune taulier, dont celle d'avant hier (ne la ratez pas en fin de ce post), je recoupe avec les + anciennes que je REvisionne, je compare avec mes autres RS Chéries, je projette sur les modalités financière de la Fusion en cours entre ELY et GROY (Gold Royalties corp) et ce que je trouve confirme une apparente anomalie de valorisation.
N'étant pas du tout une pointure en analyse fondamentale, je me limite à tremper 1 orteil, histoire de m'obliger à la suivre encore plus attentivement.
Je viens d'être éxé à 1.36 Cad$.
André ne manquera pas de fouiller, vos avis sont les bienvenus. LE GRAPH WEEKLY
Le GRAPH DAILY avec Oscillo qui s'excite: en attendant, voici les raisons qui m'ont amené à en choper: D'abord, un PER de 10.5 X les revenus 2021: c'est totalement incongru (surtout dans ce secteur qui bénéficie d'un prémium justifié) Par ex, Maverix que j'adore en raison de sa sous évaluation relative, se paye à PER 2021 de seulement 14.5, ce qui en fait l'une de mes favorites. VOX et ELY, qui sont appréciées par moi ( ELY est en cours de rachat par GROY qui est ravi d'offrir un joli prémium de + de 40%) et convoitée pour leur décote sur VAN, se payent à PER 2021 36 et 37 ...et Metalla, (qui reste une magnifique valeur sur la surévaluation de laquelle j'ai souvent attiré votre attention) se paye carrément à PER 2021 de 127...!!!
Des actifs pas trop nombreux, mais géographiquement judicieusement répartis, sans risque Géopolitique particulier, (pour ne pas dire particulièrement faible) et qui, SURTOUT, ont une durée de vie dans la moyenne haute (en ne comptant QUE les réserves et pas les ressources) et indépendamment du potentiel d'exploration de domaines fonciers colossaux et qui sont généralement déjà en Prod ou en passe de l'être...
ELE a écrit:
proposition de valeur et notre avantage concurrentiel Opportunité à un stade précoce ; dé-risqué avec un modèle d'affaires éprouvé. Flux de trésorerie liés aux redevances en croissance rapide avec un excellent bilan. Construit à partir de zéro par des entrepreneurs passionnés : pas une spin-off majeure ou intermédiaire. Transactions sélectives - qualité/revenus par rapport au volume. Achat de redevances auprès de sociétés minières de premier plan. 80% de la valeur nette d'inventaire dans les actifs en production et en construction. Structure d'actionnariat favorable avec 16 % de gestion et plus de 40 % détenus par les principaux actionnaires et institutions. Stratégie de croissance basée sur notre modèle unique d'acquisitions de qualité . Excellence de la gestion dans l'exécution de transactions internationales complexes et de grande valeur. Fait partie de Discovery Group , un important collectif d'entreprises minières.
L'interview du boss (je ne vous linke que la dernière qui date d'avant-hier).
Elemental Royalties is an emerging, rapidly-growing gold royalty company with world-class, producing assets on four continents.
They started in 2017 and made money out of the gate - doubling revenue each year - yet they're currently undervalued with a low market cap relative to their peer companies.
0:00 - Company Overview 0:37 - Advancements on the Karlawinda Gold Project & Implications on Revenue 2:30 - Karlawinda's Potential for Scale & Intentions for Development 7:10 - Growth of Elemental Resources: Timelines for Revenue from Other Royalties 13:42 - Means of Managing Debt from Sprott Lending 16:27 - Gold Royalty and Ely Gold to Combine: Implications of Price on Elemental's Valuation 22:00 - Approach & Strategy: M&A, Deals, Growing in Value & Scale —
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Dim 3 Sep 2023 - 21:21
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