Marché or et argent /Comex / positions des bullions banks / infos en mensuel

Le rapport des bancaires au 05-04-2011 est sorti, et ya du très lourd pour l'or !!

http://www.cftc.gov/dea/bank/deaApr11f.htm

futures de l'or :

les bques us augmentent leurs shorts positions de façon très notable

+16464 contrats en net short pour un total cumulé de 87715 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment, remonte à à 27361 contrats bruts longs

les banques non us suivent le mouvement et augmentent leur net short position de 5281 contrats, la portant à 37278 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
124993 nets shorts : +22285 contrats nets shorts ... à 100 onces le contrat, je vous laisse faire le calcul de ce que ça représente ..


mais il y a plus intéressant encore !!


d'abord, le graph de l'or sur la période concernée


c'est justement le dernier jour, 5 avril que l'or casse enfin les 1450 $ à la hausse ...
22885 contrats net shorts supplémentaires n'ont pas réussi à empécher cela !


pourquoi cet échec?

en regardant ce qui s'est passé sur la même période, sur les cots habituels, ceux de TOUS les intervants ( bancaires ou non ), on observe un truc tout à fait inhabituel ... que j'avais jamais vu auparavant !

les 4 plus gros shorteurs, dont font partie les BB, n'ont non seulement pas augmenté leurs shorts positions sur la période, mais ont couvert 7831 net shorts !!
ce qui signifie que la catégorie des 4 plus gros commerciaux a couvert d'avantage que les banques n'ont shorté

autrement dit, et c'est ça qui est exceptionnel, il y a désolidarisation des Bullions banks et des 4 plus gros


les BB se retrouvent à présent, totalement isolées dans leur tentative de manipuler le cours de l'or à la baisse ..
même les autres très gros, ne les suivent plus !



Hardinvestor / futures or - Commerciaux et bancaires


regardez surtout la courbe verte ( bancaires ) et la courbe grise ( 4 plus gros ) ... ce sera plus simple ..
n'oubliez pas qu'on est en chiffres négatifs .. plus les courbes baissent, plus la net short position augmente (et inversement )
-sur le mois écoulé, les 4 plus gros ( courbe grise ) ont diminué leur net shorts positions .. le petit rebond que vous voyez correspond à la seule semaine passée, où ils ont repris un peu de shorts.
- courbe verte : on visualise impec l'augmentation de 22.000 contrats net shorts
même si ça parait infime sur le graphe, c'est la 1ere fois que ces 2 courbes divergent !


futures de l'argent :

ici, le tableau est complètement différent .., nos banques us ou non, n'osent pas ajouter de nouveaux shorts .. en dehors de raids intradays, rapidement couverts

toujours moins de 4 banques us impliquées ( puisqu'aucun chiffe n'est communiqué )

position quasi inchangée

-603 net shorts pour un total cumulé de 24587 contrats nets shorts..

la brute longue position apparue ya 3 mois est tjs quasi inexistante ( 825 contrats)
les banques non us, couvrent 39 contrats net shorts

total des net shorts silver bancaires :-642 netshorts, 29352 contrats net shorts

même immobilisme chez les 4 plus gros dont la net short position sur la période passe de 43999 à 44048 contrats net shorts

Le rapport des bancaires au 03-05-2011 est sorti, et ya du très lourd, surtout pour l'argent


futures de l'or :

les banques us augmentent encore leurs net shorts positions

+5225 contrats en net short pour un total cumulé de 92940 contrats net shorts .. en fait et pour arriver à ce résultat, ils ont esentiellement diminué leur exposition longue

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment, baisse à à 22258 contrats bruts longs ( -5103 contrats )

les banques non us ne suivent pas et réduisent leur net short position de 3446 contrats, la portant à 33832 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
126772 nets shorts : +1779 contrats nets shorts ... .

du coté des 4 plus gros commerciaux, la tendance lourde, observée le mois précédent se poursuit : ils continuent à se désolidariser des bullions banques ...
puisqu'ils réduisent sur la période leur net short position de 6223 contrats net shorts

les bullions banques us sont donc totalement isolées,.. et jouent en sens opposé des autres banques, mais aussi de leur pairs, les autres gros commerciaux, classés parmi les 4 plus gros



hardinvestor / futures de l'or

la courbe marron ( celle des banques us ), est la seule qui baisse sur les 2 derniers mois... toutes les autres remontent ..traduisant le fait que les banques us sont seules à augmenter leur net short position

futures de l'argent

ici, du nouveau et du lourd à tout les étages !

une nouvelle banque us fait son apparition .. elles sont 4, ce mois ci .. et ça c'est inédit depuis un sacré bail ..

les banques us qui étaient restées inactives depuis fort longtemps se décident enfin à couvrir .. à la hausse .. et juste avant le raid.. ( à moins que ces couvertures ne soient intervenues que sur les 2 dernières séances, sanglantes...
mais ça ne colle pas avec les statistiques * voir le PS

-5757 net shorts pour un total cumulé de 18830 contrats nets shorts..

la brute longue position double ( +958 contrats) et passe à 1783 contrats
est ce le fait de la nouvelle et 4eme banque us impliquée?
un outsider qui jouerait long contre les autres?

les banques non us, couvrent 1157 contrats net shorts , pour un solde net short de 3608 contrats

total des net shorts silver bancaires :-6914 netshorts, 22438 contrats net shorts

même tendance chez les 4 plus gros dont la net short position sur la période diminue de 8038 contrats net shorts



hardinvestor / futures argent


fin de l'inactivité des banques us ( courbe marron ) qui se décident à couvrir, à l'unisson des 4 plus gros ( courbe grise ) et de toutes les autres catégories

autres points importants:
la courbe grise ( 4 + gros commerciaux ) se retrouve à des plus hauts ( plus bas en shorts, puisque chiffres négatifs ) , pas revus depuis le point bas du cours argent oct 2008
comme je l'avais signalé ici
http://www.hardinvestor.net/t12363-cots-futures-argent-les-4-plus-gros-commerciaux-en-grande-difficulte

et pour la courbe marron ( banques us ) , elle fait également un point haut ( donc point bas de shorts, puisque chiffres négatifs) pas vu depuis .. le mois qui a précédé le fameux épisode de juillet 2008 où les banques us avaient ajouté fort brutalement et pour la 1ere fois de l'histoire des cots bancaires, un volume hallucinant de shorts ( 27606 contrats ) ... en prélude au raid sanglant de la mi 2008
ça n'est pas porté sur le graph qui commence en 11-2008, car ce n'est qu'à à ce moment là que j'ai commencé à suivre les positions des banques NON us ( courbe bleue)

pour ceux qui n'étaient pas là mi 2008 , rappel des faits
raid futures or et argent août 2008

JPM et co, se trouvaient donc au 3 mai 2011 avec une position net short inférieure à celle qu'ils ont construite en août 2008
en observant attentivement la courbe marron ... et puisque cette net short position d'aout 2008 était de 33805 contrats ,
on visualise que les banques us ont commencé à couvrir vers mi nov 2010 ... au moment où le cours de l'argent a cassé à la hausse la résistance des 17 $...
et vous savez tous que depuis les 17 $, il n'y a pas eu beaucoup de replis des cours, c'est un euphémisme .. c'est donc bel et bien une déroute de JPM et co...
sauvés par le gong de la CME et ses 5 appels de couverture, consécutifs , qui ont permis le raid manufacturé, en cours depuis le 2 mai dernier


PS:

pour l'argent, j'ai par contre bien l'impression que jpm a couvert en panique, et AVANT le raid

puisque depuis le 12 avril dernier
-la net short position des 4 plus gros a diminué de 8038 contrats, mais de zéro sur la semaine écoulée ( celle qui comporte les 2 séances du début du raid silver commencé le lundi 2 mai )
- la net short position des banques us ( et donc de jpm ) a diminué ce mois ci de 5757 contrats

c'eest pas évidemment une certitude absolue, mais je vois mal les 4 plus gros dont jpm fait partie, ne rien couvrir la semaine écoulée et JPM couvrir à lui tout seul 5757 contrats shorts ds les 2 dernières séances du mois écoulé !

alala vaste question Sandro ...
pour les futures de l'argent ,déjà distinguer les couvertures de short des seuls jpm et les autres ..

je ne parlerais pas de couverture massive pour jpm .. 5757 contrats nets shorts couverts à perte pour un total de 24587 ça fait 23% ... c'est pas mal, mais c'est pas massif .. mais ça montre que ça commençait à chauffer pour les miches de JPM..

23% de shorts couverts à la hausse, c'est conséquent !

une intervention draconienne devenait urgente !

d'autant plus que si on calcule le % de couverture des 4 plus gros ( dont fait partie JPM ) sur la même période on trouve 18%...

Citation :

COMMENT le raid a-t-il pu revêtir une telle ampleur apocalyptique (complètement irrationnelle au vu du fondamental qui demeure plus haussier que jamais) avec, parallèlement, ou plus exactement CONCOMITAMMENT des rachats aussi massifs de shorts par les usual suspects?

ensuite et Norcini expliquait ça tres bien récemment ..

les raideurs, aidés par les 5 relévements appel de couverture CME ...font bien baisser drastiquement le cours du spot ... mais sans liquidité !!
autrement dit .. c'est un peu comme une action qui plongerait ds de tout petits volumes ...
quelques mains faibles craquent ( squeezées par les appels de marge de leurs brokers ) et le prix s'effondre

même si le prix de l'action a baissé fortement .. ça ne s'analyse pas pareil que si cette baisse avait été provoquée par liquidation massive surtout pour la suite .. évidemment ..

ds le 1er cas, l'action remontera et fort
ds le second cas, et si les fonda de l'action sont pourris ... ça remontera pas

pour finir je laisse la parole a Norcini qui avait expliqé tout ça, récemment

le paper market du comex est dicté par tout ce que tu voudras ... sauf les fondamentaux !
moi aussi je pensais que le silver en backwardation empécherait ce genre de raid ... loupé ..
enfin ... disons aussi qu'il n a' fallu pas moins de 5 relévements consécutifs de la couverture en à peine une semaine ..en collusion avec jpm .. pour que ça fonctionne !!

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2011/5/4_Dan_Norcini_-_Silver_Plummets%2C_What_to_Look_For_Now.html

ah oui... j'oubliais aussi et tjs pour répondre à ta question, Sandro .. un élément très important que Adrian Douglas a signalé à Bart Chilton, l'un des 4 commissaires de la CFTC

tu demandes : comment peut 'on faire baisser les prix à ce point, et contre les fondamentaux?

tu as remarqué comme tout le monde.. que le raid a débuté lundi matin aux aurores ( en heures de paris ), en globex .. les marchés chinois étant fermés ... nos habituels suspects se retrouvent seuls sur le marché ..

ce fait, ainsi que les relévements d'appel de couverture, ne sont pas en encore suffisants pour arriver à leurs fins !!

ils vont donc faire des offres très nettement en dessous des cours qu'ils vont pouvoir, en l'abscence des autres traders, se racheter entre eux... puis recommencer la même manoeuvre, poussant toujours le cours à la baisse ..

on a tous vu, le cours de l'argent baisser de 12% en quelques minutes à peine !

mais un indice les trahit :
les volumes rapportées à l'open interest, qui sont totalement en anomalie .. comme le rapporte Adrain Douglas, en date du 3 mai 2011

et que j'avais posté en page 2 de cette file ci

https://000999.forumactif.com/t12371p15-argent-10-en-globex

Citation :

très important : c'est la 2eme fois seulement dans l'histoire du comex que le volume de trading d'une journée sur les futures argent métal dépasse celui des positions ouvertes ( open interest )... la 1ere fois étant fin 2010

cela fait l'objet d'une lettre ouverte d'Adrian Douglas à l'un des commissaires de la CFTC, Bart Chilton

Adrian pointe du doigt les volumes et open interest proprement hallucinants notamment sur le contrat mai 2011

observations faites entre le 26 et le 28 avril dernier.. donc avant même le raid de ce matin ... et déjà totalement anormales ..

traduisant le fait que les ordinateurs du cartel tradent entre eux à la vitesse de l'éclair ( high frequency trading) ne laissant aucune chance au trader moyen d'intervenir...et controlant ainsi l'intégralité du mécanisme de fixation du cours
www.lemetropolecafe.com

GATA’s Adrian Douglas to CFTC Commissioner Bart Chilton…
Comex silver trading
Bart,
I would like to bring to your attention the absolutely unprecedented silver trading in the history of the Comex. I have pasted below section from my updates to subscribers that discusses the issues of volume to open interest ratios which are simply inexplicable from ANY perspective of normal futures trading and have never occurred before on this scale.
From April 26, 2011 Commentary
It was only at the end 2010 that for the first time ever in the history of the Comex did trading volume exceed total Open Interest. History was made again yesterday as the total volume traded reached 286,268 contracts on an Open Interest of 152,945! This is also the highest ratio in history. This is equivalent to every single contract being sold 1.9 times on the day. Clearly a lot less contracts were involved so contracts changed hands several times. This is High Frequency Trading; the cartel are buying and selling between themselves and with their algorithms the average trader cannot get in front of them and so the market price is being set by an entirely manufactured order flow designed not to let any long contracts get picked up outside of the trading ring. Even more stunning is the trading in the MAY contract month; first notice day is on Friday when these contracts must be either fully paid for, rolled or sold: the trading volume was 181,239 while the open interest was 41,008; you have got to be kidding me! This is equivalent of all the contracts being bought and sold 4.4 times in the session. More likely it was perhaps only 30% of the open interest involved which would mean those contracts changed hands 15 times in the day…that is just not possible for a contract month only three days from first notice; this is the smoking gun of the cartel manipulation.
From April 27, 2011 Commentary
The data from yesterday's cartel attack show that the Comex silver market has already ceased functioning as a normal futures market. The open interest yesterday was 143,341 while the traded volume was a new record of
311,519 contracts. This is equivalent to every contract changing hands 2.2 times in the day. In the MAY contract itself it was even more ridiculous…the open interest was 26,890 and the traded volume was 170,142!
In other words, equivalent to each contract changing hands 6.3 times in the session. This is simply unthinkable in a contract that hits First Notice three days later. This is High Frequency Trading on steroids!
From April 28, 2011 Commentary
The outrageous trading volumes continue to be seen in silver. In the MAY contract the volume reached 40,243 on an open interest of 10,960 contracts.
Once again the TOTAL volume traded exceeded TOTAL open interest by a ratio of 1.65 (total vol= 233K and total OI=135k).
Best regards
Adrian Douglas

****************

Rob Kirby, analyse identique, confirmant observations d'Adrian Douglas
phénoméne devenu parabolique sur les dernières séances === > le "systéme" s'effondre .. ne lachez pas une seule once de physique !
postée vendredi 6 mai sur www.lemetropolecafe.com

Rob Kirby

Bill,

For what it’s worth, I just sent the following to my subscribers:
High Frequency Trading at COMEX
The massive take-down we have just witnessed in the metals complex is the result of High Frequency Trading being conducted by the likely suspect[s] which would include J.P. Morgan Chase. The daily volume of trade being reported in active contracts on COMEX greatly exceeds total open interest. This is only commensurate with LARCENY / FRAUD on a grand scale.
This is all being documented and will become public shortly.
This has been occurring since Nov. 2010 to a lesser extent but in recent days this activity has literally gone parabolic. The system is breaking apart and the relentless increase in demand for physical silver – in particular – is doing the heavy lifting.
Do not sell ANY physical metals positions.
Best,
Rob Kirby
PS. The CFTC needs to resign. If there is anyone left who is clean who might be listening at the Justice Dept. – we need to see a whole pile of bankers indicted NOW.

merci Marie pour ce travail et cette explication limpide.

Je sens que je vais m'offrir un autre paquet de pièces Gata en Argent, vu que les cours ne baissent pour le physique qu'à cause de quelques manipulateurs de cours d'Argent-papier et ce dans des volumes ridicules.

Oui, et il faut peut-être préciser que le spot du silver est calculé à partir de la valeur à l'instant T du contrat le plus échangé au cours d'une séance.

Aussi, et si un opérateur ou un groupe d'opérateurs se trouvent enfermés tout seuls un week-end à l'intérieur du casino désert, il leur est possible de mouliner le spot à la baisse en se vendant à eux mêmes et à un rythme accéléré des contrats pour en faire baisser la valeur de manière totalement artificielle, et ce alors pourtant que les fondamentaux du marché sont bulls de manière archi-explosive.

Et c'est encore mieux quand la sécurité du casino leur donne les clés en leur conseillant de bien s'amuser...

Tout à fait Pascal

je dirais même plus :

Citation :

le spot du silver est calculé à partir de la valeur à l'instant T du contrat le plus échangé au cours d'une séance.

qui est le contrat dont l'échéance est la plus proche

Merci Dup .. je plussoie, c'est le moment d'accumuler du physique, et si en plus on peut se faire plaisir avec les somptueuses pièces commémoratives du Gata .. c'est le bonheur total


https://000999.forumactif.com/t10925-silver-coins-gata?highlight=pi%E8ces+du+gata

Le rapport des bancaires au 07-06-2011 est sorti:
les banques us rempilent des shorts sur des cours attaqués, y compris sur l'argent , très fortement attaqué
les banques non us divergent sur l'or et l'argent...puisque sur l'argent, elles couvrent l'intégralité de leurs shorts.

futures de l'or : alliance pour défendre les 1550 $

les bques us augmentent encore leurs net shorts positions

+1637 contrats en net short pour un total cumulé de 94577 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment, remonte à à 28566 contrats bruts longs

les banques non us suivent et augmentent fortement leur net short position de 7644 contrats, la portant à 41476 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
136053 nets shorts : +9281 contrats nets shorts ... .

du coté des 4 plus gros commerciaux, la tendance lourde, observée le mois précédent est stoppée
puisqu'ils augmentent également leurs net shorts de 2095 contrats

ce mois ci les banques non us ont d'avantage shorté que les banques us... le fait est assez rare ...

futures de l'argent

la 4eme banque us apparue en mai a disparu, il y a de nouveau moins de 4 banques us impliquées dans les futures de l'argent

les banques us se remettent à shorter l'argent et ne profitent pas de la correction pour couvrir

+1496 net shorts pour un total cumulé de 20326 contrats nets shorts..

la brute longue position continue à augmenter et passe à 2302 contrats

la surprise vient des banques étrangéres qui ont profité de la correction sévére pour couvrir la totalité de leur short position :
-3674 net shorts pour une position restante de 66 contrats net longs

total des net shorts silver bancaires :-2178 netshorts, 20260 contrats net shorts

les 4+ gros sont retournés à l'inactivité des mois précédents

Le rapport des bancaires au 05-07-2011 est sorti:


futures de l'or : ça couvre énormément

les bques us couvrent, comme on avait pu s'en douter avec la liquidation très importante des commerciaux, la semaine dernière

-11464 contrats en net short pour un total cumulé de 83113 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment, remonte à 30740 contrats bruts longs

les banques non us suivent et diminuent leur net short position de 9068 contrats, la portant à 32408 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
115521 nets shorts : -20532 contrats nets shorts

du coté des 4 plus gros commerciaux, la couverture de shorts est bien moindre , pour la même période : - 5360 net shorts

et pourtant les statistiques des banques sont incluses dans celles de 4 plus gros, ça laisse à penser

futures de l'argent : quasi inchangé

les banques n'ont pas profité de la nouvelle attaque de l'argent pour couvrir, pas d'offre en quantité suffisante en face ?

banques us : total cumulé de 20671 contrats nets shorts..

banques étrangéres :total cumulé de 651 contrats nets longs

total des net shorts silver bancaires : 20020 contrats net shorts ( soit une couverture de 240 nets shorts )

les 4+ gros commerciaux sont ceux qui couvrent le plus sur la période , mais c'est vraiment peu : - 1758 contrats en net shorts pour un total de 34599 nets shorts

me voici de retour après un excellent mois de vacances.

cet été a vu, un très important rallye de l'or et de l'argent, tout à fait inhabituel au regard de la saisonnalité, mais pas surprenant pour ceux qui lisent nos colonnes,

couplé avec un effondrement des indices boursiers us et européens.
je reprends les analyses du rapport mensuel des bancaires, là où je l'avais laissé pour la période écoulée du 5 juillet au 2 août 2011


Le rapport mensuel des bancaires au 02-08-2011 est sorti:


1-futures de l'or : retour des shorts dans une dernière tentative de barrer les 1600 $, ce qui comme on le sait a été un échec retentissant, puisque l'or a fait tout recemment une pointe intraday au dessus de 1900 $

les banques us gonflent pas mal leur net short position

+23268 contrats en net short pour un total cumulé de 106381 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment, remonte à 33296 contrats bruts longs

les banques non us suivent plus modérément et augmentent leur net short position de 2169 contrats, la portant à 34577 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
140958 nets shorts : +25437 contrats nets shorts ... .

du coté des 4 plus gros commerciaux, et sur la même période, l'augmentation de la net short position est plus modeste : +13302 net shorts

et pourtant les statistiques des banques sont incluses dans celles de 4 plus gros, ça laisse à penser

2-futures de l'argent : augmentation plus modeste de la nette short position

les banques restent timorées pour shorter l'argent
, et cette "petite tentative désespérée pour barrer les 40 $ a échoué .banques us : total cumulé de 22735 contrats nets shorts..+2064 contrats net short

banques étrangéres :total cumulé de 777 contrats nets shorts (+1428 nets shorts )

total des net shorts silver bancaires : 23512 contrats net shorts ( soit une augmentation de 3492 contrats nets shorts)

contrairement à ceux de l'or les 4 + gros commerciaux ont augmenté et sur la même période, leur net short position de façon similaire +3322 contrats nets shorts



le rapport mensuel pour le mois d'aout va sortir dans un peu plus d'une semaine, je ferais le point graphique,

d'après les données hebdo pour les 4 + gros, il semblerait que les banques aient couvert en catastrophe pour l'or ... grosse commerciale failure

Commerciale failure sur les futures Comex de l'or

les banksters us, shorts- vendeurs à découvert sur l'or sont pris à la gorge.

après la commerciale failure sur l'argent, vient le tour de l'or;)

Le rapport mensuel des bancaires au 06-09-2011 est sorti:
http://www.cftc.gov/dea/bank/deaSep11f.htm

je disais à mon retour de vacances que

Citation:

le rapport mensuel pour le mois d'aout va sortir dans un peu plus d'une semaine, je ferais le point graphique, d'après les données hebdo pour les 4 + gros, il semblerait que les banques aient couvert en catastrophe pour l'or ... grosse commerciale failure

eh bien, c'est le cas !!! i"m ze best


************************

1-futures de l'or : échec retentissant à barrer 1600 $ sur le mois écoulé, et nouvelle couverture de shorts, regardez le graph de l'or sur la période, puis lisez les commentaires du COTmensuel ci dessous:


les banques us couvrent à la hausse des cours
-22027 contrats en net short pour un total cumulé de 84354 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment, remonte à 45116 contrats bruts longs

les banques non us continuent au contraire à augmenter leur net short position de +3709 contrats, la portant à 38296 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
122640 nets shorts : -18318 contrats nets shorts ... .

du coté des 4 plus gros commerciaux, et sur la même période, la couverture de shorts à la hausse, est du même montant : -18645 contrats net shorts

y'a de la grosse commerciale failure en cours, les z'amis !!!


******************************

2-futures de l'argent : augmentation plus modeste de la nette short position



comme d'habitude et pour l'argent, c'est totalement différent

pas de couvertures en catastrophe ==> logique, puisqu'il n'avait pas eu regain de shorts le mois précédent, les silver shorts étant de plus en plus timorés, et on les comprend

graph cours de l'argent sur la période du rapport mensuel



1- les banques us remettent donc une ( toute) petite couche de shorts :

+1124 net shorts pour un total cumulé de 23859 contrats nets shorts



2- les banques étrangéres couvrent shorts :total cumulé de 315 contrats nets LONGS (+1092 nets LONGS )



3-total des net shorts silver bancaires : 23544 contrats net shorts ( +32 shorts )

4-pas de divergence du coté des 4 plus gros qui ont augmenté leur net short position de
2353 contrats

*************************

ps: j'essaierais de vous poster des graphs actualisés de l'historique de la position des bancaires sur l'or et l'argent, ce week end

mais ça n'est pas garanti... je suis complétement débordée,

et si vous êtes des malins, ce dont je ne doute pas,

vous aurez ouvert 2 onglets:

- un pour les graphs or et argent du MOIS écoulé, dont j'ai pris le soin de vous mettre les liens
-un autre pour lire le présent compte rendu



***************

edit de dimanche 11-09-2011 :

voir graphs complémentaires et super détaillés dans la file or - commerciale failure des 4 plus gros commerciaux </SPAN>

Le rapport mensuel des bancaires au 04-10-2011 est sorti:
http://www.cftc.gov/dea/bank/deaOCT11f.htm

COUVERTURES de positions de ventes à découvert sur l'or et l'argent , aussi inédites, qu'importantes !

si vous vouliez savoir d'où vient le violent raid orchestré sur les cours de l'or et de l'argent,

vous avez là le mobile parfait du crime ! le massacre de 2008 sur les marchés or et argent se rejoue ... mais à l'envers ... j'explique pas plus , vous comprendrez lorsque vous aurez lu mon analyse , mais c'est TRES positif et plus encore , et pas pour dans "10 ans", tout se joue ICI et maintenant .. !


1-futures de l'or : HSBC et JPmorgan profitent à plein du raid qu'elles ont elles même orchestré et couvrent leur positions de vente à découvert sur l'or, comme des malades !
une correction orchestrée, qui tombe bien ... vu les difficultés majeures des habituels suspects au courant du mois d'août dernier

graphique or : 06-09-2011-04 /10-2011

les banques us couvrent toujours leurs shorts positions en profitant de la baisse des cours de l'or qu'elles ont elles même crée
-9944 contrats en net short pour un total cumulé de 74410 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment est quasi stable à 43635

ce mois ci, ce sont les banques non US qui couvrent le plus leurs positions de vente à découvert sur l'or

net short position : -17114contrats, la portant à 21172 net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
95582 nets shorts en baisse de 27058 contrats nets shorts ... .
==> donc une couverture totale de nets shorts, encore plus importante que le mois dernier ( 18318 )

ça fait donc en 2 mois, la bagatelle de 45376 contrats net short qui ont été couvert par les banques soit ... 141 tonnes d'or !!!!!!!


du coté des 4 plus gros commerciaux, et sur la même période, c'est un mouvement totalement opposé !!
Les 4 plus gros divergent des bancaires et AUGMENTENT leur net short position sur la même période : +6923 contrats en net short, pour un total cumulé de 152922 contrats nets short


et parcequ'un graph vaut mieux qu'un long discours


Hardinvestor / postions vente à découvert sur l'or des bancaires



HSBC et JP Morgan commencent à ruer vers la sortie, des positions de vente à découvert sur l'or..

c'est pas encore aussi flagrant que pour l'argent, mais la tendance est similaire !

pour mémo, le record absolu et historique est de 155.000 net short bancaires en mai 2010

et de Zéro en juillet 2008 , juste avant le raid sanglant sur les cours de l'or et de l'argent .. , orchestré par HSBC et JP Morgan



******************************

2-futures de l'argent : les banques qui étaient restées globalement passives, le mois dernier, profitent évidemment du raid sur le cours de l'argent en couvrant sensiblement leurs positions de vente à découvert

graphique argent : 06-09-2011 /04-10-2011

1- les banques us couvrent TRES sensiblement leurs positions de vente à découvert sur l'argent
-9471 net shorts pour un total cumulé de 14388 contrats nets shorts

2- les banques étrangéres qui étaient net longues, le mois dernier le restent, et ne bougent quasiment pas : 363 contrats en net long


3-total des net shorts argent bancaires : 14025 contrats net shorts ( -9519 contrats netshorts )

ça fait tout de même une couverture de positions à découvert sur l'argent de 1480 tonnes, ça !!


4-pas de divergence du coté des 4 plus gros qui ont diminué leur net short position argent, du même montant que les bancaires us : -10247 contrats net shorts , pour un solde cumulé de 30027 contrats net shorts



on dirait bien que ce sont les mêmes habituels suspects qui couvrent chez les bancaires et dans la catégorie des 4 plus gros commerciaux



et parce qu'un graph vaut mieux qu'un long discours



Hardinvestor / postions vente à découvert argent des bancaires



les positions vente à découvert des bancaires us sur l'argent n'ont jamais été aussi basses... depuis juillet 2008 , juste avant que JP Morgan ait hérité des shorts positions de Bear Stearns !

elles étaient brutalement passées de juillet à aout 2008 de 6177 à 33805
contrats net shorts
et n'étaient jusquà présent JAMAIS redescendu sur les 14000 contrats net shorts!



*************
En guise de conclusion


nous vivons amah des moments historiques ...

l'épisode 2008 va se jouer à l'envers en quelque sorte, avec les mêmes intervenants ( HSBC et JPM ) , les mêmes effets cours terme ( attaque des cours or et argent )

MAIS c'est là que ça devient TRES interessant;

en 2008 , ils vendaient à découvert or et argent, au service du système us ,

en 2011 , ils se ruent vers la porte de sortie, et couvrent autant qu'ils le peuvent

je n'en dis pas d'avantage, je pense m'être parfaitement fait comprendre sur les mobiles du raid en cours, mais surtout sur ses effets futur proche

et extrémement haussier pour les cours or et argent.

les rats quittent le navire , TOUS ... les uns après les autres ..

ce fut d'abord Rothschild pour l'or, et AIG pour l'argent , puis Goldman Sachs ... et maintenant c'est bien au tour de JPM et de HSBC de tirer leur révérence, en battant en retraite sur l'or et l'argent!

pour mémo ,le fameux rapport bancaire us, futures or et argent concernant les positions de vente à découvert or - argent de JPM et HSBC, prises en août 2008

l'étude d'hardinvestor, publiée dans les colonnes du Métropole café de ce lundi 10 sept 2011

Thanks à Bill Murphy




http://www.lemetropolecafe.com/pfv.cfm?pfvID=9540

Citation :

Hi Bill
Here, Marie and G. Sandro , from the french gold and silver website, Hardinvestor

the us banks are covering theirs gold and silver shorts positions than ever .. 2008 in the inverted and very bullish for the near future,

I have just published my mensuel analysis on this subject with large commentaries and graphs

As usual,feel free to use it if interest ,

you can find it on hardinvestor, here, in french

Comex /marché or et argent / positions des ventes à découvert des bullions banks au 4-10-2011

and with a poor translation in english



http://translate.google.fr/translate?u=http%3A%2F%2Fwww.hardinvestor.net%2Ft10655p30-suivi-rapport-mensuel-cftc-des-banques-us-marches-a-terme-futures-or-et-argent-metal%2345292&sl=fr&tl=en&hl=&ie=UTF-8



all the best
Marie

Chapeau Marie !

marie a écrit:

en 2011 , ils se ruent vers la porte de sortie, et couvrent autant qu'ils le peuvent

je n'en dis pas d'avantage, je pense m'être parfaitement fait comprendre sur les mobiles du raid en cours, mais surtout sur ses effets futur proche

et extrêmement haussier pour les cours or et argent.

les rats quittent le navire , TOUS ... les uns après les autres ..

ce fut d'abord Rothschild pour l'or, et AIG pour l'argent , puis Goldman Sachs ... et maintenant c'est bien au tour de JPM et de HSBC de tirer leur révérence, en battant en retraite sur l'or et l'argent!

le graph du post





source cours or argent, suivi quotidien

confirme bien "mais surtout sur ses effets futur proche

et extrêmement haussier pour les cours or et argent."

"Même chose avec l’argent : en multipliant par 45 le cours actuel d’environ 20,80 dollars l’once, on obtient un prix de 936 dollars l’once d’argent ! Or le GATA considère que l’argent est sous-évalué, car il s’échange sur un marché plus petit que celui de l’or, et donc plus facilement manipulable.

Pour le GATA, l’once de silver devrait valoir 50 dollars maintenant, et pas 20,80. Avec le multiple
de 50, on obtient un cours potentiel de 2 250 dollars "


il y a bien des informations de part et d'autre qui démontre ce RAID organisé.

Des estimations parlent de 2 millions d'onces à couvrir en physique sur des positions prises entre 12 et 15$



voir aussi le suivi des stocks argent comex et le systéme des réserves fractionnaires du LBMA

merci Jojo,

les stocks argent du Comex continuent à plonger, ce qui ne m'étonne guère en effet

c'est bien par le jeu des réserves fractionnaires et de vente répétées N fois du même papier, qu'on manipule les cours à la baisse

marie a écrit:

merci Jojo,

les stocks argent du Comex continuent à plonger, ce qui ne m'étonne guère en effet

c'est bien par le jeu des réserves fractionnaires et de vente répétées N fois du même papier, qu'on manipule les cours à la baisse

réserves d'argent métal restant à extraire

bien sur, il reste selon les optimistes des réserves en terre de 380 000 de tonnes d'argent métal

selon pessimistes, il ne reste plus que 270 000 de tonnes d'argent en terre

avec un extraction annuelle par an entre 25 0000 tonnes à 28 000 tonnes
d'argent métal
il sort en argent raffiné :

- pour 2009 : 21 400 tonnes d'argent métal

-et 22 000 tonnes d'argent métal en 2010

pour 2011 avec le tassement de la demande mondiale en plomb, zinc et cuivre, il faudra attendre les chiffres d'extraction et de raffinage de l'argent, qui n'est qu'un bi product de la production plomb et zinc,
pour connaitre la quantité d'argent produite pour 2011.

Et comme la demande industrielle d'argent est forte sur les industries des technologies des smartphone, tablette et autre ipad, elle va consommer encore plus d'argent comme le photovoltaïque.

Donc peu importe la quantité extraite ou raffinée, ce qui est important c'est bien le stock géologique d'argent métal.

Et la !!! sans prendre en compte croissance et décroissance, il reste entre 12 à 16 ans de réserves géologiques d'argent métal , qu'il faudra extraire... et c'est pas au cours actuel de l'argent que ça va se faire !

Autant dire qu'il n'y a plus guère d'argent métal à produire / extraire au cours de l'argent d'aujourd'hui,

et même pour demain, pour extraire argent métal à des prix de vente plus réalistes, les réserves en terre d'argent métal ne sont pas infinies

reco Jojo ... tu fais du Ted Butler sans le savoir, toi ... et du meilleur !






rareté argent métal

et là, on ne parle que de l'incidence sur les cours des stricts fondamentaux de l'argent, sans tenir compte de la manipulation et de la colossale position concentrée de vente à découvert sur l'argent



comme l'a toujours dit, Ted Butler , il y aura d'abord et pour le cours de l'argent, un effet short squeeze argent, qui ne sera que l'apérétif ..

avant que les fondamentaux réels ne portent leurs fruits ...

et on n'en est même pas au 1er stade ,

c'est tout dire du potentiel colossal de l' achat argent métal

Le rapport mensuel des bancaires au 01-11-2011 est sorti:
quasi inchangé sur l'argent et retour des shorts sur l'or , mais pas encore fortissimo

1-futures de l'or :
graphique or : 04-10-2011- /01-11-2011
les banques us remplilent en shorts sans grand succès ( voir graphe au dessus )
+8265 contrats en net short pour un total cumulé de 82675 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment est quasi stable à 41555
Les banques non us suivent le mouvement et augmentent également leurs shorts

net short position : +7088 contrats, la portant à 28260 contrats net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
110935 nets shorts en hausse de 15353 contrats ( contre une baisse de 27058 contrats nets shorts ... le mois dernier ).

du coté des 4 plus gros commerciaux, et sur la même période, c'est comme le mois dernier, un mouvement totalement opposé aux bancaires !!
ils couvrent leur net short positions de 13113 contrats ( soit quasi 2 fois plus que les shorts ajoutés le mois dernier ) la portant à 139809 contrats net shorts



******************************

2-futures de l'argent : Retour à la passivité

graphique argent : 04-10-2011 /01-11-2011

1- les banques us augmentent à peine leurs positions de vente à découvert sur l'argent
+1733 net shorts pour un total cumulé de 16121 contrats nets shorts

2- les banques étrangéres qui étaient net longues, le mois dernier le restent, et ne bougent quasiment pas : 144 contrats en net long


3-total des net shorts argent bancaires : 15777 contrats net shorts (+1752 contrats netshorts )

4-pas de divergence du coté des 4 plus gros qui ont augmenté leur net short position de 1380 contrats, la portant à 31407 contrats nets shorts
( ça doit être les mêmes d'ailleurs )

Le rapport mensuel des bancaires au 06-12-2011 est sorti:
légére augmentation des shorts positions argent et retour en force des shorts sur l'or

1-futures de l'or :
graphique or : sur la période
les banques us remplilent en shorts pour défendre les 1800 $



+18344 contrats en net short pour un total cumulé de 101019 contrats net shorts ..

la longue brute position or dont je vous parle depuis un moment est quasi stable à 40480 contrats
Les banques non us suivent le mouvement et augmentent également leurs shorts

net short position : +11280 contrats, la portant à 39540 contrats net shorts

total des nets shorts positions des bancaires ( us et étrangères ) :
140559 nets shorts en hausse de 29624

niveau atteint à la mi juillet , juste avant le gros boum de l'été de 1550 $ à 1900 $

du coté des 4 plus gros commerciaux, et sur la même période, c'est comme le mois dernier, un mouvement totalement opposé aux bancaires !!
ils continuent à couvrir leur net short positions de 1926 contrats la portant à 137883 contrats net shorts

ce sont donc et comme d'habitude très clairement les bullions banks et leurs shorts positions hyper concentrées qui ont empéché l'or de franchir les 1800 $ à la hausse

******************************

2-futures de l'argent : légére augmentation de shorts, du fait des bullions banque non US


graphique argent sur la période
1- les banques us ont profité de la baisse du cours, pour couvrir légérement


-459 net shorts pour un total cumulé de 15662 contrats nets shorts

2- en revanche ,les banques étrangéres qui étaient net longues, le mois dernier, passent net shorts :

+1060 contrats net shorts pour un total de 204 contrats net shorts


3-total des net shorts argent bancaires : 16866 contrats net shorts (+1089 contrats netshorts )

4-divergence du coté des 4 plus gros qui ont diminué leur net short position de 1841 contrats, la portant à 29566 contrats nets shorts
mais ça va dans le même sens que les bancaires US



************

en apparté sur le Cot hebdomadaire concernant tous les intervenants ( dont les bullions banks )



futures de l'or : rebond des nettes longues positions des spécs et des commerciaux

futures de l'argent : zip nada , les larges spécs restent en retrait, totalement passifs ... ils ont même d'avantage shorté qu'acheté, cette semaine ...

ce qui est signe que la consolidation touche à sa fin ..

merci pour le suivi Marie. Etant bien occupé en ce moment, j'espère du coup pouvoir faire une bonne affaire en achat de physique en début d'année si ça corrige.

marie a écrit:

reco Jojo ... tu fais du Ted Butler sans le savoir, toi ... et du meilleur !

je vais faire encore mon Ted , moi je trouve qu'il tire un peu court (expression motarde pour dire que tu n'avances pas, alors que tu es à 280 km/h )

Moi je me suis mis au TLD (short longue distance) arf !!!! Tir longue distance, en référence à la pratique du tir sportif.

je long physique depuis l'age de mes 17 ans (1982).

je suis comme beaucoup de monde cette bataille de papelards, qui consiste à vendre du physique qui n'est pas sorti de terre (un peu comme les 3P du pétrole) sans savoir réellement si le prouvé et le potentiel pourra être extrait un jour.

Si en stock physique nous avons 36 millions d'onces, en quantité de papelards c'est multiplié par combien ??? fois 10, fois 100 ou plus ???

je prédis comme avec les subprimes, un crash mondial du silver.

il faut prendre en considération (comme le pétrole, que si nous en arrivons dans une période de demande mondiale en croissance permanente à extraire du pétrole non conventionnel ou faire de l'offshore, c'est qu'il ne reste plus guère quelques milliards de barils de pétrole light).

Donc pour les mines (zinc, plomb, cuivre, etc .... ) il faut creuser plus profond ou faire plus de galerie .

Mais le plus grand danger des mines est ailleurs.

En effet, on estime que d’ici quelques années la montagne s’écroulera

En raison de son exploitation continue depuis plusieurs siècles, le Cerro Rico qui comporte plus de 600 puits et des milliers de kilomètres de galeries non répertoriés, est soumis à de forts risques d’effondrement.

En savoir plus sur Pandora Vox: http://www.pandoravox.com/monde/bolivie-dans-lenfer-des-mines-dargent-de-potosi-22.html

Beaucoup de mines sont dans des états proche de cet effondrement et il deviendra alors impossible d'extraire le prouvé, alors le potentiel !!!! 3

Pour nos lecteurs, il y a une anciennes mines (Fournel) à L'Argentière-la-Bessée et son musée.

http://www.discover-eu.com/mines-fournel-argent-filon-mineur-argentiere-bessee.html

c'est hyper instructif, comme la mine de lewarde, il faut prendre conscience qu'à l'époque de la mécanisation (vapeur) il fallait 400 à 500 kilos de charbon pour 1 tonne extrait.

Consommer 1 Kw/h d'électricité, c'est en fait X par 2,48

Citation :

je short physique depuis l'age de mes 17 ans (1982).

Bah nan Jojo, tu es tout le contraire de Short, tu es LONG.
être Short signifie se positionner en vade (vente à découvert)

g.sandro a écrit:

Citation :

je short physique depuis l'age de mes 17 ans (1982).

Bah nan Jojo, tu es tout le contraire de Short, tu es LONG.
être Short signifie se positionner en vade (vente à découvert)

oui, effectivement je ne suis pas en short mais en long, petite erreur de ma part corrigé.

merci sandro